Скачиваний:   0
Пользователь:   Antoshka
Добавлен:   20.12.2014
Размер:   707.0 КБ
СКАЧАТЬ

Билет 1. 1. Экономическая сущность и функции финансов. Состав финансовых отношений.

Финансы – экономические отношения, связанные с формированием и распределением и использованием фондов ден.ср-в.

Признаки экон.отношений:  - носит фондовый характер, - денежная форма, - минимум 2 участника, - Гос-во как особый участник несет особые права, - постоянство.

Предпосылки: - возникновение государства - формирование товарно-ден. отношений - возникновение налогов.

Этапы развития фин.отношений:1. Не развитая форма отношений – фин.отношения сводятся к формированию гос-в, в к-х восновном развита система содержания армии.2. Развитая форма – отличается большим колич-вом участ-ков, многообразием форм, особой ролью гос-ва.

Функции финансов:

Распределительная – дает возможность всем эк.субъектам формировать фонды ден.ср-в и получать фин.ресурсы. Принято считать, что фин-ые отношения в основном проявл-ся на стадии распределения совокупного продукта (произв-во – распределение – обмен – потребление - )

Регулирующая – проявляется одновременно с 1 функц. И заключается в формировании фондов всеми субъектами.

Контрольная – выражается в том, что ден. хар-ер фин.отношений дает возможность контролировать их осущ-ие

2. Анализ структурных (операц-го и фин-го) рисков п/п

леверидж  - процесс управления активами и пассивами предприятия, направленный на возрастание (увеличение) прибыли. Основным результативным показателем служит чистая прибыль компании, которая зависит от многих факторов, и потому возможны различные факторные разложения ее изменения. В частности, ее мож-но представить как разницу между выручкой и расходами двух ос-новных типов: производственного характера и финансового характера. Они не взаимозаменяемы, однако величиной и долей каждого из этих типов расходов можно управлять.

В финансовом менеджменте различают следующие виды левериджа: финансовый и операционный.

Финансовый леверидж - это соотношение между облигациями и привилегированными акциями с одной стороны и обыкновенными акциями - с другой. Он является показателем финансовой устойчивости акционерного общества. С другой стороны - это использование долговых обязательств (заемных средств) с целью увеличения ожидаемой прибыли на акционерный капитал.

В финансовом менеджменте существуют две концепции расчета и определения эффекта финансового левериджа. Эти концепции возникли в разных школах финансового менеджмента.

Первая концепция: Западноевропейская концепция.Эффект финансового левериджа трактуют как приращение к рентабельности собственного капитала, получаемое благодаря использованию заемного капитала.

Вторая концепция: Американская концепция расчета финансового левериджа. Эта концепция рассматривает эффект в виде приращения чистой прибыли (ЧП) на 1 обыкновенную акцию на приращение нетто-результата эксплуатации инвестиций (НРЭИ), то есть этот эффект выражает прирост чистой прибыли, полученный за счет приращения.

Т.о. первая концепция расчета эффекта позволяет определить безопасную величину и условия кредита, вторая концепция позволяет определить степень финансового риска, и используется для расчета совокупного риска предприятия.

Операционный леверидж -это потенциальная возможность влиять на балансовую прибыль путем изменения структуры себестоимости и объема выпуска продукции (постоянные и переменные расходы, оптимизация);  зависит от структуры издержек производства и, в частности, от соотношения условно-постоянных и условно-переменных затрат в структуре себестоимости.

Понятие операционного левериджа связано со структурой себестоимости и, в частности, с соотношением между условно-постоянными и условно-переменными затратами. Рассмотрение в этом аспекте структуры себестоимости позволяет, во-первых, решать задачу максимизации прибыли за счет относительного сокращения тех или иных расходов при приросте физического объема продаж, а, во-вторых, деление затрат на условно-постоянные и условно-переменные позволяет судить об окупаемости затрат и предоставляет возможность рассчитать запас финансовой прочности предприятия на случай затруднений, осложнений на рынке, в-третьих, дает возможность рассчитать критический объем продаж, покрывающий затраты и обеспечивающий безубыточную деятельность предприятия. Решение этих задач позволяет прийти к следующему выводу: если предприятие создает определенный объем условно-постоянных расходов, то любое изменение выручки от продаж порождает еще более сильное изменение прибыли. Это явление называется эффектом операционного левериджа.

 

Билет 2. 2. Состав и структура доходов гос-ых и местных бюд-ов.

Доходы бюд-та – ден.ср-ва, поступающие и безвзм-ом и безвозвр-ом порядке в соотв-вии с законод-вом РФ в распоряжение органов власти, субъектов РФ  и органов местного самоупр-ия.

Налоговые, неналоговые, безвоздмезные перечисления Ст. 39 – 47.

Билет 3. 2. Фун-ии и прин-пы деят-ти КО. Порядок создания, регистр-ии, ликв-ции КО.

Норм.док-ты: - ФЗ «О банках и банк.деят-ти» - ФЗ «О гос.рег-ии юр.лиц и ИП» - инструкция банка России № 109-и (14.01.04) (о гос.реги-ии КО) - и др. норм.закон.акты

КО – юридическое лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании специального разрешения (лицензии) Центрального банка Российской Федерации (Банка России) имеет право осуществлять банковские операции, предусмотренные настоящим Федеральным законом. Кредитная организация образуется на основе любой формы собственности как хозяйственное общество.

Банк – кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц, размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности, открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.

Функции КО:  - мобилизация и концентрация свободных денежных средств, - предоставление кредитов; - перераспределение ден.ср-в; - проведение ден. Расчетов (с учетом товаров) и платежей (без участия товаров); - выпуск кредитных средств в обращение (вексель); - консульт-ия и предоставление эк-ой и фин.инф-ции (финансы – участие фонда); - обмен национ-х денег на иностр.; - посредн-во в операциях с ц/б; - и др.

Принципы КО:  - принцип коммерческого расчета; - эк-ая самостоятельность (эк-ая ответств-ть за рез-ат деят-ти); - взаимоотношение клиента на рыночной основе (взаимовыгода); - регул-ие деят-ти эк-ми методами (со стороны ЦБ – нормативы Н1  Н2); Инструкции 110-и

Порядок создания:

Учредителями КО явл-ся юр.и физ.лица, имеющие устойчивое фин. Состояние, к-ые не имеют права выходить из состава  участников первые 3г. Учр-ли проводят общее собрание и сост-ют док-ты:

 - заявление о гос.регистрации КО;  - учредит.договор;  - протокол собрания учр-ей;  - устав КО (миссия, особ-ти своей деят-ти);  - копии док-ов учред-ей;  - анкеты кандидатов на должности рук-ей, гл.бух-ра и зам.гл.бух-а;  - бизне-план КО;  - фин.отчетность за 1г. деят-ти.

Если один участник или группа связ-х приоб-ют долю больше 5% УК, то необх-мо заранее уведомить Банк России, если доля больше 20%, то требуется согласие Банка России.

Док-ты предост-ся в территор-ое учреждение Банка России (ГУ ЦБ). После этого направляется в Банк России в департамент лиценз-ия деят-ти и фин.оздоровления КО (Москва). Затем принимается БР решение о гос.регистр-ии и записывается в книгу регистр-ии КО. Решение о гос.рег-ии направляется в орган гос.рег-ии КО для записи в Едином гос.реестре юр.лиц, кот-е выдает свид-во о гос.рег-ии. После этого открывается корр.счет в РКЦ по месту открытия.

Каждый КБ имеет 1 счет в РКЦ и может выполнять все операции на тер. РФ. Оплата 100% заявленного УК в течение месяца служит основанием для получения лицензии. Сегодня УК банка – 5 млн. евро в рублевой оценке

Ликвидация

Банк может быть ликвидирован по сл. Основаниям:

 - в следствие признания его несост-ым (банкротом). Это может признать арбитражный суд, а ЦБ только отзывает лицензию;  - по решению учред-ей;  - по решению суда.

Требования по ликвидации может предъявить БР предвар-но отозвав лицензию (ст.74 «О ЦБ»). Ликв-ию банка осущ-ет ликвид-ая комиссия если ликвид-ия принудительная. Если КО вошла в систему страхования вкладов, то процедуру банкротства осущ-ет гос.корпорация по страхованию вкладов. Ликвидация закончена когда аннулир-на запись о регистр-ии в книге гос.рег-ии КО. ЕЕ ведет ЦБ.

 

Билет 4. 1. Понятие инвест-го портфеля: типы, принципы и этапы формирования. Доход и риск по портфелю.

Инвест-ым портфелем п/п называют сформированную в соотв-вии с инвест-ми целями инвестора совокуп-ть объектов инвестир-ия рассматриваемым как целостный объект управления.

Тип портфеля – его хар-ка с позиции целей поставленных перед ним. Исходя из выбранных целей инвестор может формировать различные типы портфелей.

Классификация инвест-ых портфелей:

1. По видам включ-ых в них объектов инвестир-ия.

1.1. портфель реальных инвест-ых проектов

1.2. портфель реальных ц/б.

1.3. портфель реальных прочих объектоы инвестир-ия  (валютный, депозитный)

1.4. смешанный инвест-ый портфель (разнородный объект инвестир-ия)

2. По приоритетным целям инвест-ия (реал-ия инвест-ой стратегии п/п)

2.1. По приоритетным целям инвестир-ия роста (прирост кап-ой стоимости вместе с получением дивиденда) Пр: акции растущих компаний.

2.2. По приоритетным целям инвест-ия дохода (опережающим темпом растет текущ.доход) Пр: дивиденды

2.3. консервативный (сочетание портфелей роста и дохода) Наблюд-ся средний уровень риска и дохода=> безопасный.

3. По достигнутому соответствию целям инвестир-ия.

3.1. сбалансированный соответ-но целям инвестир-ия (полная реал-ия целей инвестир-ия)

3.2. несбалансированный соот-но целям инв-ия (несоот-вие его состава поставленным целям формир-ия)

Принципы:

1. Принцип обеспечения реализации инвест-ой стратегии

2. пр-п обеспечения соответ-вия портфеля инвест-ым ресурсам

3. пр-п оптимизации соотношения доходности и риска

4. пр-п соотношения дох-ти и ликв-ти

5. пр-п обеспечения управляемости портфелем

Этапы формир-ия инв-го порфеля

1. портфель реальных инв-ых проектов

Этапы формир-ия

 - поиск вар-ов реальных инв-ых проектов для возможной их реал-ии

 - рассмотрение и оценка бизне-плана отдельных инв-ых проектов

 - первичный отбор инв-ых проектов для более углубленного последующего их анализа

 - экспериза отобранных инв-ых проектов по критериям эффективности, риска и ликвидности

 - окончательный отбор инв-ых проектов, в формир-ый инвест-ый портфель с учетом его оптимизации и обеспечения необходимой диверсификации инвестиционной деят-ти

2. ц/б

 1 определение инвест-ой политики или инв-ых целей инвестора

 2 проведение анализа ц/б

 2.1. фундаментальный анализ (анализ общей эк-ой ситуации)

2.2. технический (изучается динамика цен на фин.инструменты, т.е. спрос и предложение

3. формирование портфеля

4. ревизия портфеля (пересмотр)

5. оценка фактической эф-ти портфеля с точки зрения дохода и риска

Доход и риск по портфелю

При формировании инв-го портфеля целью инвестора явл-ся получение дохода в рамках приемлемого для него риска. Доход может быть получен в форме тех выплот (дивиденды/проценты) и в виде прироста стоимости приобретаемых активов.

Инв-ый риск – вероятность фин.потерь, недополучения дохода от инвестирований и непоявления доп-ых инв-ых расходов.

По мнению основателя современной теории портфеля Г.Марковица инвестор должен принимать решение по выбору портфеля исходя из показателей ожидаемой доходности и стандартного отклонения  доходности. Ожидаемая доходность может быть предоставлена как мера потенциального вознаграждения связанного с конкретным портфелем, а стандартное отклонение как меры риска данного портфеля.

Недостаток: трудоемкость вычислений, обязательность использования компьютера и созданного Марковицем алгоритма. Поэтому на практике часто используется модель ценообразования на капитальные активы.

Суть модели – норма дохода по рискованному активы складывается из нормы дохода по безрисковому активу и премии за риск, к-ая связана с уровнем риска по данному активу.

2. Орг-ия налич-го ден.оборота на тер-рии РФ. Методы гос-го рег-ия ден. оборота

Ответ: Норм. док-ты:

· ФЗ «О ЦБ»

· Положение БР № 14-П «О наличном денежном обращении»

· Положение БР № 318-П (вместо 199-П) от 24.04.2008

Наличное ден. обращение – движение денег в наличной форме при осущ-нии платежей и расчетов. Нал. ден. оборот организован путем функционирования 4-х потоков денежной наличности: 1) м/д РКЦ БР и самим КБ; 2) м/д КБ и их клиентами; 3) м/д организациями и населением; 4) м/д отд.гражданами

Согласно з-ну «О ЦБ» БР монопольно осущ-ет эмиссию нал.денег и орг-ет их обращение, используя след. методы в его регулировании: 1) прогнозирование ден.оборота; 2) лимитирование кассовых остатков; 3) создание резервных фондов ден.наличности в РКЦ; 4) контроль кассовых операций.

БР при орг-ции ден. обращения выполняет след. функции:

 1. прогноз, орг-ция пр-ва, перевозка, хранение и создание резервных фондов ден. наличности.

2. Установление правил выполнения кассовых операций и инкассаций

3. Установление платежеспособности банкнот.

Для регулирования денежного обращения используются методы:

- Законодательные; - Экономические; - Методы денежно-кредитной политики.

Банк России в процессе регулирования использует следующие методы: - Прогнозирование денежного обращения; - Лимитирование кассовых остатков; - Резервирование; - Контроль кассовых операций.

 

Билет 5. 1 Признаки   классификации   и   методы   нормирования   оборотных   средств предприятий. Показатели экономической эффективности использования оборотных средств.

Оборотный капитал – часть имущества предприятия, изменяющая свою материально вещественную форму, полностью переносящая свою стоимость на ГП за один произв цикл и обеспечивающая непрерывность процесса производства и реализации ГП.

Оборотные средства – денежные средства вложенные в оборотные П.Ф. и фонды обращения. Классификация:

Оборотные П.Ф. (сфера производства, нормируемые):

1) Производственные запасы (сырьё, основные материалы, топливо на технологические нужды, запасные части, тара и тарные материалы, инструменты и проз. Материал.)

2) НЗП

3) Полуфабрикаты соб произв.

4) Топливо и энергия с.п.

5) Расходы буд периодов.

Фонды обращения (сфера обращения, не нормируемые):

6) ГП на складе

7) Отгруженная продукция в пути на стадии оформ. Документов

8) Товары для перепродажи

9) ДС на р/с и в кассе

10) ДЗ

11) ДС в расчётах

Норматив Об. С. – утв. Сумма обеспечивающая бесперебойную работу п/п.

По источникам формирования (собственные, заёмные, привлечённые)

Методы:

Метод прямого счёта (расчёт величины запасов по каждому элементу Об.С. и возможность учитывать все изменения в орг.-техн уровне производства, транспортировке, договорах  по формам и времени расчётов).

Аналитический метод (потребность в Об.С. рассчитывается из среднеарифм. Остатков, скорект. На изменение объёмов производства и реализации продукции в планируемом периоде).

Коэффициентный метод (разделение МПЗ на зависящие от V производства(сырьё, ГП, НЗП )и не зависящие (запаски, расходы буд. периодов)1. СОС зависит от уровня базисного года и темпов изменения объёмов производства в плановом году 2. СОС = среднеарифметическая от уровня среднегодовых остатков за 2 или 3 прошлых периода).

Коэф. Эффективности:

Коборачиваемости, определяется кол-ом оборотов, которые совершают оборотные средства за расм. Период = РП/СО

РП- V реал. Продукции за год.

СО – среднегодовой остаток Об.С.

Сколько продукции приходится на 1руб. Об.С.

            Кзагрузки, показывает величину Об.С на 1руб. произв. За отч. Период продукции = СО/РП

            Длительность 1 оборота = время анализ. Периода / к кол-ву оборотов оборотных ср-в за расм. пром. времени(Коб).

 

 2. ЕСН. Налогоплательщики. Объект налогообложения. Порядок определения налогооблагаемой базы.

ЕСН – федеральный, прямой налог.

Налогоплат-ки:

1.лица, производящие выплаты физическим лицам:

- организации;

- индивидуальные предприниматели;

- физические лица, не признаваемые индивидуальными предпринимателями;

2. индивидуальные предприниматели, адвокаты, нотариусы, занимающиеся частной практикой.

Объекты: ст.236 НК

Для орг-ий и инд-ых предпр-ей - выплаты и иные вознаграждения, начисляемые налогоплательщиками в пользу физических лиц по трудовым и гражданско-правовым договорам,

Для физ.лиц не признаваемыми ИП – выплаты и иные вознаграждения по трудовым и гражданско-правовым договорам, предметом которых является выполнение работ, оказание услуг, выплачиваемые налогоплательщиками в пользу физических лиц.

Для ИП, адвокатов, нотариусов - доходы от предпринимательской либо иной профессиональной деятельности за вычетом расходов, связанных с их извлечением.

Нал.база: ст.237 НК.

 

Билет 6. 1. Финансовый контроль: цели и содержание. Виды, формы и методы фин.контроля. Органы фин.контроля.

ФК – совокупность действий и операций по проверке финансовых и связанных с ними вопросов деят-ти эк-их субъектов с применением специфических форм и методов орг-ции.

Цель ФК: выявление отклонений от от принятиых стандартов, выявление нарушений нормативных и законодат-ых актов для того чтобы реал-ть коррект-щие меры.

Задачи ФК:

 - выполнение фин.обяз-в (в основном перед гос-вом и кредитно-банковскими учреждениями)

 - проверка правильности исп-ия эк-им субъектом фин.ресурсов.

 - проверка соблюдения правил совершения фин.операций расчетов и условий хранения ден.ср-в.

 - контроль

 - устранение и предупреждение фин.нарушений

Негосуд-ый контроль – аудиторские компании (общественная палата РФ)

Гос.фин.контролю подвергаются все эк.субъекты(Счетная палата). Ядром является общегос-ый контроль – представлен контролем законод-ых органов власти и контролем исполнительных органов власти.

При федеральном собрании функц-ет счетная палата (ФЗ № 4-ФЗ от 11.01.95). В основном счетная палата реализует предварительный и последующий ФК, в основном последующий. (закон «О счетной палате РФ»)

Основные задачи счетной палаты:

 - расширение и совершенствование взаимодействия с правоохранит-ми органами.

 - дальнейшее укрепление единства бюд-ой системы и развитие контрольно-счетных палат на местном уровне.

 - повышение прозрачности бюд-та, как гос-ва, так и др. бюд-ов, усиление либо увеличение публичности и гласности при реализации бюд-го процесса.

Минфин явл-ся министерством  реал-им фин.пол-ку гос-ва.

Внутри Минфина отдельные службы осущ-ют проверку: фед.нал.служба – правильности полноты своевременности начисления и перечисления налогов; фед.казначейство – исполнение гос.бюд-та

Проблемы функц-ия системы ГФК:

 - система включает в себя большое кол-во органов и поэтому является громосткой и недостаточно прозрачной.

 - нечеткое распределение обязанностей между органами ГФК, что приводит к повторению функций

 - Есть сферы деятельности которые сложно контролировать (Интернет, Интернет-магазины, спорт)

 - отсутствие ФЗ «О ГФК»

Органы ФК: ФНС, ФАнтимонопол С, ФС на фин рынках.

 

2. Кредитная политика КБ: содержание, принципы, основные элементы.

Кредитная политика – документ

Кредитная политика обычно оформляется в виде письменно зафиксированного документа и включает в себя полоиния, регламентирующие предварительную работу по выдаче кредита, а также процесс кредитования.

В пределах нормативных ограничений, установленных Банком России, КБ самостоятельно определяет круг будущих заемщиков, виды кредитов, формирует ссудный портфель и устанавливает процентные ставки исходя из соображений выгодности.

КП рассматривается кредитным комитетом и утверждается председателем правления.

Цель КП – минимизация кред-х рисков при соблюдении планового объема кредитных вложений и уровня рентабельности.

Принципы КП:

- минимизация кр. Рисков, при соблюдений прав. Объема к. вложений;

 - максимальное удовлетв-ие потребности клиента  кред. Ресурсов с сохранением приемлемого уровня риска

 - обеспеченье конкурентноспособности

 - обесп-ие сбалансированности между привлеченными и размещенными средствами банка

-поддержание высокого качества кр продкутов банка;

 - обязательное исполнение КП

Элементы КП:

 - набор кредитной продукции; - % ставки; - сроки; - процедура оценки кредитоспособности

Элементы КП:

1.Приоритеты в обл. кр отношений:отраслевое предпочтение банка(промыш-ть, ф/л..)

2.Система управления кр. Риском: комплекс мер, обеспечивающих возможность эфф-го управ-я риском и доходностью:а)Организация:1ур-Кр комитет, 2ур- подразделение заним-ся кредит-ем.б) методическое обеспечение кр процесса: методика анализа кр процесса, способы обеспечения выдачи кр-в. Способы оценки предметов залога.

3. Инструменты и границы кр-я: - виды кр-в(кр. Малому бизнесу, корпор, валют, овердрафт),-установление лимитов кр-я: а0по отраслям;б) по срокам;в)по обеспечению.

Цель – обеспечить доходы, минимизировать риски

 Кредитный риск — это риск неуплаты заемщиком основного долга и процентов или неспособность контрагента кредитной сдели действовать в соответствии с принятыми на себя обязательствами.

Ста́вка рефинанси́рования  — это инструмент денежно-кредитного регулирования, с помощью которого Центральный банк воздействует на ставки межбанковского рынка, а также ставки по депозитам юридических и физических лиц и кредитам, предоставляемым им кредитными организациями. Всегда указывается в процентах годовых.

Устанавливает КП совет Директоров, корректируется 1р/год.Обязан-ть за реализац-ю несет кр комитет Банка.У каждого банка своя КП.-242-П.

 

Билет 7. 1. Госуд-ые внебюд-ые фонды. Ст.144-150 БК

В состав ГВФ входят бюд-ты ГВФ РФ и бюд-ты территор-ых ГВФ

Бюд-ми ГВФ РФ явл-ся:

 - бюд-т ПФ РФ

 - бюд-т ФСС РФ

 - бюд-т ФФОМС

 - бюд-ми терит-ых ГВФ явл-ся бюд-ты терит-ых ФОМС

Доходы бюд-ов ГВФ:

1. В ПФ РФ:

 – налоговые доходы, распред-ые органами фед-го казнач-ва между бюд-ми бюд-ой системы РФ, от мин-го налога, взимаемого в связи с применением упрощ-ой сист-мы н/о – 60%; неналоговые доходы;  страховые взносы на обяз-ое пенс.страх-ие;  штрафы, санкции, суммы, поступ-ие в рез-те возмещения ущерба;  безвозмездные поступления;  межбюд-ые трансферты из фед.бюд-та;  безвозмезд. поступления от негос-ых  пенс.фондов; недоимки, пени и штрафы;  страх.взносы на обязательное пенсионное страхование;  страх.взносы по дополн-му тарифу для работодателей-организаций, использ-их труд членов летных экипажей воздушных судов гражданской авиации и др.

2. В ФСС РФ:

 - налоговые доходы;  ЕСН;  налога, взимаемого в связи с применением упрощ-ой сист-мы н/о – 5%;  налога, взимаемого в виде стоимости патента в связи с применением упрощенки;  ЕНВД для отдельных видов деят-ти – 5%;  единого сельско-хоз-го налога – 6,4%;  неналоговые доходы; недоимки, пени и штрафы по взносам в ФСС РФ; доходы от размещения временно свободных ср-в ФСС; налога, взимаемого в виде стоимости патента в связи с применением упрощенки – 5%; штрафы, санкции, суммы, поступающие в рез-те возмещения ущерба; безвозмездные поступления; межбюджетные трансферты из фед-го бюд-та и др.

3. В ФФОМС и 4. Терит-ые ГВФ такие же

Расходы ГВФ:

Пенсии - 01.04.08 и 01.08.08. была индексация  (средний размер пенсии 4071руб.)

Пособия – в марте и с 1.07.08. повысили (зависит от ср. з/п)

Виды: по временной нетруд-ти (макс. За кал.месяц – 17250р.); по бер-ти и родам (23400р. За 70 дней: до и после родов); за пост-ку на учет в ранние сроки бер-ти (332р.); при рождении ребенка или при передачи реб-ка на воспит-е в семью (8840р.); по уходу за реб-ом в возрасте до 1,5 лет (40% от сред.з/п, но не менее 1658р. – за 1-го реб-ка, 3315р. – за 2-го реб-ка, макс.размер 6630); на погребение (1000р.); материнский семейный капитал (за 2-го реб-ка 278250р.: условия: при дост-ии 3 лет, на обр-ие, жилищные условия, на накопит.счет)

Стабилизац.фонд: резервный фонд (767 млрд.р.) и фонд нац-го благосост-ия (3085 млр.р.) Пост-ие прав-ва № 18 от 19.01.08 «Об упр-ии сред-ми фонда нац.благосост-ия)

 

2. Состав и структура основных средств предприятия. Показатели использования основных средств.

Основные средства – часть имущества со сроком полезного использования, больше 12 мес.  Исп. В качестве средств труда для производства и реализации т.р.у. или для управления п/п. (здания, сооружения, рабочие и силовые машины, оборудование, инструмент, многолетние насаждения, кап. Вложения в улучшение земли и пр. )и НМА (интеллектуальная собственность, которая должна приносить доход)

ОС

1. Основные производственные фонды (ОПФ), здания (участвуют в процессе производства пр-ции) – переносят свою стоимость на ГП по средствам амортизации

 - Активные (непосредственно участвуют в создании Продукции)

 - Пассивные (Создают условия произ.процесса.)

2. Основные не пр. фонды (ОНФ), дед. Сад (объекты соц. инфраструктуры) – не переносят свою стоимость, восстанавливаются за счёт нераспр. прибыли или др. источников фин-я.

Актив или пассив определяется в зависимости от сферы деятельности п/п. Классификация по долевому соотношению фондов.

            Измеряются ОФ в натуральных измерителях и в стоимостных. Для стоимостных используется 4 денежные оценки:

ПС – затраты на приобретение , транс-ку, установку.

ВС – стоимость воспроизводства (метод прямого пересчёта)

Ост.С – ПС – износ.

Рыночная.

Износ = Амортизация (линейный, метод уменьшения остатка, по сумме чисел лет, пропорционально объёму производства)

Показатели использования:

1. показатели экстенсивного использования (степень исп. Во времени)

Кэ.и = фактическое время работы / к нормативному

2. Интенсивного исп. (по произв. Мощности) (так же)

3. Обобщающие (1+2)

4. экономические (абс. и относ. Показатели эф. использования)

Рентабельность – прибыль/ на что-то величина валовой прибыли на 1руб.

Фондоотдача – Выручка / ср. ОПФ 1 руб.ОФ

Фондоёмкость – ср. ОПФ / Выручка денежное выражение стоимости ОПФ на 1 руб. продукции

Фондовооружённость – ОФср.год / спис. численность работников

Биле 8. 1. Оперативное финансовое планирование (ФП)

ФП представляет собой процесс разработки финансовых планов и плановых показателей по обеспечению предприятия финансовыми ресурсами и увеличению эффективности ее деятельности на определенном отрезке времени.

Цель: принимать эф-ое управл-ое решение при выявлении отклонении фронта от плана.

Виды ФП: перспективное ФП (1-3г.), текущее ФП (1г.), оперативное ФП(декада, квартал, месяц).

Оперативное ФП является как бы логическим продолжением текущего ФП Оно осуществляется в целях контроля за поступлением фактической выручки на расчетный счет и расходованием наличных финансовых ресурсов предприятия. Финансирование плановых мероприятий должно осуществляться за счет заработанных предприятием средств, а это требует эффективного контроля за формированием и использованием финансовых ресурсов. Оперативный план необходим для обеспечения финансового успеха предприятия. Он включает в себя составление и исполнение платежного календаря, кассового плана и расчет потребности в краткосрочном кредите.

В процессе составления платежного календаря решаются следующие задачи: 1. организация расчета временного совпадения денежных поступлений и предстоящих расходов предприятия;2. формирование информационной базы о движении денежных притоков и оттоков;3. ежедневный учет всех изменений в информационной базе;4. анализ неплатежей (по суммам и источникам) и организация мер по их преодолению и предотвращению;5. расчет потребности в краткосрочном кредите в случае временного несовпадения денежных поступлений и обязательств, а также оперативное приобретение заемных средств;6. расчет временно свободных средств предприятия, он производится по сумам и срокам;7. анализ финансового рынка с позиции наиболее надежного и выгодного вложения временно свободных средств.

Платежный календарь составляется на квартал с разбивкой на месяцы и более короткие периоды. При его осуществлении необходимо следить за ходом производства и реализации, состоянием запасов, дебиторской задолженности в целях предупреждения невыполнения финансовых обязательств.

17. Экономическое содержание активных операций  (АО) кредитной организации. Состав и структура активов

АО банка – существенн. и определяющая часть его опер-й.

Структура ак-ов – соотнош-е разных по  кач-ву статей А баланса банка к балансов. итогу. Кач-во АО – опред-ся целесообразной структурой его активов, диверсификацией АО, объемом рисковых ак-ов, объемом критических и  неполноценн. ак-ов и признаками изменчивости ак-ов.

4 катег. А-ов – 1) кассов. наличность и приравн. к ней ср-ва, 2) инвестиц. в ц.б. 3) ссуды 4) здания и оборуд.

Структ-ра банкв. ак-ов во многом опред-ся особ-тями банквск. зак-ва и учета, и влиянием внеш.среды.

А-вы подразд. на А-брутто и А.-нетто(очищен. от риска и др. статей). А-Брутто: 1) ак-вы, не приносящ. доход (ден.ср-ва, кор.сч. в др.  банках, ФОР (фед.обяз.рез), ОС, немат ак., дебиторы, ср-ва в расчетах, использ-е ср-в бюдж. и внебюд. фондов, финансирование капвложений, кап.затраты, тек. расх, расх. буд. пер., переоцен. вал. ср-в и ц.б., убытки отч. года и прошл. лет. 2) ак-вы, принос. дох. (долгоср., сред.срочн и кратксрочн. ссуды клиентам, банкам и нас-ю, просроч.задол-ть по ссудам и %, факторинг, лизинг, участие, ц.б., выданные гарантии. 3) всего ак-вов-брутто (в структ-ре баланса-нето ак-вы уменьш-ся на величину регулир-щих, накопит-х и транзитных счетов.)

А-нетто: 1) не приносящ. дох. (ден.ср-ва, к\с в др. банках, ФОР, ОС и немат.ак. по остаточн. ст-ти, дебиторы в размере превышения кредиторов.  2) приносящ. дох (долг, ср. и краткосрочн. ссуды за вычетом резервов на покрыт. потерь по ссудам, выдан. клиентам, банкам и физ.л. в руб и инвал. Факторинг и лиз. за вычет. ранее созд. рез-ва под обесцен-е ст-ти этих опер-й. Ц.б. за вычет. рез-в под обесцен. ц.б., векселей, заморож. обязательств.

 

Билет 9.

2. Понятие валютных операции, их классификация.

173 – ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» ст. 1, 318 – П, 117 – И, 111-И, 113-И. 258-П

К валютным операциям относятся операции связанные:1. - с переходом права собственности на валютные ценности, 2. - с использованием в качестве средства платежа валюты ,а также рублей при осуществлении внешнеэкономической деятельности, 3. - с вывозом и пересылкой в Россию (и обратно)валютных ценностей, 4. - с осуществлением международных денежных переводов. Операции  с инвалютой и ц.б. в инвалюте подразделяются на текущие операции и операции связанные с движением капитала. К текущим операциям относятся переводы в Россию и обратно валюты для осуществления расчетов без отсрочки платежа по экспорту и импорту товаров работ и услуг, а также переводы для осуществления расчетов связанных с кредитованием внешнеторговых операций на срок не более 180 дней. Текущие операции  также включают получение и предоставление кредитов на срок не более 180 дней, переводы из России и в Россию процентов, и дивидендов и др. доходов по вкладам, инвестициям, кредитам и прочим операциям связанным с движением капитала .Переводы в Россию и из России  неторгового характера например з/п ,пенсия, наследство, алименты и т.п. также относятся к текущим операциям. Валютные операции связанные с движением капитала включают: - прямые инвестиции т.е. вложение в УК предприятия с целью извлечения доходов и получения прав на участие в управлении предприятием, - портфельные инвестиции т. е. приобретение цен бумаг, - предоставление и получение финансовых кредитов на срок более 180 дней, - все иные валютные операции не являются текущими. Для определения характера операции принципиальное значение имеет период осуществления сделки. При импорте товаров начальной датой сделки является дата отгрузки под которой понимается дата погрузки на борт, отправки или принятия  к перевозке, указанная в транспортных документах. Начальной датой сделки при экспорте товара считается дата таможенного оформления каждой отдельной отгрузки. Обязательства по сделке считаются исполненными в день поступления средств на счет экспортера. Объектом сделок на валютном рынке России являются валюты и валютные ценности понятие которых формулируется в Законе 173-ФЗ

Классификация а) В Зависимости от участников:  1)М/д Резидентами и нерезидентами ст.6 2) Резидентами – резидентами 3) Нерезидентами и нерезидентами 4) операции на внутр. вал. рынке (наличные-СПОТ- расчеты на 2-й день;срочные-СВОП, ОПЦИОН,ФОРВАРД- позже 2-го оперц. дня..

Б) По видам валют и валютных ценностях: 1)Операции с ин. Валютой 2) Операции с Российской валютой 3) Операции с валютными ценностями

В) По возможности их осуществления: без ограничений и с суммовыми ограничениями(ввоз и вывоз наличными до 3000 дол. без таможенной декларации)

Г) совершаемые на тер. РФ и за ее пределами(счет без огранич. в ин. банке и ф. и ю./л)

Д) по видам нарастания сложности и рискованности:1.оп. по вал. сч. в уполн банке; 2.междун-е расчеты по эксп. и импор.;3.покупка и продажа валюты на внутр вал. рынке;4. привлечение и размещение ср-в на междун. рынке.

Валютное закон-во направлено на либерализацию отношений. Все ограничения проведения вал. оп. сняты. за исключением:- запрет на проведение в.о. м\у Р-Р за исключением ст.9;- суммовые ограничения на ввоз ф/л нал. ин. вал. и вал. РФ; -суммовые ограничения на б/н перевод ин. вал. на заруб. счета Р-в;-запрет на открытие Р-и руб. счетов за границей;- обяз. Репатриация (возврат в страну) Р-и ин. вал;- обяз. Оформление в уполн. банке паспорта сделки по внешне-торг. контрактам (эксп., импорт, получение кредита от Н-та – 117-И) свыше 5000 дол.  

 

Билет 10. 1. Налоговая система Российской Федерации

Налоговая система в РФ действует с 1 января 92 г в соответствие с законом “об основах налоговой системы РФ» №2118-1 от 27.12.91

Налоговая система представляет собой совокупность определяемых законодательством правил исчисления , уплаты налогов и организации контроля за соблюдением законодательства. Налоговая система является элементом  финансовой системы государства, обеспечивающей поступление доходов в бюджеты и внебюджетные фонды. От эффективности налоговой системы зависит полноценность реализации программ, финансируемых из бюджетов и внебюджетных фондов.  

По критерию использования налоговых поступлений по целевой направленности налоги и сборы подразделяются на общие и целевые. К общим относятся налоги и сборы, не предназначенные для финансирования какого-либо конкретного расхода. К целевым относятся налоги и сборы, поступления по которым могут быть использованы только для финансирования конкретных расходов (поступления по которым зачисляются в специальные внебюджетные фонды). Под прямыми налогами понимаются налоги на доходы и имущество, под косвенными – налоги на товары и услуги. Прямые налоги в свою очередь подразделяются на реальные и личные. Реальными налогами облагаются отдельные вещи, принадлежащие налогоплательщикам, а личными налогами – совокупность доходов или имущество налогоплательщика. Основные виды косвенного налога – акцизы, НДС, а также отдельные виды пошлин и сборов. По каналам поступления налоги подразделяются на федеральные, областные и местные. Федеральные налоги и сборы устанавливаются НК РФ и обязательны к уплате на всей территории РФ. Региональные налоги и сборы устанавливаются НК РФ и законами субъектов РФ и вводятся в действие в соответствии с НК РФ, законами субъектов РФ. Эти налоги обязательны к уплате на территории соответствующих субъектов РФ. Местные налоги и сборы устанавливаются и вводятся специальными нормативными правовыми актами представительного органа местного самоуправления. Сфера действия местных налогов и сборов – подведомственная соответствующему органу местного самоуправления территория. К федеральным налогам и сборам относятся: НДС, акцизы, налог на прибыль, НДФЛ, ЕСН, водный налог, федеральные лицензионные сборы. К региональным: налог на имущество организаций, налог на недвижимость, транспортный налог, налог на игорный бизнес, транспортный налог. К местным: земельный налог, налог на имущество физ. лиц.

2 версия

(Налоговая система  РФ действует  с 1 янв 1992 года. (законодательство: конституция, НКРФ в НСО 142 –оз, межправительственные соглашения).

Система налогов и сборов в РФ – это совокупность налогов и сборов взимаемых на условиях и впорядке установленным законом и собираемых в бюджетной системе и в системе ГВФ.

(налог – обязательный индивидуальный безвозмездный платёж с орг. И физ лиц взимаемый в форме отчуждения принадлежащий им ДС в целях обеспечения, фин-я деятельности гос-ва. Сбор – обязательный взнос взимаемый с орг-ий и физ лиц и уплата которого является одним из условий совершения в отношении плательщика сбора юр. Значимых действий со стороны гос органинов.)

В часть 1 НКРФ пердставлены принципы орг. Системы налогов и сборов:

1. Закон-во о налогах и сборах основывается на признании  всеобщности и равенства н/о.

2. Справедливость – не могут иметь дискрименационный характер и применяются ко всем одинаково.

3. Не допускается менять ставки налогов и сборов в зависимости от формы собственности, гражданства физ. Лица или места расположения капитала.

4. Н иС должны иметь экономическое основание и не могут быть произвольными

5. уплачиваются только те налоги которые установлены кодексом.

6. Понятность – нормы Н.зак-ва должны быть сформулированы таким образом что бы каждый точно знал, какие налоги, когда и в каком порядке он должен оплатить.

7. Все неясности и сомнения толкуются в пользу налогоплательщика. 

Классификация:

1. по возможности переложения тяжести налога на потребителя через цены:

- прямые (собственник имущества)

- косвенные (покупатель)

2. По бюджетному кодексу:

- Закреплённые (в полной сумме зачисляются в бюджет соответ-го уровня НДС)

- Регулирующие (установлены нормы в процентах для зачисления в нижестоящие бют-ы  на прибыль орг.)

3. Изменение размера ставки с учётом изменения доходов или стоимости имущества

- пропорциональные (ставка не зависит от размера дохода или стоимсти имущ-ва НДФЛ)

- Прогрессивные (ставка растёт с ростом дохода)

- Регрессивная (ставка понижается с ростом дохода) ЕСН

4. По источникам размещения расходов

- Налоги расходы которых относится на с/с (транспортный, ЕСН, земельный)

- Налоги расходы по уплате которых относится на фин рез-т

а) До н/о (налог на имущ-во орг)

б) После н/о (налог на прибыль, ЕНВД)

5. По политическому устройству

- Федеральный (Акцизы, НДС, налог на прибыль орг, YLAK? Налог на добю пол ископ., сборы за пользование объектами животного мира и водными биологическими ресурсами, водный налог, гос пошлина)

- Региональный (транспортный, на игорный бизнес, имущ-во орг)

- Местный (земельный, на имущ-во физ лиц, )

Билет 11.

1. Субъекты налоговых отношений в Р.Ф.

Участниками налоговых отношений являются: 1. Организации и физ. лица, признаваемые в соответствии с НК РФ налогоплательщиками или плательщиками, на которых в соответствии с НК РФ возложена обязанность уплачивать налоги и сборы. Организациями признаются юр. лица, образованные в соответствии с законодательством РФ, а также иностранные юр. лица, обладающие гражданской правоспособностью. Физ. лицами признаются граждане РФ, иностранные граждане и лица без гражданства. 2. Организации и физ. лица, признаваемые в соответствии с НК РФ налоговыми агентами – лица, на которых в соответствии с НК РФ возложены обязанности по исчислению, удержанию у налогоплательщика и перечислению в соответствующий бюджет (внебюджетный фонд) налогов. 3. Налоговые органы (фед. орган исполнительной власти, уполномоченный по контролю и надзору в области налогов и сборов, и его территориальные органы) – составляют единую централизованную систему контроля за соблюдением законодательства о налогах и сборах, за правильностью исчисления, полнотой и своевременностью внесения в соответствующий бюджет налогов и сборов. 4. Таможенные органы (фед. орган исполнительной власти, уполномоченный по контролю и надзору в области таможенного дела, подчиненные ему таможенные органы РФ) – единая фед. централизованная система, пользуется правами и несет обязанности налоговых органов по взиманию налогов при перемещении товаров через таможенную границу РФ. 5. Гос. органы исполнительной власти и исполнительные органы местного самоуправления, другие уполномоченные ими органы и должностные лица, осуществляющие в установленном порядке помимо налоговых и таможенных органов прием и взимание налогов и/или сборов, а также контроль за их уплатой налогоплательщиками и плательщиками сборов (Минфин РФ). 6. Органы гос. внебюджетных фондов.

2. Безналичные расчеты в РФ. Формы безналичных расчетов и условия их применения

2-П

Формы безналичных расчетов определены Гражданским Кодексом Российской Федерации.

Настоящая часть положения распространяется на следующие формы безналичных расчетов:

-расчеты платежными поручениями;

-расчеты по аккредитиву;

-расчеты чеками;

-расчеты по инкассо.

 

При осуществлении безналичных расчетов в формах, предусмотренных в Положение ЦБР от 12 апреля 2001 г. № 2-П “О безналичных расчетах в Российской Федерации” используются следующие расчетные документы:

а) платежные поручения;

б) аккредитивы;

в) чеки;

г) платежные требования;

д) инкассовые поручения

 

Платежным поручением является распоряжение владельца счета (плательщика) обслуживающему его банку, оформленное расчетным документом, перевести определенную денежную сумму на счет получателя средств, открытый в этом или другом банке. Платежное поручение исполняется банком в срок, предусмотренный законодательством или в более короткий срок, установленный договором банковского счета либо определяемый применяемыми в банковской практике обычаями делового оборота.

Платежными поручениями могут производиться:

а) перечисления денежных средств за поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги;

б) Перечисления денежных средств в бюджеты всех уровней или во вне бюджетные фонды и др.

Платежные поручения действительны в течение 10 дней со дня выписки

Аккредитив представляет собой условное денежное обязательство банка, выдаваемое им по поручению клиента в пользу его контрагента по договору, по которому банк, открывший аккредитив (банк - эмитент), может произвести поставщику платеж или предоставить полномочия другому банку производить такие платежи при условии представления им документов, предусмотренных в аккредитиве, и при выполнении других условий аккредитива.

Банками могут открываться следующие виды аккредитивов:

покрытые (депонированные) и непокрытые (гарантированные);

отзывные и безотзывные (могут быть подтвержденными).

 При открытии покрытого (депонированного) аккредитива банк-эмитент перечисляет за счет средств плательщика или предоставленного ему кредита сумму аккредитива (покрытие) в распоряжение исполняющего банка на весь срок действия аккредитива. При открытии непокрытого (гарантированного) аккредитива банк-эмитент предоставляет исполняющему банку право списывать средства с ведущегося у него корреспондентского счета в пределах суммы аккредитива. Порядок списания денежных средств с корреспондентского счета банка-эмитента по гарантированному аккредитиву определяется по соглашению между банками.

Отзывным является аккредитив, который может быть изменен или отменен банком-эмитентом на основании письменного распоряжения плательщика без предварительного согласования с получателем средств и без каких-либо обязательств банка-эмитента перед получателем средств после отзыва аккредитива. Безотзывным признается аккредитив, который может быть отменен только с согласия получателя средств. По просьбе банка-эмитента исполняющий банк может подтвердить безотзывный аккредитив (подтвержденный аккредитив). Безотзывный аккредитив, подтвержденный исполняющим банком, не может быть изменен или отменен без согласия исполняющего банка. Порядок предоставления подтверждения по безотзывному подтвержденному аккредитиву определяется по соглашению между банками.

 

Билет 12.

2. Экономическое содержание пассивных операций  (ПО) кредитной организации. Состав и структура активов

ПО - это деят-ть банка, напр. на формир-е собств. и привлеч-х источ-в ср-в д\их дальнейш. использ-я д\проведения опер-й и получ-я дохода. Пассивы КБ: группы отношений: 1. Отношения возникающие между собственниками банка по формированию УК в соотв-вии с установленными ЦБ нормативами. 2. Отношения между банком и его клиентами по депонированию ден. средств клиентов в различных формах на банковских счетах. 3. Отношения по формир-нию источников средств для погашения расходов банка, образ-ся в связи с необходимостью выплаты %-тов по вкладам, депозитам и др. банковским средствам, с выплатой %-тов по размещенным цен. бумагам банка (облигации, депоз. и сберегат. сертификаты), с проведением операций (з/п, амортизация, расходы на материалы, энергия, безопасность и т.д.). 4. Отношения по получению и распределению банковской прибыли, в том числе: на выплату налогов, на выплату дивидендов собств. банка, на формирование резервного капитала, на увелич. УК, фонда банк. развития и т.д. 5.  Отношения по формированию спец. резервных фондов, предназначенных для страхования рисков по тем или иным операциям банка. В соотв-вии с сущ-ми порядком банки формируют след. фонды: а) РВПСсудам и др. размещ. ср-м подобного хар-ра. б) Резерв от обесценения вложений в ц.б. в) Резерв по прочим активным операциям. Процесс их формирования и использования строится по аналогии с резервом на возможные потери по ссудам.  Общим моментом для всех них явл-ся отнесение средств на их формирование на расходы банка. Они формируются и используются в строгом соотв-вии с инструкциями ЦБ. 6. Отнош-я м\д банком и инвесторами по поводу размещения на рынке ц.б. и возникн-е обязательств по погашению в установленные сроки ц. бумаг и выплате % по ним. 7. Отношения между КБ и ЦБ РФ по регламентированию отдельных сторон пассивных операций, по масштабам привлечения в них средств, по регламентированию порядка создания обязательных резервов от привлекаемых средств. 

По качественн. содержанию пассивы КБ делятся на 2 категории: 1. Собственный капитал (средства) 2. Привлеченные ресурсы от разных клиентов.   Назначение пассивных операций:  1) формирование и увеличение СК 2) привлечение средств вкладчиков, кредиторов и т.д. для проведения активных операций. 3) формирование резервных и страховых фондов для возмещения убытков. 4) привлечение доп. ден. средств через эмиссию ц.б. 5) формирование условий для оплаты труда и поощрения работников банка в решение их имущественно-коммунальных проблем 6) создание условий для рентабельной (прибыльной) работы банка для обеспечения интересов гос-ва, собственника, в целях развития самого банка, его структуры и т.д. 7)  создание действенной и эф-ной системы контроля по ограничению рисков по пассивным операциям, защите интересов вкладчиков и кредиторов. 8) формирование привлекательной %-ой политики по пассивным операциям.

Виды пассивных операций. Среди пас. операций КБ можно выделить след. виды: 1) эмиссия ц.б. банка 2) отчисления от прибыли в фонды банка 3) депозитные операции 4) привлечение межбанковских займов. 1.Эмиссия ц.б.  банка. 2 категории: - долевые ц.б. (акции); - долговые ц.б. (облигации, депозитные сберегательные сертификаты). Сравнительный анализ привлечения средств. А) Через акции Б) через облигации. I)по срокам обращения а) безвременные, дают право управления банком б) опред. срок, не дают права управ-я II) опасность для собственников а) можно потерять контр. пакет управ., %-т не регламентируется, с точки зрения затрат банка дороже обойдется банку выпуск акций, чем облигаций. б) % регламентируется, держатели облиг. польз-ся преимущ. правом по %-м и т.д.   2. Операции, связанные с отчислением прибыли в фонды банка. В результате этого увел-ся СК банка. В фонды банка может распределяться только чистая прибыль, т.е. остающаяся после выплаты налогов. Порядок распределения прибыли по фондам банка опред-ся действующим законодательством в банковской сфере, действующим уставом кредитной орг-ции и др. учредительными документами. 3 варианта: а) в течение тек. года по установленным нормативам б) по итогам года, после утвержд. годового баланса, а также отчет о прибыли и убытках. в) текущее состояние, его оперативные задачи. Увеличение СК банка явл-ся необх-ым условием для устойчивости банка, расширения круга его операций, привлечения доп-ых клиентов из числа юр. и физ. лиц, а также снижение рисков по операциям в части его возможной компенсации (возмещении). 3. Депозитные операции -  деят-ть банка, направленная на привлечение ден. средств ю. и ф. лиц в различных формах и на разные сроки. Исключение составляют средства др. банков. Роль деп. операций в банке зависит: а) от истории развития банка. По мере развития банка: - возрастает роль деп. операций, к-ые постепенно выходят на первый план среди источников деят-ти банка, - меняется структура деп. операций с точки зрения клиентов банка. Работа начинается сначала с юр. лицами. Через 2 года образования, банк получает возможность привлекать средства физ. лиц. , - по мере развития банка, меняются формы привлечения средств клиентов. (существенно расширяются: векселя, сертификаты, возрастает число вкладов, разл-ых форм деп-тов и т.д.). 4. Привлечение средств др. банков.  В качестве кредитора могут выступать ЦБ РФ, др. КБ, иностр. банки. Межбанковские средства в виде займов использ-ся КБ, как правило в след. ситуациях: 1) у недавно созданных банков в силу неразвитости деп-ной клиентской базы и необходимости проведения активных операций возникает потребность в получении межбанк. Займов. Для таких банков, характерна высокая зависимость от межб-го рынка. Это положение явл-ся негативным по ряду причин: - на межб-ом рынке возможны неблагоприятные изменения положений. (изменение условий кредита, дефицит ресурсов на медб. Рынке); - резкое увел. %-ых ставок.    Для крупных банков, у к-ых достаточная деп. база, привлекают межб. займы для осущ-ния отд. банк-х операций, в виду их особенной привлекательности в данный момент. Обращения кр. банков в качестве заемщиков носит эпизодический характер. Приобретение межб-их займов в целях регулирования ликвидности КБ. Кб должны ежемесячно отчитываться  перед ЦБ по ликвидности.

 

 

 

 

 

Билет 13. 2. Формы международных расчетов Нормат. База- нормат национ законд. Акты, междун. Банк правила и обычаи.222-П, 2-И. 28-П, 266-П.(разрабатывает междун палата)

МР- платежи по денеж требованиям и обязательствам, которые возникают по эконом культ полит отношениям м/у юр. и ф/л разных стран.Для осущест-я МР КБ испол-т ин банки и св филиалы за рубежом.Устан-ся корр/отношения с открытием корр/счетов ЛОРО и НОСТРО.

ФОРМЫ МР: Банков перевод (исп-ся часто, преимущества: простота, быстрота, невысокая ст-ть, недостаток: имеет риск), Аккредитив, Вексель. Чек (редко), Инкассо(более выгоден импортеру)

 В международной торговой практике существуют следующие виды расчетов, которые условно можно классифицировать следующим образом:

Денежные формы расчётов

Безденежные формы расчётов

            К безденежной форме расчетов относятся только Бартерные сделки от (англ. - barter) - прямой, безвалютный, сбалансированный обмен товарами и услугами, обусловленный главным образом нехваткой иностранной (конвертируемой) валюты, колебаниями валютных курсов, неустойчивостью национальной валюты. Оформляется единым договором (контрактом), в котором содержится оценка товаров (услуг), необходимая для эквивалентности обмена, определения страховых сумм, оценки претензий, начисления санкций, таможенной статистики и др. Условием эквивалентности Б. с. является обмен товаров (услуг) по мировым ценам.

            Все остальные расчеты относятся к денежной форме. Денежные формы расчетов подразделяются на наличные и безналичные. Безналичные расчеты наиболее часто используются в международной торговой практике, и имеют множество вариантов, вот основные из них:

Аккредитивы;

Платежное поручение;

Платёжное требование;

Почтовый перевод;

Вексель;

Чек;

Кредитная карта;

Аккредитивы

Аккредитивов бывает несколько, как типов, так и видов. Сначала о том, что может называться аккредитивом: 1) Вид банковского счёта, по которому осуществляются безналичные расчёты; 2)Именная ценная бумага, удостоверяющая право лица, на имя которого она выписана, получить в кредитном учреждении (банке и пр.) указанную в ней сумму. Аккредитив может быть безотзывным, открытым на определенный срок без права аннулирования до истечения этого срока, и отзывным, действие которого может быть прекращено банком до наступления указанного в аккредитиве срока. Аккредитив может быть подтверждённый другим банком и неподтверждённый. В случае подтверждённого аккредитива банк, через который проходит его оплата, принимает на себя обязательство произвести платёж указанной в аккредитиве суммы независимо от поступлений средств банка, в котором аккредитив был открыт. При отсутствии такого подтверждения аккредитив является неподтверждённым. Кроме того, распространены так называемые переводные аккредитивы, в которых бенефициару (лицу, в пользу которого он открыт) предоставляется право на основании полученного им аккредитива получить другой в другом банке в пользу свою, либо других лиц. В случае, если в первом указано, что он делимый, тогда в пределах общей суммы первого аккредитива может быть открыто несколько аккредитивов, которые, в свою очередь, могут быть переводимы на тех же условиях, что  и первый, а могут - на изменённых в сторону ужесточения; например, установлен на более короткий срок поставки или указана наиболее низкая цена и тому подобное. По товарному или документарному аккредитиву правоотношения сторон, правила проверки документов регламентируются Международной торговой палатой в издаваемых Унифицируемых правилах и обычаях для документарных аккредитивов. Как правило, банки за выполнение аккредитивных операций взимают комиссионные.

Платежное поручение.

Письменное распоряжение Плательщика банку о списании с его расчётного (текущего) счёта и зачислении на счёт Получателя определённой суммы денежных средств. Оно выписывается по установленной форме и может быть предъявлено в банк в течение нескольких (на сегодняшний день, в нашей стране это 10 календарных дней) после выписки. Внутри РФ это самый распространённый вид платежей, что обусловлено особенностями национального рынка. Посредством Платежного поручения удобно осуществлять такой вид расчетов как предоплата так, как предоплата предоставляет производителю наибольшую защиту от финансовых кризисов (ставших в нашей стране неотъемлемой частью национальной экономики), и всевозможных видов мошенничеств - как способа самовыражения пост советского народа. Преимущество Платежного поручения в международной торговой практике в том, что в случае предоплаты нескольких дней, стоимость продукции или услуг как правило ниже на 1-3%.

Платёжное требование.

Платёжное требование - документ, который Поставщик предъявляет Покупателю через банк. Как правило, платёжное требование используется в случае акцептных форм расчетов в приложение к коммерческому счет фактуре. Также Платёжное требование применяется при безакцептных списаниях денежных средств со счётов Покупателя или Плательщика.

Почтовый перевод.

Почтовый перевод - форма безналичных расчётов, которая практически не используется в международной торговой практике по причине отсутствия в ней необходимости, большой длительности во времени перевода, широкой интеграции современных электронных средств связи в мире. Хотя, вполне возможно использование данной формы расчётов с предприятиями в странах "третьего мира". Суть Почтового перевода заключается в том, что платёж осуществляется с расчетного счета покупателя посредством списания денежных средств со счётов Покупателя или Плательщика с последующей пересылкой этих денежных средств посредством почтовых организаций Поставщику.

Вексель.

Векселя - одна из наиболее распространенных форм расчетов в международной торговой практике. Вексель (нем. wechsel - обмен) - ценная бумага - денежное или вернее долговое обязательство. Вексель - это ничем не обусловленное обязательство Векселедателя уплатить Предъявителю определённую в данном документе сумму по истечении срока определенного там же. Другими словами, Вексель - это долговая расписка. Все правила выпуска и обращения и выпуска векселей определены Положением о переводном и простом векселе. СССР присоединилось к этому положению 7 августа 1937 года (СЗ СССР, 1937 г., №52, ст.221). Россия, являясь правопреемником СССР, входит в состав данного документа (хотя и не исполняет его - векселя правительства РТ эмитируемые АК-БАРС банком, и многие другие векселя). Векселей бывает несколько видов. Как видно из названия положения Вексель может быть простым и переводным. Простой вексель - оплачивается (погашается) тем лицом (юридическим или частным), которым он был выдан. Обязательство уплатить по такому векселю не может быть переуступлено третьему лицу, т.е. он не может быть выдан за счёт третьего лица. Переводной Вексель в этом случае может быть передан другому лицу. Передаточная надпись на Векселе называется Индоссамент. Вексель может быть как денежным, так и товарным, хотя товарные векселя распространены не так сильно как денежные, но это не противоречит Положению о переводном и простом векселе. По товарному векселю, векселедатель обязуется расплатиться с предъявителем векселя своей продукцией. Товарный вексель может быть простым и переводным. Как правило, такие векселя имеют хождение в странах с нестабильной валютой, что позволяет избежать рисков, либо в случае встречных поставок с отсрочкой одной из сторон. В своём обращении векселя имеют несколько особенностей, и соответственно повышенный риск. Выпуск векселя, как правило, ведет к удорожанию покупаемой продукции, ввиду отсрочки получения поставщиком денег.  Вексель, не смотря на разнообразие видов, не может быть безналичным, т.е. не документарным: вексель обязательно должен быть выпущен, в виде наличного документа. Текст векселя должен быть в полном соответствии с Положением о переводном и простом векселе.

Кредитная карта

Кредитная карта - электронный документ позволяющий произвести платёж непосредственно на месте заключения контракта без потерь во времени, кроме этого владельцу кредитной карты кредит. Перевод денежных средств, как правило осуществляется моментально.

 

Билет 14.

1. Денежно-кредитная политика (ДКП). Понятие, виды, инструменты, механизм функц-ния.

Денежно-кредитная политика - важная составная часть общей эконом. политики государства. Цели и задачи ДКП должны координироваться с целями эконом. политики гос-ва: обеспечение полной занятости (борьба с безработицей), обеспечение экономического роста и стабильности национ. ден. единицы (борьба с инфляцией).

ДКП гос-ва – совокупность мероприятий в области ден.обращения и кредита, направленных на достижение поставленных целей. Основным разработчиком и проводником ДКП гос-ва является Центральный банк (ЦБ) страны.

Основными целями деятельности ЦБ являются:

- обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов;

- защита и обеспечение устойчивости рубля, в т.ч. его покупательной способности и курса по отношению к ин.валютам;

- развитие и укрепление банк.системы РФ.

Существует 2 типа ДКП:

      1)рестрикционная (жесткая политика), направленная на ужесточение условий и ограничения объема кредитных операций комм.банков и повышение уровня ссудного %. Ее проведение сопровождается увеличением налогов, сокращением гос.расходов и другими мероприятиями на сдерживание инфляции. Используется в целях борьбы с инфляцией, а также для сглаживания циклических колебаний деловой активности.

      2) экспансионистская (мягкая политика) сопровождается расширением масштабов кредитования,

ослаблением контроля над приростом денег в обращении, уменьшением налоговых  и %-х ставок.

      Виды ДКП:

      1)тотальная – мероприятия ЦБ распространяются на все кредитные институты страны;

       2)селективная – мероприятия ЦБ распространяются на отдельные кредитные институты и их группы или на отдельные виды банк.деятельности. При ее проведении используется следующий набор инструментов: установление лимитов учетных и переучетных операций; лимитирование одт.видов операций банков;  установление кредитных потолков.

Основными инструментами ДКП являются:

1.Учетная политика. Проводится ЦБ посредством установления и пересмотра официальной учетной ставки. Учетная ставка – это норма %, взимаемая ЦБ при предоставлении кредита комм.банкам.

 Виды учетных ставок: - ставка по редисконтированию (по переучету ц.бумаг);

                                         - ставка рефинансирования (кредитования комм.банков) – это уровень платы за кредитные ресурсы, предоставляемые ЦБ остальным банкам.

 2.  Нормативы обязательных резервов (или резервные требования – резервная политика) представляют собой нормы обязательных отчислений коммерческих банков от привлеченных ресурсов на резервный счет в ЦБ и служат гарантом обязательств банков. В результате увеличения норм обяз.резервов ЦБ сокращает суммы свободных ден.средств, находящихся в распоряжении КБ. Снижение нормы резервов увеличивает возможности кредитования.

 3.  Главным и более гибким инструментом ДКП ЦБ во многих странах становятся операции на открытом рынке.Суть – в покупке или продаже ЦБ ценных бумаг за свой счет. Покупая ценные бумаги, ЦБ увеличивает количество денег в обращении, продавая – изымает из обращения.

 4. Валютная политика: дисконтная и девизная. Дисконтная политика проводится не только с целью изменения условий рефинансирования отечественных КБ, но нередко направлена на регулирование валютного курса и платежного баланса. Девизная политика – купля-продажа иностранной валюты на валютном рынке страны для поддержания курса нац.валюты.

 ЦБ РФ в соответствии с законом вправе применять ограничении в исключительных случаях с целью проведения единой ДКП и только после консультаций с Правительством РФ.

2. Налог на имущество организации. Налогоплательщики, объекты налога обложения, налоговая база

Налог на имущество предприятий является региональным налогом, 50% которого поступает Бюджет Субъекта Федерации, а другие 50% в местные бюджеты.

    Субъект (плательщик) – предприятия, учреждения (включая банки и другие кредитные организации) и организации, в том числе с иностранными инвестициями, считающиеся юридическими лицами по законодательству РФ, и их филиалы и другие аналогичные подразделения, имеющие отдельный баланс и расчётный (текущий) счёт.

    Объект – основные средства, нематериальные активы, запасы и затраты, находящиеся на балансе плательщика, при этом основные средства, н/м активы, МБП учитываются по остаточной стоимости.

    Источник – финансовый результат субъекта.

    Единица обложения – рубль.

    Ставка налога – предельный размер не может превышать 2%.

    Налогооблагаемая база – среднегодовая стоимость имущества предприятия.

    Отчётный период – первый квартал, полугодие, девятый месяц, год.

    Налогооблагаемая база считается, как сумма отражаемых в активе баланса остатков по следующим бухгалтерским счетам:

01

“Основные средства”

02

“Износ ОС”

04

“Нематериальные активы”

05

“Амортизация нематериальных активов”

10

“Материалы”

12

“Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы”

13

“Износ МБП”

20

“Основное производство”

31

“Расходы будущих периодов”

40

“Готовая продукция”

 

Билет 15. 1. Банковская система РФ: этапы становления, проблемы и перспективы. Кризис 17 августа 1998 г. и его влияние на банковскую систему РФ.

 

Современная кредитная система — это совокупность самых разнообразных кредитно-финансовых институтов, действующих на рынк ;судных капиталов и осуществляющих аккумуляцию и мобилизацию доходов, состоящая из нескольких институциональных звеньев или ярусов.

-Центральный банк

-Банковский сектор (коммерческие банки, сберегательные, ипотечные банки)

-Страховой сектор (страховые компании, пенсионные фонды)

Основной частью кредитной системы выступает банковская система, совокупность банковских учреждений.                 '" Банковская система РФ начала создаваться гораздо позже, нежели на Западе, и в своем развитии прошла несколько этапов. Условно можно выделить пять этапов:

- 1-й с сер. XVIII в. до 1860 г. - период создания и функционирования банков как государственных (казенных);

-2-ой-с 1860г. по 1917 г -период развития и совершенствования банковской системы;

- 3-ий - с 1917 по 1930 г. - формирование новой банковской системы;

- 4-й - с 1932по 1987 г. -стабильное функционирование «социалистической» банковской системы;

- 5-ый - 1988 г. по настоящее время - формирование современной рыночной банковской системы.

На каждом этапе развития банковской системы были свои проблемы становления и организации.

Остановимся на последнем этапе. Изменения в политике страны, переход к рыночным отношениям привел к изменениям и в банковско' •истеме.1987 году пленум ЦК принял решение о совершенствовании банковской системы (БС). В результате были созданы 5 отраслевых банков промстройбанк, Агропромбанк, Жилсоцбанк, Сбербанк, Внешэкономбанк.

Такое множество банков привело к переплетению их функций, что еще более обострило причины реорганизации БС. Закон «О кооперации» 988 году позволил образоваться кооперативным банкам, которые заполнили свободную нишу в кредитовании и привлечении средств благоприятные условия открытия банковских кооперативов привели к широкой волне возникновения банков. К январю 89 года уж 1асчитывалось 43 коммерческих банков, спустя - год 224,а к концу 91г. 1357. Однако основная часть - это банки однодневки, которые получал тределенную прибыль, закрывались, а на их место появлялись новые. Порядок наступил в 1991 году после принятия двух законов «( государственном банке» и «Закон о банках и банковской деятельности» которые определили условия открытия и закрытия, пути и методы контроля за ними. Следом был принят закон «О банках и банковской деятельности РФ» который окончательно установил двухъярусную систем) ( этому моменту насчитывалось 1215 коммерческих банков с 2293 филиалами.

К 1994 г. БС можно считать вполне сложившейся - насч.2019 коммерческих банков и 414 кредитных учреждений. Увеличился капитал банков. все они были универсальные и специализированные. Появились первые ипотечные банки. С 1996 года началось их сокращение :количества банков. Причина.: банкротство, ухудшение финансового состояния. Резко увеличилось кол-во отозванных лицензий , снизилось кол ю паевых мелких банков и банков с иностранным участием. Но, не смотря на это, структура банков в стране не меняется. До настоящего времен характерными остаются те же тенденции:

1 .Преобладают мелкие и средние банки, капитал, которых менее 1млн. ЭКЮ.

2.По форме собственности банки являются паевыми, акционерными и смешанными.

3.Основная часть их сосредоточена в центре страны.

4.Увеличивается количество филиалов, представительств,

5.Для РФ характерны универсальные банки, не развита сеть специализированных банков, такие как ипотечные.

б.Основная цель банковской системы выступает кредитование экономики в лице населения, предпринимателей, и государства.

7.В структуре пассивных операций основную долю занимают рублевые вклады.

Постепенно совершенствуясь, банковская система РФ становилась развитой системой.

Современная банковская система РФ пережила уже два крупных кризиса. Первый в августе 1995 г. выразился в крахе межбанковского кредитного рынка и неспособности большого количества банков рассчитываться по своим обязательствам.

Второй в августе 1998 года, выразился в потере ликвидности наиболее крупных банков, потерей доверия к банковской системе со стороны населения. Реальные активы банков сократились на 25% и высоколиквидные активы сократились на 40%.

Кризис был на столько глубоким, что объемы банковской деятельности не достигли предкризисного уровня к началу 2001 года. большинства банков не восстановилась ресурсная база, останки на расчетных и текущих счетах. Много банков разорилось. В целя восстановления нормального функционирования банковской системы и ее реструктуризации в 1999 году было создано Агентство реструктуризации кредитных организаций

2. Финансовые ресурсы организации и источники их образования

Финансовые ресурсы - это источники средств предприятий, направляемые на формирование их активов. Эти источники бывают собственные, заемные и привлеченные. Отражаются они в соответствующих разделах пассива баланса.

Финансовые ресурсы предприятий - это собственный, заемный и привлеченный денежный капитал, который используется предприятиями для формирования своих активов и осуществления производственно-финансовой деятельности в целях получения соответствующих доходов и прибыли.

Формирование финансовых ресурсов производится в процессе создания предприятий и реализации их финансовых отношений при осуществлении хозяйственно-финансовой деятельности.

При создании предприятий источники формирования финансовых ресурсов зависят от формы собственности, на основе которой создается предприятие. Так, при создании государственных предприятий финансовые ресурсы формируются за счет бюджета, средств вышестоящих органов управления, средств других аналогичных предприятий при их реорганизации и др. При создании коллективных предприятий они формируются за счет паевых (долевых) взносов учредителей, добровольных взносов юридических и физических лиц и т.д. Все эти взносы (средства) представляют собой уставный (первоначальный) капитал и аккумулируются в уставном фонде созданного предприятия.

Следовательно, уставный капитал - это зафиксированная в учредительных документах общая стоимость активов, которые являются взносами собственников в капитал предприятия. Уставный капитал является основной частью собственного капитала и основным источником собственных финансовых ресурсов предприятия. За счет его денежных средств формируются основные фонды и оборотные активы предприятий.

В процессе дальнейшей работы финансовые ресурсы предприятий могут пополняться за счет дополнительно создаваемых собственных источников, привлеченных и заемных средств. При этом в состав дополнительно формируемых собственных финансовых ресурсов (собственного капитала) включают: резервный капитал, дополнительный вложенный капитал, прочий дополнительный капитал, нераспределенную прибыль, целевое финансирование и др.

Резервный капитал - это сумма резервов, созданных за счет нераспределенной прибыли предприятия в соответствии с действующим законодательством или учредительными документами.

Дополнительный вложенный капитал - сумма превышения стоимости реализации выпущенных акционерным обществом акций над их номинальной стоимостью.

Прочий дополнительный капитал - сумма дооценки необоротных активов; стоимость активов, полученных бесплатно предприятием от других юридических или физических лиц, и прочие виды дополнительного капитала.

Нераспределенная прибыль - сумма прибыли, оставшаяся на предприятии и реинвестированная в его хозяйственную деятельность.

Целевое финансирование - сумма целевых поступлений, полученных из бюджета.

Таким образом, уставный капитал и дополнительно формируемые в процессе работы предприятия собственные источники финансирования (финансовых ресурсов) образуют его собственный капитал.

Кроме собственного капитала, финансовые ресурсы предприятий формируются за счет привлеченных и заемных источников.

В состав привлеченных финансовых ресурсов включают кредиторскую задолженность за товары, работы, услуги, а также все виды текущих обязательств предприятия по расчетам:

• сумма авансов, полученных от юридических и физических лиц в счет последующих поставок продукции, выполнения работ, предоставления услуг;

• сумма задолженности предприятия по всем видам платежей в бюджет, включая налоги, удерживаемые из доходов работников;

• задолженность по взносам во внебюджетные фонды (в фонд социального страхования, в Пенсионный фонд, Фонд по страхованию имущества предприятия и индивидуальному страхованию его работников);

• задолженность предприятия по выплате дивидендов его учредителям;

• сумма векселей, которые выдало предприятие поставщикам, подрядчикам в счет обеспечения поставок продукции, выполнения работ, оказания услуг и т.д.

В состав заемных финансовых ресурсов входят долгосрочные и краткосрочные кредиты банков, а также другие долгосрочные финансовые обязательства, связанные с привлечением заемных средств (кроме кредитов банков), на которые начисляются проценты, и др.

Собственный, заемный и привлеченный капитал, который формирует, с одной стороны, финансовые ресурсы предприятия и принимает участие в финансировании их активов, с другой стороны, он представляет собой обязательства (долгосрочные и краткосрочные) перед конкретными собственниками - государством, юридическими и физическими лицами

 

Билет 16. 1.Методика анализа финансового состояния организации: экспресс анализ и углубленный анализ

 Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче - увеличению активов предприятия. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Для оценки финансового состояния предприятия, его устойчивости используется целая система показателей, характеризующих:

а) наличие и размещение капитала, эффективность и интенсивность его использования;

б) оптимальность структуры пассивов предприятия, его финансовую независимость и степень финансового риска;

в) оптимальность структуры активов предприятия и степень производственного риска;

г) оптимальность структуры источников формирования оборотных активов;

д) платежеспособность и инвестиционную привлекательность предприятия;

е) риск банкротства (несостоятельности) субъекта хозяйствования;

ж) запас его финансовой устойчивости (зону безубыточного объема продаж).

Анализ финансового состояния предприятия основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.

Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать:

с общепринятыми "нормами" для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;

с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;

с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия.

Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки - для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики - для своевременного получения платежей, налоговые инспекции - для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

Внутренний анализ проводится службами предприятия, и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния предприятия. Его цель - обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы создать условия для нормального функционирования предприятия, получения максимума прибыли и исключения риска банкротства.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель - установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.

2. ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА Понятие и состав отдельных звеньев

Финансовая система — вся совокупность звеньев и сфер (1 смысл); совокупность учреждений финансовой системы, которая существует на предприятии, в гос-ве и т.д. (2 смысл).

Первая сфера, где необходимы финансы — государство. Система, с помощью которой государство собирает и расходует средства называется государственные финансы (Publik Finance).

Кроме государства существуют различного рода предприятия, следовательно вторая сфера называется финансы предприятий. Это инструмент, с помощью которого предприятие собирает средства (Corporate Finance).

Третья сфера — прочие финансы (в том числе финансы страхования).

Звенья I сферы:

1. Государственный бюджет (в нем концентрируются огромные финансовые ресурсы. На 1996 год ВНП по прогнозам составит 210 трлн. руб., а доходы в бюджет - около 435 трлн. руб., следовательно около 1/3 ВНП сконцентрирует бюджет в 1996 году).

2. Внебюджетные фонды (денежные средства, которые концентрируются в руках неправительственных, но государственных организаций)

a) Пенсионный фонд.

b) Фонд социального обеспечения (концентрирует деньги, предназначенные на оплату отпусков, больничных и т.д.).

c) Фонд занятости.

d) Фонд обязательного медицинского страхования.

Правительство стремится распоряжаться этими фондами, так как в них оседают колоссальные средства, которые правительство может использовать для своих целей.

3. Государственный кредит (дефицит бюджета в 1996 году — 88 трлн. руб. Сейчас выделяют из государственных финансов местные финансы. Их можно обозначить как отдельную сферу

Звенья II сферы (финансы предприятий):

1) финансы предприятий, функционирующих на коммерческих началах;

2) финансы учреждений и организаций, которые осуществляют некоммерческую деятельность;

3) финансы общественных объединений (профсоюзов, политических партий, общественных фондов);

Страхование — специфическая сфера, которая имеет свои звенья:

1) Социальное страхование (все методы);

2) Личное страхование;

3) Имущественное страхование;

4) Страхование ответственности;

5) Страхование предпринимательских рисков. Существуют определенные проблемы финансовой системы:

1) плохой сбор денежных средств;

2) расходы ?! определить приоритеты в распределении средств;

3) сбалансированность бюджета.

 

Билет 17.    1. Анализ финансовых результатов организации

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности.

Анализ прибыли

Прибыль – это конечный финансовый результат деят. Орг-и характеризующий абсолютную эффективность работы этой организации.

В условиях  рыночных отношений прибыль явл. Важнейшим фактором стимулирования производственной и предпринимательской деятельности орг. И создает финансовую основу для расширения орг. и удовлетворения соц-х и материальных потребностей трудового коллектива.

Для анализа прибыли используется форма №2 это отчет о прибылях и убытках:

Прибыль валовая = Выручка (без НДС) – Затраты

Прибыль от продаж= Прибыль валовая – коммерческие расходы – управленческие расходы.

Прибыль до налогообложения = Прибыль от продаж + операционные доходы – операционные расходы + прочие внереализационные доходы – прочие внереализационные расходы

Прибыль чистая = Прибыль до налогообложения - налог на прибыль

 

Анализ рентабельности: Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности, окупаемость затрат и т.д.

Рентабельность собственного капитала = Прибыль до налогооблаж. ( Чистая прибыль)/СК * 100%

Рентабельность активов = Прибвль до налогооблаж / А *100%

Рентабельность затрат = Прибвль до налогообалж / З * 100%

Рентабельность продаж = Прибыль до налогооблаж / Выручку *100%

Рентабельность инвестированного капитала = Прибыль до налогооблаж / СК+ долгосрочный заемный капитал *100%

Рентабельность  в необоротных активов = Прибыль/ В необоротные активы *100%

Рентабельность показывает сколько предприятие получает копеек на 1 вложенный рубль.

 

2. Система нормативного регулирования аудиторской деятельности в РФ.

Аудиторская деятельность, аудит – предпринимательская деятельность по независимой проверке бухгалтерского учета и финансовой (бухгалтерской) отчетности организации и индивидуальных предпринимателей. Основной целью аудита является выражение мнения аудиторской организации о степени достоверности бухгалтерской отчетности экономического субъекта.

Аудиторской деятельностью в Российской Федерации имеют право заниматься физические лица (аудиторы) и юридические лица (аудиторские фирмы).

Правила (стандарты) аудиторской деятельности – это нормативные документы, регламентирующие единые требования к осуществлению и оформлению аудита и сопутствующих ему услуг, а также  оценке качества аудита, к порядку подготовки аудиторов и к оценке их квалификации.

Применение правил (стандартов) аудиторской деятельности обеспечивает признаваемость российского аудиторского заключения зарубежными пользователями российской экономической информации.

Уровни:

1.ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ЗАКОН ОБ АУДИТОРСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ (№ 119 ФЗ от 03.11.2006).

2. ПОСТАНОВЛЕНИЕ Правительства РФ от 16.02.2008 N 80"ОБ УТВЕРЖДЕНИИ ПОЛОЖЕНИЯ О ЛИЦЕНЗИРОВАНИИ АУДИТОРСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

3. постановление. ОБ УТВЕРЖДЕНИИ ФЕДЕРАЛЬНЫХ ПРАВИЛ (СТАНДАРТОВ) АУДИТОРСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ (от 23 сентября 2002 г. N 696) 34 стандарта.

Внутренние:

4. стандарты саморегурир. Организации.(СРО).

5. внутрифирменные стандарты.

Действующая в России система нормативного регулирования аудиторской деятельности включает пять уровней:

Первый уровень – Федеральный закон “Об аудиторской деятельности”, Кодексы РФ, Указы Президента РФ.

Второй уровень – Постановления Правительства РФ, нормативные правовые акты государственного регулирования аудиторской деятельности, министерств и ведомств, призванные обеспечить эффективное функционирование института отечественного аудита в рыночных условиях, его поступательное развитие и совершенствование, контроль за деятельностью аудиторов.

Третий уровень – правила (стандарты) аудиторской деятельности, разрабатываемые с целью установления норм аудита, однозначно интерпретируемыми всеми субъектами финансово-хозяйственной деятельности.

Четвертый уровень – методики аудиторской деятельности, регламентирующие порядок осуществления аудиторами проверок применительно с конкретными отраслями, по отдельным вопросам налогообложения, финансов и по специальным аудиторским заданиям.

Пятый уровень – внутренние стандарты аудиторских организаций, подготавливаемые с целью разъяснения положений правил (стандартов) аудиторской деятельности, оказания помощи в их технической реализации, в выработке приёмов и способов выполнения конкретных аудиторских процедур. Они разрабатываются самими аудиторскими организациями и обеспечивают единый подход к проведению проверок и контролю их результатов в данной аудиторской организации. При изучении данной темы следует ознакомиться с правилами, обязанностями и ответственностью аудиторских организаций, индивидуальных аудиторов и аудируемых лиц.

 

Билет 18.

1. Критерии эффективности инвестиционных проектов.

Критерии оценки инвестиц. Проектов можно разделить на 2 группы в зависимости от того учитывается или нет временной параметр:

1. показатели, основанные на учётных оценках (простые методы)

срок окупаемости инвестиций.

Если доход распределён по годам равномерно, то срок окупаемости рассчитывается:

инвестиц. Затраты / величина год. Дохода (прибыль + амортизация).

Если доход распределяется неравномерно, то срок окупаемости рассчитывается прямым подсчётом числа лет в течение которого инвестиция будет погашена общим доходом:

Билеты

Коэффициент эффективности инвестиций (учётная норма прибыли)

Средняя годовая чистая прибыль организации / средняя величина инвестиций * 100 %

2. Критерии, основанные на дисконтируемых оценках. Дисконтирование = приведение к одному времени.

Чистая дисконтированная стоимость (ЧДД, ЧДС):

Билеты

Где t – шаг расчёта

T – горизонт расчёта

R – результат дохода на каждом шаге (выручка)

З – затраты на каждом шаге (капитальные, текущие)

 

Коэффициент дисконтирования: Билеты

Е – норма дисконта, приемлемая для инвестора (учётная ставка, риск и т. Д.) = процентная ставка за кредит и т. д.

Если > 0, то эффективный проект

 

2.2 Индекс доходности инвестиций основан на соотношении результатов и затрат.

Уровень доходов на 1 ед. затрат:

 

Билеты

 

К = дисконтированные кап. вложения

 

Билеты

 

Билеты

З*t – текущие затраты на каждом шаге

Вывод: эффективно, если индекс доходности > 1

 

2.3. Внутренняя норма инвестиций – значение ставки дисконтирования (Е), при которой ЧДД = 0.

Билеты

ВНД – внутренняя норма доходности.

ВНД находится обычно методом итерационного подбора значений ставки дисконта. ВНД > Е – проект экономически эффективен.

 

2.4 Дисконтированный срок окупаемости инвестиций – продолжительность периода от начального момента до момента окупаемости с учётом дисконтирования.

Дисконтированный доход Билеты дисконтированных инвестиций.

 

2. Сущность и функций кредита, принципы кредитования. Формы и виды кредита.

Кредит – это гражданско-правовая сделка, регулируется нормами ГК РФ. В 2005 г. Вступил в силу закон №218 «о кредитных историях». Согл. ГК кредит и заем представляет передачу активов во временное пользование с условием возврата. Объект заёма – денежные средства или вещи; объект кредита – денежные средства. Наибольшее значение в экономике играет банковский кредит. Принципы – это базовые основания, отношение кредитора и заёмщика:

1.возвратность.

2. срочность.

3. платность.

4. обеспеченность.

5. целевой характер.

Функций кредита. Всеми экономистами признаны:

1.перераспределительная функция.

2. функция создания кредитных средств в обращений.

К др. функциям обоснованным Фадейкиной и Стрельцовой относим: регулирующую, аккумоляционную, капитало-творческую, стимулирующая, контрольная.

Формы кредита – выражает его содержание как экономическая категория (экономическое содержание стороны), существуют:

1. растовщическая, коммерческая (аванс, предоплата, отсрочка оплаты и т.д.)

2. банковские.

3. государственные – кредиты Правительства, кредиты на развитие важных отраслей.

4. потребительский.

5. ипотечный (долгоср.)

6. международный. 

Вид кредита – это детализированная форма кредита описанная в кредитном договоре и включающая использованный метод выдачи  и погашения кредита. ( способ реализаций – вид). Методы:

1. овердрафт.

2. кредитная линия.

3. срочная ссуда.

4. кредит по карте.

Билет 19. 1.Бюджетное устройство и принципы построения бюджетной системы РФ.

Бюджет. сис-ма (БС) - основанная на экон. отношениях и гос. устройстве РФ, регулируемая законодательством РФ совокупность фед. бюджета, бюджетов субъектов РФ, местных бюджетов и бюджетов го. Внебюджет. Фондов.

Состав БС:

1. ФБ, ПФ, ФСС, ФФОМС.

2. Бюджеты субъектов РФ, ТФОМС + ТФОМС (Байканур). С марта 2008 г. 83 субъекта, в т.ч. 21 республика, 9 краёв, 46 областей, 4 автономных округа, 1 еврейская автономная область, 2 города фед. Назначения.

3. Местные бюджеты (бюджеты муниц. образования). Примерно 24.000 штук.

Согласно закону РФ № 131-ФЗ «Об общих принципах организации местного самоуправления РФ», который изменил бюджет. Статус муниц. Образований.

К местным бюджетам относятся: бюджеты город. Округов, бюджеты муниц. Районов, бюджеты город. Поселений, сельских поселений, внутригород. Муниц. Образований, городов фед. Назначения.

Общие требования к сельским поселениям согласно 131-ФЗ: собственные бюджеты могут иметь сельские поселения с численностью:

· Не менее 3000 чел. (в районах с высокой плотностью населения)

· Не менее 1000 чел. (в районах с низкой плотностью населения)

Бюджет. Устройство каждого субъекта РФ определяется регион. Органами власти в соответствующем законе: в НСО № 200-03 «О статусе и границах муниц. Образований в НСО», согласно которого установлено 5 город. Округов (г. Новосибирск, г. Бердск, г. Искитим, г. Обь, г. Кольцово), 30 муниц. Районов (Мошковский, Черепановский, Ордлынский, Коченевский, Искитимский), 16 город. Поселений (Барабинск, Куйбышево, Черепаново), 429 сельских поселений.

Городские округа не входят в муниц. Районы, а поселения (и городские, и сельские) входят в границы муниц. Районов.

В г. Москве образовано 125 внутригород. Муниц. Образований, а в С-П – 111.

Принципы построения бюджет. системы (ст. 28 БК) – всего 13 принципов. До 2008 г. – было 11.

Целевое использование ден. Средств не всегда пред полагает эффективность расходов. Поэтому в наст. Время в рамках бюджет. реформы предполагается, что органы власти на разных уровнях демонстрировать эффективность расходов улучшением индикаторов (экономический ориентирующий показатель).

   2. «Классификация расходов и доходов организации для целей налогообложения прибыли. Методы признания доходов и расходов.

Классификация доходов:

В целях налогообложения доходы делят на 2 группы:

   - доходы, не учитываемые в целях налогообложения (ст.251 НК)

   - доходы, учитываемые в целях налогообложения (ст.249, 250)

   В свою очередь, доходы, учитываемые для налогообложения делят на 2 группы:

   а) доходы от реализации товаров, работ, услуг и имущественных прав

   б) внереализационные доходы (ст.250): дивиденды.

   Доходы от реализации – выручка от реализации товаров, работ, услуг как собственного производства, так и ранее приобретенных, выручка от реализации имущественных прав, выручка от реализации имущества, включая ценные бумаги. Выручка принимается за минусом косвенных налогов (НДС, акцизов) с учетом корректировки по ст. 40 НК.

   Классификация расходов:

   В целях налогообложения расходы делят на:

   - расходы, учитываемые в целях налогообложения

   - расходы, не учитываемые в целях налогообложения

   Например, не учитываются в целях налогообложения расходы сверх норм, лимитов, нормативов.

   В свою очередь, расходы, признаваемые в целях налогообложения – обоснованные, документарно-подтвержденные затраты организации.

   Обоснованные – экономически оправданные затраты, направленные на получение дохода.

   Документарно-подтвержденные – подтвержденные официальными документами РФ или иностр.гос-ва, куда работник был направлен в командировку.

   В свою очередь, расходы, признаваемые в целях налогообложения делят на 2 группы:

   1) расходы, связанные с производством и реализацией

   2) внереализационные расходы

   Первые группируются по ст.НК и по элементам затрат.

   Группировка по статьям НК:

1. расходы, связанные с производством, хранением, доставкой товара, выполнением работ, оказанием услуг, приобретением и (или) реализацией товаров, работ, услуг и имущественных прав.

2. расходы на содержание и ремонт ОС и иного имущества

3. расходы на освоение природных ресурсов

4. расходы на НИОКР. Расходы на НИОКР, имеющие положительный результат, признаются в целях налогообложения в течение двух лет равными долями. НИОКР с отрицательным результатом – в течение трех лет с равными долями

5. расходы на обязательное и добровольное страхование

6. прочие расходы, связанные с производством и реализацией

   Группировка по элементам затрат:

1.в бух.учете: материальные затраты, расходы на оплату труда, сумма начисленной амортизации, прочие расходы, социальные отчисления.

2.в налоговом учета – все тоже самое, только отсутствуют социальные отчисления.

   Кроме того, в целях налогообложения, расходы делят:

- прямые;- косвенные

   К прямым относят материальные расходы, на оплату труда и сумму амортизации, непосредственно участвующие в процессе производства.

   Косвенные расходы в полной стоимости относят на уменьшение доходов отчетного периода.

   Прямые расходы распределяют на расходы текущего периода и на расходы в остатках незавершенного производства и в остатках отгруженной, но не реализованной продукции.

   Перечень прямых расходов и порядок их определения с 2005 года определяется организацией в приказе по учетной политике.

   Методы признания доходов и расходов:

   Налоговое законодательство предусматривает 2 метода признания:

- метод начислений;- кассовый метод

   Первый метод применяют все организации, кроме организаций, имеющих право на применение кассового метода.

   Кассовый метод могут применять организации, у которых в среднем за предыдущие 4 квартала сумма выручки без НДС не превысила 1 млн.руб.

   Если налогоплательщик, применяющий кассовый метод, превысит в течение налогового периода этот стоимостной критерий, то он обязан перейти на метод начислений с начала налогового периода, т.е. с 1 января.

   Метод признания расходов зависит от метода признания доходов, поэтому при кассовом методе признаются только оплаченные расходы: з/п выданная, налоги уплаченные, амортизация только по оплаченным ОС.

 

Билет 20. 1. Бюджетный федерализм и межбюджетные отношения.

Бюдж. Фед. – такой принцип организаций налогово-бюджетных взаимоотношений органов власти, при которых в условиях самостоятельности разноуровневых бюджетов сочетаются интересы РФ, субъектов РФ и муниц. Образований.

В рамках бюджет. Федерализма возникают межбюджет. отношения – это взаимоотношения между публично-правовыми образованиями по вопросам регулирования бюджетных правоотношений, организации и осуществления бюджетного процесса.

На практике межбюджет. отношения в основном сводятся к предоставлению фин. помощи (межбюджет. трансферты - средства, предоставляемые одним бюджетом бюджетной системы РФ другому бюджету бюджетной системы РФ).

Формы межбюджет. трансфертов: дотации, субвенции, субсидии, бюджет. кредит.

Дотации - межбюджетные трансферты, предоставляемые на безвозмездной и безвозвратной основе без установления направлений и (или) условий их использования.

Субве́нция — вид ден. пособия местным органам власти со стороны государства, выделяемого на опр. срок на конкрет. цели; в отличие от дотации подлежат возврату в случае нецелевого использования или использования не в установленные сроки.

Субсидия — пособие в ден. или натуральной форме, предоставляемое за счёт гос. или местного бюджета, а также спец. фондов юр. и физ. лицам, местным органам власти, другим государствам.

Бюджет. кредит – ден. средства, предоставляемые бюджетом др. бюджету бюджетной системы РФ, юр. лицу (за исключением гос. (муниц.) учреждений), иностр. Гос-ву, иностр. Юр. лицу на возвратной и возмездной основах.

2. Виды цен.бум. Классификация цен.бум.

Цен.бум.- это документ удостоверяющая с соблюдением установленной формы и обяз-х реквизитов имущественные права осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении(ГКРФ ст. 142)

Цен.бум. делятся на 2 типа:

1. Эмиссионные (акция, облигация).

2. Неэмиссионные (депозитный и сберегательный сертификат, вексель, чек).

Признаки эмиссионной ц.б.:

- закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав подлежащих удостоверению и безусловному осуществлению соблюдения установленных законом формы и порядка оплаты и т.д.

- размещается сериями, выпусками.

- имеет равный объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска.

Неэмиссионные цен.б.  не соответствуют 3-м указанным признакам, они выпускаются индивидуально.

Цен.б. бывают документарные и бездокументарные.

Виды цен.б.:

1. Основные цен.б.

-акции

-облигации

-казначейские обяз-ва государства(облиг.,векселя,ноты). Дают право на имущество, ден. ср-ва.

2. Вспомогательные цен.б.

- векселя

- чек

- сертификаты.

Способствуют организации денежного обращения.

3. Производные цен.б.

Удостоверяют право владельца на покупку или продажу бозисных цен.б.(бумаги на бумаги). Они носят вторичный производственный хар-р по отношению к акциям и облигациям(опцион).

Классификация цен.б.:

1.Документарный и бездокументарный.

2. Именные и на предъявителя.

3. Долевые(акция) и долговые(облигации, векселя, депоз.сертиф.).

4. Государственные и корпоративные ц.б.

 

Билет 21.

1. Гос. внутренний и внешний долг РФ. Управление гос. долгом.

внешний долг - обязательства, возникающие в иностранной валюте, за исключением обязательств субъектов Российской Федерации и муниципальных образований перед Российской Федерацией, возникающих в иностранной валюте в рамках использования целевых иностранных кредитов (заимствований);

внутренний долг - обязательства, возникающие в валюте Российской Федерации, а также обязательства субъектов Российской Федерации и муниципальных образований перед Российской Федерацией, возникающие в иностранной валюте в рамках использования целевых иностранных кредитов (заимствований);

Управление государственным долгом РФ осуществляет Правительство РФ, а обслуживание государственного долга - Центральный Банк России. Обслуживание долга включает операции по размещению долговых обязательств РФ, их погашению и выплате дохода. Центральный Банк России осуществляет функции по обслуживанию государственного долга безвозмездно.

Принципы управления государственным долгом:

Безусловность. Означает обеспечение точного и своевременного выполнения обязательств государства перед кредиторами и инвесторами без выставления дополнительных условий.

Единство. В РФ действует единая система учета и регистрации государственных заимствований, то есть органы государственной власти всех уровней регистрирует свои заимствования в Министерстве финансов РФ, который, в свою очередь, ведет государственные книги внутреннего и внешнего долга РФ.

Согласованность. Обеспечение максимально возможного сочетание интересов кредиторов (инвесторов) и государства - заемщика.

Снижение рисков. Означает выполнение необходимых действий, позволяющих снизить риски обеих сторон. Например, снизить влияние спекулятивных тенденций на рынке ценных бумаг.

Оптимальность. Означает создание такой структуры долга, чтобы выполнение обязательств по ней было связано с минимальными затратами и минимальным риском. Оптимальность заключается в приемлемом соотношении между долгом перед резидентами и нерезидентами и в оптимальной структуре долга по срокам (долг должен быть распределен во времени равномерно).

Прозрачность (транспарентность). Означает соблюдение открытости при осуществлении заимствований и обеспечение доступа рейтинговых агентств к достоверной информации об экономическом положении заемщика.

Управление государственным долгом предусматривает использование следующих методов:

1. Новация - соглашение между заемщиками и кредиторами по замене одного обязательства другим.

2. Конверсия - одностороннее изменение доходности долговых обязательств (обычно в сторону снижения).

3. Консолидация - изменение условий обращения займов в части срока их погашения, то есть решение о переносе даты выплаты по обязательствам на более долгий срок (пролонгация)

4. Унификация (объединение) - решение заемщика об объединении нескольких ранее выпущенных займов. При этом облигации и сертификаты ранее выпущенных займов подлежат обмену на такие же ценные бумаги нового займа.

5. Отсрочка погашения долга (применяется по одному, нескольким или всем долговым обязательствам) - консолидация при одновременном отказе от выплаты доходов по займу.

6. Аннулирование долга - мера, в результате которой происходит полный отказ заемщиком от своих обязательств (внутренних, внешних или по всему долгу), что может проводиться по двум причинам: в случае финансовой несостоятельности заемщика (государства), либо в результате прихода к власти новых политических сил, которые по определенным причинам отказываются признавать финансовые обязательства предыдущих властей.

7. Реструктуризация - это погашение долговых обязательств с одновременным осуществлением заимствований в объемах, погашаемых долговых обязательств с установлением иных условий обслуживания долга со сроков его погашения. Реструктуризация представляет такое изменение параметров долга, которое существенно превысило бы возможность выполнения заемщиком своих обязательств как за счет снижения тяжести долга, так и за счет повышения жесткости обязательств. Она может содержать в себе методы конверсии, консолидации, отсрочки погашения долга и частичное аннулирование (списание) долга.

2. Стандартные приемы анализа бухгалтерской отчетности: горизонтальный, вертикальный, трендовый, коэффициентный анализ.

Практика фин. анализа выработала основные методы:

1. горизонтальный анализ – с его помощью определяют изменения каждой позиции бух. отчётности. (абсолютные и относительные).

2. вертикальный – позволяет определить удельный вес каждой позиций в итоговой величине.

3. трендовый – изучение каждой позиций отчетности за несколько периодов времени.

4. анализ финансовых коэффициентов – предполагает расчёт относительных показателей которые оценивают платежеспособность предприятия и финансовую устойчивость.

5.   сравнительный анализ – предполагает сравнение полученных результатов с показателями др. предприятии (конкурентов).

6. факторный анализ – предполагает изучение влияние различных факторов на анализируемый показатель.

 

Билет 22.

1. Экономическая сущность страхования: принципы и функции страхования.

Страхование – это замкнутые перераспределительные отношения по защите имущественных интересов граждан и хозяйственных субъектов, связанных с возможным получением ущерба по результатам чрезвычайных обстоятельств (страхового события), реализуемых через передачу рисков от их носителей к профессиональным участникам рынка.

Как экономическая категория и финансово-кредитные отношения страхование (страх-е) обязано выполнять ряд функций, которые реализуются через принципы страховой защиты.

Функции страх. защиты:

1. рисковая – страховая защита распространяется на защиту только тех имущ. интересов, ущерб по которым произошёл в результате событий: вероятных, случайных, независимых от чьей-либо воли, т. Е. эти события должны носить рисковый характер. Поэтому законодательство разрешает покрывать страх. защитой след. Риски: заведомо-противоправные действия, участия в играх, пари, расходы по освобождению заложников. Кроме того, носители (собственники риска) должны иметь страх. интерес к объекту страх-я, т. Е. должны быть заинтересованы в его сохранности.

2. компенсационная – обеспечивающая за счёт покрытия ущербов бесперебойность общественного производства и жизнедеятельности граждан.

3. предупредительная – страховщики формируют резерв предупредительных мероприятий, финансирующих мероприятия, направленные на снижение числа страх. событий в районе деятельности страховщика.

4. контрольная – формирование страх. резервы не принадлежат страховщикам как кредитованные страхователем денежные средства, находятся у него только в хозяйственном управлении, поэтому строго контролируются и надзираются такими ведомствами, как налоговая федеральная служба по надзору за страх. деятельностью (ФССН).

5. перераспределительная – страх. тарифы рассчитаны таким образом, чтобы страх. события, возможные в течение действия заключённых договоров страх-я, были распределены в пространстве и во времени.

6. сберегательная – реализуется в накопительных видах долгосрочного срах-я жизни: пенсионная, к совершеннолетию, бракосочетанию, ритуальная.

Принципы, обеспечивающие реализацию этих функций:

1. солидарное участие страхователей, заключающих договор страх-я с данным страховщиком за счёт их страх. платежей, формирование страх. фонда.

2. аккумулирование ден. Средств, поступающих в виде страх. платежей в страх. фонд, из которого формируются страх. резервы, используемые исключительно для страх. выплат.

3. эквивалентность взаимоотошений страхователь-страховщик: кредитуемые страхователями страх. взносы возвращаются им в большем объёме в виде компенсаций полученного ущерба.

4. распределительный – страх. возмещение выплачивается (распределяется) только среди страхователей, заключающих договор страх-я с данным конкретным страховщиком.

???????????

42. Формы и виды страхования. Существенные условия договора страхования.

Существенные (обязательные) условия договора страх-я:

1. полные реквизиты страхователя и страховщика

2. полное описание и характеристика объекта страх-я

3. страх. сумма

4. перечень страх. событий и страх. рисков

5. страх. премия и порядок её уплаты

6. срок действия договора страх-я

7. особые или дополнительные условия

8. подписи сторон

P. S.После заключения договора страх-я страховщик обязан предоставить страхователю правила страх-я или краткую выписку из них.

Страховая сумма – объявленная страхователем при заключении договора денежная сумма, на которую страхователь страхует свой интерес. Страховая сумма не должна превышать страховой стоимости объекта страхования.

Страховая выплата – сумма, выплачиваемая страховщиком страхователю в возмещение убытков, вызванных наступлением страхового случая, предусмотренного договором страхования.

Страховая премия - плата за страхование, которую страхователь обязан внести страховщику в соответствии с договором страхования или законом.

СПрут = Т (страх. тариф)% * СС (страх сумма)

Формы страх-я:

1. обязательная, государственная

2. добровольная

3. взаимное страх-е (касса взаимопомощи)

Форма обусловлена обязанностью или волеизъявлением физ. Или юр. Лица заключить договор страх-я

Преимущества обязательных форм страх-я:

1. масштабный охват объектов страх-я, следовательно, более низкие, чем в добровольной форме страх. тарифы

2. бессрочной страх. защиты в обязательной форме. Например: пенсионное, медицинское, социальное, пассажиров, военно-служащих, работников опасных специальностей и т. д.

3. ответственность авиа и др. перевозчиков, нотариусов, оценщиков, владельцев ТС.

В государственном обязательном страховании страх. фонды формируются за счёт платежей юр. Лиц в гос. внебюджетные фонды. В других видах обязательного страх-я страх. Резервы формируют страховщики из страх. Платежей юр. И физ. Лиц, имеющие соответствующие лицензии.

Добровольная форма осущ-ся исключительно в силу воли изъявления сторон. Если обязательные виды реализуются в силу фед. Норм. Актов, то добровольное страх-е реализуется на основании правил страх-я, разработннаых и лицензируемых страховщиком на основании действующего страх. Законодательства.

Взаимное страх-е реализуется в силу закона «О взаимном страх-и» обществами взаимного страх-я, которые с 2009 г. будут лицензировать свою деятельность.

Виды страх. Деятельности – обусловлены совокупностью однотипных или однородных объектов страх-я и совокупностью возможных страх. Событий, характерных для этих объектов страх-я:

1. личное страх-я – имущ. Интересы, связанные с состоянием жизни и здоровья личности застрахованного лица (см. п. 1 раздатки)

2. имущественное страх-е – это отношение по защите имущ. Интересов, связанных с владением собственностью, распоряжением или арендой каким-либо имуществом (см. п. 3 раздатки). P. S. Для удобства страхователей страховщики вправе смешивать, комбинировать виды страх. Деятельности (см. п. 2 раздатки)

3. страх-е ответственности за причинение вреда – отношения по защите имущественных интересов, связанных с возможным причинением ущерба жизни, здоровью или имуществу третьих лиц при исполнением каких-либо обязательств (см. п. 4 раздатки)

4. сострахование – одновременное заключение двух или нескольких договоров страх-я на один и тот же объект страх-я у двух или нескольких страховщиков (состраховщиков) (см. п. 5 раздатки)

5. перестрахование – по своей сути это страх-е фин. Рисков самих страховщиков. Перестрахование – передача части ответственности по заключённому договору страх-я (оригинальному договору) от 1 страховщика (перестрахователя) к другому перестраховщику (см. п. 6 раздатки)

ПОСМОТРЕТЬ РИС. В ЛЕКЦИЯХ

 

2. Понятие аудиторской деятельности. Цели, задачи, принципы и виды аудита.

Аудиторская деятельность, аудит представляет собой предпринимательскую деятельность по независимой проверке бухгалтерского учета и финансовой (бухгалтерской) отчетности организаций и индивидуальных предпринимателей, т.е. аудируемых лиц. Аудиторская деятельность является одним из видов предпринимательской деятельности. Поэтому ей присущи все признаки предпринимательской деятельности: самостоятельность, риск, направленность на систематическое получение прибыли, зарегестрированностъ.

Аудитор.

1. Аудитором является физическое лицо, отвечающее квалификационным требованиям, установленным уполномоченным федеральным органом, и имеющее квалификационный аттестат аудитора.

2. Аудитор вправе осуществлять аудиторскую деятельность в качестве работника аудиторской организации или в качестве лица, привлекаемого аудиторской организацией к работе на основании гражданско - правового договора, либо в качестве индивидуального предпринимателя, осуществляющего свою деятельность без образования юридического лица.

3. Индивидуальный аудитор вправе осуществлять аудиторскую деятельность, а также оказывать сопутствующие аудиту услуги. Индивидуальный аудитор не вправе осуществлять иные виды предпринимательской деятельности.

Основные виды аудита.

В зависимости от субъекта, проводящего аудиторские проверки, они подразделяются на внешние, проводимые аудиторами и аудиторскими фирмами, и внутренние, проводимые соответствующими структурами самого хозяйствующего субъекта.

Внешний аудит проводится на основании договора между независимыми сторонами: предприятием и аудиторской фирмой (аудитором). При этом аудиту подлежит главным образом система учета и отчетности предприятия. Основной целью аудиторской фирмы является оценка достоверности финансовой отчетности и подтверждение соблюдения действующего законодательства. При проведение проверки аудиторская фирма руководствуется общепринятыми аудиторскими стандартами.

Большое значение имеет внутренний аудит, который должен оперативно проводить проверку и надзор за соблюдением требований законодательства; точности и полноты документации бухгалтерского учета; обеспечения сохранности имущества; своевременности и достоверности бухгалтерской отчетности и т.д.

Основным объектом внутреннего аудита являются решение отдельных функциональных задач управления, разработка и проверка информационных систем предприятия.

Проведение внутреннего аудита имеет для руководства и собственников экономического субъекта информационное и консультационное значение, поскольку призвано содействовать оптимизации деятельности экономического субъекта и выполнению обязанностей его руководства.

Внутренний аудит необходим главным образом для предотвращения потери ресурсов и осуществления необходимых изменений внутри предприятия. При этом организация, роль и функция внутреннего аудита определяются самим предприятием, т.е. его руководством или собственником.

Основную часть функций внутреннего аудита выполняют специальные службы или отдельные аудиторы, состоящие в штате предприятия. Используя информацию внутреннего аудита, руководство предприятия может оперативно и своевременно осуществлять необходимые изменения внутри предприятия.

Внутренний аудит решает следующие задачи:

1. контроль за состоянием активов и недопущение убытков;

2. подтверждение выполнения внутрисистемных контрольных процедур;

3. анализ эффективности функционирования системы внутреннего контроля и обработки информации;

4. оценка качества информации, выдаваемой управленческой информационной системой.

Таким образом, в рамках внутреннего аудита осуществляется не только детальный контроль за сохранностью активов, но и контроль за политикой и качеством менеджмента.

По отношению к требованиям законодательства различают обязательный и инициативный аудит. Аудит распространяется на всех экономических субъектов, включая органы государственной власти и управления, органы местного самоуправления. любой экономический субъект вправе по собственной инициативе пригласить аудиторов. Аудит, проводимый по инициативе экономического субъекта (его руководства, собственников,

акционеров и т.п.) называется инициативным (добровольным); характер и масштабы такого аудита определяет заказчик.

В отличие от инициативного обязательный аудит регламентируется государством. Согласно ФЗ «Об аудиторской деятельности в Российской Федерации» обязательный аудит - это ежегодная обязательная аудиторская проверка ведения бухгалтерского учета и финансовой (бухгалтерской) отчетности организации или индивидуального предпринимателя.

Цели и задачи аудита.

Аудиторская деятельность (аудит) - это предпринимательская деятельность аудиторов (аудиторских фирм) по осуществлению независимых вневедомственных проверок бухгалтерской (финансовой) отчетности, платежно-расчетной документации, налоговых деклараций и других финансовых обязательств и требований экономических субъектов, а также оказанию иных аудиторских услуг:

-постановка, восстановление и ведение бухгалтерского учета;

-составление деклараций о доходах и бухгалтерской (финансовой) отчетности;

-налоговое консультирование;

-анализ финансово-хозяйственной деятельности;

-оценка активов и пассивов экономического субъекта;

-консультирование в вопросах финансового, банковского и иного хозяйственного законодательства;

-оценка стоимости имущества, оценка предприятий как имущественных комплексов;

-разработка и анализ инвестиционных проектов, составление бизнес-планов;

-проведение маркетинговых исследований;

-обучение;

-и др.

Аудит - независимая экспертиза финансовой отчетности предприятия на основе проверки соблюдения порядка ведения бухгалтерского учета, соответствия хозяйственных и финансовых операций законодательству Российская Федерация, полноты и точности отражения в финансовой отчетности деятельности предприятия. Экспертиза завершается составлением аудиторского заключения.

Цель аудита - выражение мнения о достоверности финансовой (бухгалтерской) отчетности аудируемых лиц соответствии порядка ведения бухгалтерского учета законодательству Российской Федерации. Достоверность - это степень точности данных финансовой (бухгалтерской) отчетности, которая позволяет пользователю этой отчетности на основании ее данных делать правильные выводы о результатах хозяйственной деятельности.

Принципы:

Честность, профповедение, конфиденциальность, независимость и т.д.

После отмены  лицензирования каждая аудиторская организация и индивидуальные аудиторы обязаны входить в состав СРО (саморегули. организ.) и входить в реестр аудитор. организаций и аудиторов.

ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ЗАКОН ОБ АУДИТОРСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ (№ 119 ФЗ от 03.11.2006).

 

Билет 23. 1. «Бухгалтерская отчетность в системе информационного обеспечения процесса управления деятельностью хозяйствующего субъекта»

Ответ:

   Бухгалтерская отчетность – единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам.

   Требования к бухгалтерской отчетности:

-достоверность и полнота

-нейтральность: информация не является нейтральной, если посредством отбора или формы представления она влияет на решение и оценки пользователей с целью достижения определенных результатов или последствий

-включение показателей деятельности филиалов, представительств и отдельных подразделений в бухгалтерскую отчетность организации

-последовательность содержания и формы бух.отчетности

-сопоставимость данных

-обособленное представление существенных показателей

-отчетная дата. Для составления бух.отчетности отчетной датой считается последний календарный день отчетного периода. Первым отчетным годом для вновь созданных организаций считается период с даты их гос.регистрации и до 31.12 соответствующего года, а для организаций, созданных после 01.10 – с даты их регистрации до 31.12 следующего года

-обязательность реквизита форм бух.отчетности

-отчетность должна быть составлена в валюте РФ, на русском языке

- отчетность всегда подписывается руководителем и гл/бух.

 

-----------------------------------

Билет 24. 1. Система показателей рентабельности. Факторное моделирование показателей рентабельности активов.

 К активам предприятия относятся основные производственные средства, нематериальные активы, используемые в производстве (патенты, товарные знаки и т.д.), а также материально-производственные запасы.

Расчет рентабельности. По абсолютной сумме прибыли не всегда можно судить об уровне доходности предприятия, так как на ее размер влияет не только качество работы, но и масштабы деятельности. Поэтому для характеристики эффективности работы предприятия наряду с абсолютной суммой прибыли используют относительный показатель – уровень рентабельности.

Рентабельность - показатель эффективности деятельности предприятия, характеризующий уровень отдачи от затрат и степень использования средств. Рентабельность - отношение прибыли к затратам.

Существуют различные методики анализа рентабельности производственных активов по факторам. Одна из них основана на том, что и числитель, и знаменатель формулы расчета рентабельности производственных активов умножаются на выручку (нетто) от продаж, в результате чего получаются два новых показателя: отдача производственных активов (их оборачиваемость) и рентабельность продаж.

 Можно использовать и другую факторную модель: разделив каждую из составляющих формулы рентабельности производственных активов на выручку (нетто) от продаж. В данном случае факторами, влияющими на изменение рентабельности производственных активов, будут рентабельность продаж, фондоемкость продукции и оборачиваемость материально-производственных запасов. Каждый из них отражает эффективность различных сторон деятельности организации. Рентабельность продаж показывает эффективность текущих затрат. Фондоемкость продукции – эффективность использования долгосрочных вложений в производство. Оборачиваемость запасов свидетельствует об эффективности использования материальных оборотных средств.

Помимо общих показателей рентабельности находят применение и частные – рентабельность материальных активов (внеоборотных и оборотных материальных активов) Повышение рентабельности возможно за счет: · Реконструкции предприятия; · Усовершенствования финансового менеджмента;

Анализ рентабельности:

1. рентаб. собственного капитала (Рск) = прибыль (доналогооб., либо чистая) /  среднюю величину собственного капитала (СК) * 100%

2. рентаб. Активов (Рак) = прибыль / сред. Величину активов (АК) * 100%

3. рентаб. Затратная (Рзатр.) = прибыль / затраты * 100%

4. рентаб. Продаж (Рпрод.) = прибыль / выручку * 100%

5. рентаб. Инвестируемого капитала = приб. / ( СК + долгосрочный заемный капитал (ДЗК) ) * 100%

6. рентаб. Внеоборотных активов = приб. / внеобор. активы (ВО) * 100%

7. рентаб. Одного изделия = приб. / выручку от одного изд.

Анализируется рентабельность в динамике; производится факторный анализ рентаб.:

При анализе рентаб. оценивается влияние различных факторов на изменение рентаб.,  при этом используется факторный анализ.

Рентабельность активов (РА) = Прибыль / Активы (внеоборотные активы + оборотные активы) = разделим все составляющие формулы = (П/В) / (ВО/В + ОА/В) = (1 – З / В) / (ВО/В + ОА/В) = (1 – (ФОТ/В + МЗ/В + АО/В)) / (ОС/В + ОА/В)

Где П – прибыль

В – выручка

ВО – внеоборотные активы

ОА – оборотные активы

З – затраты

ФОТ – фонд оплаты труда

МЗ – материальные затраты

ОС – основные средства

 

Определяем влияние различных факторов на влияние рентабельности собственного капитала, используя модель Дюпон:

Рсоб. кап. = П/Собст. Капитал = П/В * В/Активы * Активы/СК = Рпродаж * Коэф. ОА * Коэф. Фин. Зависимости (Кфз)

 

Влияние этих факторов с помощью метода абсолют. разниц:

∆Рпродаж=(Рпр. отч. пер.- Рпр. баз. пер.)* КОА баз. - Кфз баз.

∆РКоа = РКр (отч) * (КОА отч. – КОА баз)* Кфз

∆РКфз = Рпр отч * КОА отч * (Кфз отч – Кфз баз)

2. Налог на добавленную стоимость. Налогоплательщики. Объекты налогообложения. Налоговая база.

Налог на добавленную стоимость - взимаемый с предприятий налог на сумму прироста стоимости на данном предприятии, исчисляемую в виде разности между выручкой от реализации товаров и услуг и суммой на сырье, материалы, полуфабрикаты, полученные от других производителей. Ряд товаров, услуг, видов деятельности частично или полностью освобождается от налога на добавленную стоимость.

Раздел VIII. ФЕДЕРАЛЬНЫЕ НАЛОГИ. НК РФ часть 2. Глава 21  – НДС.

Статья 143. Налогоплательщики. (в ред. Федеральных законов от 29.12.2000 N 166-ФЗ, от 01.12.2007 N 310-ФЗ).

Статья 146. Объект налогообложения.

Статья 153. Налоговая база.

Статья 164. Налоговые ставки.

 

Билет 25. 1. Валютный контроль в Российской Федерации, органы и агенты валютного контроля

318 – П, 117 – И, 111-И, 113-И. 258-П

Валютный контроль в РФ осуществляется Правительством РФ, органами и агентами валютного контроля в соответствии с настоящим Федеральным законом и иными федеральными законами.

Органы В Рег-я в РФ : Цб РФ и Правительство РФ

                 ВК: Цб РФ и Правительство РФ  федеральные органы исполнительной власти (ФНС. ФТамС, Фсл по фин мониторингу).

Агентами ВК: уполномоченные банки, профессиональные участники рынка ценных бумаг, РОСФИННАДЗОР.таможенные органы и налоговые органы.

Принципы ВР: приоритет экономич. мер над администр., исключение неоправданное вмешательство гос-ва в ВО участников ; обеспечение защиты прав Р и Н.

Цель з-на: един гос вал политика, устойчивость вал. РФ, стабильность внут вал. рынка.

Классификация 4 гр  1)М/д Резидентами и нерезидентами ст.6 2) Резидентами – резидентами,ст 9 (19 опер которые разрешены) 3) Нерезидентами и нерезидентами ст 10-13 (без ограничений, открытие счетов и проведение через упол банки)4) операции на внутр. вал. рынке (сделки:наличные-СПОТ- расчеты на 2-й день;срочные-СВОП, ОПЦИОН,ФОРВАРД- позже 2-го оперц. дня..

СВОП- ВО, в которой сочетается форвардная сделка и сделка на условиях «СПОТ». Это покупка на условиях «СПОТ»  в обмен на нац. Вал. с обязательством ее послед выкупа ч/з опред срок.

ФОРВАРДНЫЕ оп – внебиржевые срочные вал. сделки, совершаемые банками на договорной основе.

ОПЦИОН – право выбора исполнения обязательства или отказа от него, предоставляемое по дог одной стороне др.

РЕЗИДЕНТ – находящиеся в стране граждане и юр\л, имеющие постоянное местож-во или местонах-е в эт стране.

НЕРЕЗИДЕНТ - находящиеся в стране граждане и юр\л, имеющие постоянное местож-во или местонах-е за границей

КРОСС-КУРС – соотношение м\у 2-мя вал., которое вытекает из их курсов по отношению к курсу 3-ей вал.

КОТИРОВКА вал. – установление курса ин. вал в нац. Вал.

СПОТ – вал. о. с использованием нал. Вал. в момент формирования сделки либо в пределах суток.

УПОЛ. БАНК – КБ. Имеющий лицензию От ЦБ РФ на проведение операций с вал.

ВАЛЮТ, РЫНОК- сфера эконом отнош по купле-продаже ин вал., ц.б. в ин. вал. и опер. По инвестированию вал. капитал.

 

 2. Виды бухгалтерской отчётности организаций. Пользователи бухгалтерской отчетности.

Отчетность – единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах её хозяйственной деятельности, составляется на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам. Отчетность является одним из методов бухгалтерского учета, включает таблицы, которые составляют по данным бухгалтерского, статистического и оперативного учета. Она является завершающим этапом учетной работы.

Данные отчетности используются внешними пользователями для оценки эффективности деятельности организации, а также для экономического анализа в самой организации. Вместе с тем отчетность необходима для оперативного руководства хозяйственной деятельностью и служит исходной базой для последующего планирования. Она должна быть достоверной, своевременной, в ней должна обеспечиваться сопоставимость отчетных показателей с данными за прошлые периоды.

Организации составляют отчеты по формам и инструкциям (указаниям), утвержденным Минфином и Госкомстатом Российской Федерации. Единая система показателей отчетности организации позволяет составлять отчетные сводки по отдельным отраслям, экономическим районам, республикам и по всему народному хозяйству и целом.

Отчетность организаций классифицируют по видам, периодичности составления, степени обобщения отчетных данных.

По видам отчетность подразделяется на бухгалтерскую, статистическую и оперативную.

Бухгалтерская отчетность представляет собой единую систему данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности. Составляют ее по данным бухгалтерского учета.

Статистическая отчетность составляется по данным статистического, бухгалтерского и оперативного учета и отражает сведения по отдельным показателям хозяйственной деятельности организации, как в натуральном, так и в стоимостном выражении.

Оперативная отчетность составляется на основе данных оперативного учета и содержит сведения по основным показателям за короткие промежутки времени — сутки, пятидневку, неделю, декаду, половину месяца. Эти данные используются для оперативного контроля и управления процессами снабжения, производства и реализации продукции.

По периодичности составления различают внутригодовую и годовую отчетность. Внутригодовая отчетность включает отчеты за день, пятидневку, декаду, половину месяца, месяц, квартал и полугодие. Внутригодовую статистическую отчетность обычно называют текущей статистической отчетностью, а внутригодовую бухгалтерскую — промежуточной бухгалтерской отчетностью. Годовая отчетность — это отчеты за год.

По степени обобщения отчетных данных различают отчеты первичные, составляемые организациями, и сводные, которые составляют вышестоящие или материнские организации на основании первичных отчетов.

Организации представляют в обязательном порядке промежуточную и годовую бухгалтерскую отчетность. форму № 1 «Бухгалтерский баланс»;

форму № 2 «Отчет о прибылях и убытках». И т.д.

 

билет 26. 1. Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

Участники РЦБ делятся на:

-профессиональных

-непроф-х.

Непрофессиональные- это эмитенты и инвесторы.

Проф-е участники РЦБ – это юр.л. и граждане осуществляющие виды деятельности на фондовом рынке на основе спец.лицензии:

1. Брокерская деят.

2.Диллерская деят.

3. Депозитарная –это деят. по хранению цен.б. и/или учету прав на цен.б.

4. Регистратор- занимается ведением реестра (списка) владельцев ц.б. Работает по договору заключенным с эмитентом.

5. Клиронговая деят. – это деят. по определению взаимных обязательств по поставке цен.бумаг участникам этих операций. Это бух.уч. и осуществление перевода цен. б.-покупателю, а денег-продавцу.

6. Организатор торговли цен. бумагами

*********2 версия. Виды профессиональной деятельности на рынке ЦБ

1. Профессиональные – юр лица и граждане осуществляющие виды деятельности на фондовом рынке на основе специальной лицензии:

Профессиональные посредники:

- брокерская деятельность (брокеры) – деятельность по совершению гражданско –правых сделок с ЦБ от имени и за счёт клиента.

- Дилеры – совершение сделок купли продажи ЦБ от своего имени и за свой счёт путём публичного объявления цен покупки (продажи) ЦБ с обязательством купить или продать их по объявленной цене.

- Управляющие – управляют ЦБ с разрешения лица (только Юр. лица)

Организаторы торговли: фондовые биржи, РТС (торг система)

Обслуживание

- Клиринг – деятельность по определению взаимных обязательств (сбор, сверка информации по сделке с ЦБ, подготовка бухгалтерских документов по ним и их зачёту по поставкам ЦБ и расчётов по ним)

- Депозитарии – деятельность по хранению ЦБ и учёту прав на ЦБ

- Регистраторы –ведение списка (реестра) владельцев ЦБ. 

2. Не профессиональные

- Эмитенты (государство, субъекты РФ, ОМСУ, частные лица)

- Инвесторы (портфельные,  институционные. Примеры: паевой фонд, акционерный инвестиционный фонд)***

 

2. Оценка недвижимости: основные подходы и методы.

Существует три базовых подхода к определению стоимости объекта оценки, в рамках которых используются различные методы.

Подходы к оценке:

Затратный подход - совокупность методов оценки стоимости объекта оценки, основанных на определении затрат, необходимых для восстановления либо замещения объекта оценки, с учетом его износа. Затратами на воспроизводство объекта оценки являются затраты, необходимые для создания точной копии объекта оценки с использованием применявшихся при создании объекта оценки материалов и технологий. Затратами на замещение объекта оценки являются затраты, необходимы для создания аналогичного объекта с использованием материалов и технологий, применявшихся на дату оценки.

Сравнительный подход - совокупность методов оценки стоимости объекта оценки, основанных на сравнении объекта оценки с объектами – аналогами объекта оценки, в отношении которых имеется информация о ценах сделок с ними. Объектом – аналогом объекта оценки для целей оценки признается объект сходный объекту оценки по основным экономическим, материальным, техническим и другим характеристикам, определяющим его стоимость.

Доходный подход - совокупность методов оценки стоимости объекта оценки, основанных на определении ожидаемых доходов от объекта оценки.

Затратный подход

Необходимое условие для использования затратного подхода – достаточно детальная оценка затрат на строительство идентичного (аналогичного) объекта с последующим учетом износа оцениваемого объекта.

Основные этапы применения затратного подхода:

оценка восстановительной стоимости оцениваемого здания;

оценка величины предпринимательской прибыли (прибыли инвестора);

расчет выявленных видов износа;

оценка рыночной стоимости земельного участка;

расчет итоговой стоимости объекта оценки путем корректировки восстановительной стоимости на износ с последующим увеличением полученной величины на стоимость земельного участка.

Необходимо учитывать, что во многих случаях затратный подход в оценке недвижимости не отражает рыночную стоимость, так как затраты инвестора не всегда создают рыночную стоимость из-за разницы в издержках на воссоздание сопоставимых объектов, и, напротив создаваемая стоимость не всегда бывает адекватной понесенным затратам.

Применение затратного подхода предпочтительнее, а иногда и единственно возможно в следующих случаях:

когда оцениваются новые или недавно построенные объекты;

в случае, когда необходим анализ наилучшего и наиболее эффективного использования здания;

когда необходимо технико-экономическое обоснование нового строительства;

для оценки в целях выделения объектов налогообложения (здание, земельный участок);

для оценки в целях страхования;

в случае если ощущается недостаток информации для использования других подходов к оценке.

Сравнительный подход

Сравнительный подход к оценке недвижимости базируется на информации о недавних сделках с аналогичными объектами на рынке и сравнении оцениваемой недвижимости с аналогами. Исходной предпосылкой применения сравнительного подхода к оценке недвижимости является наличие развитого рынка недвижимости.

Сравнительный подход базируется на трех основных принципах оценки недвижимости: спроса и предложения, замещения и вклада. На основе этих принципов оценки недвижимости в сравнительном подходе используется ряд количественных и качественных методов выделения элементов сравнения и измерения корректировок рыночных данных сопоставимых объектов для моделирования стоимости оцениваемого объекта. Основополагающим принципом сравнительного подхода к оценке недвижимости является принцип замещения, который говорит о том, что при наличии на рынке нескольких схожих объектов рациональный инвестор не заплатит больше той суммы, в которую обойдется приобретение недвижимости аналогичной полезности.

Основными этапами оценки недвижимости сравнительным подходом являются:

Изучаются состояние и тенденции развития рынка недвижимости и особенного того сегмента, к которому принадлежит данный объект. Выявляются объекты недвижимости, наиболее сопоставимые с оцениваемым, проданные относительно недавно (или по которым существуют предложения на открытом рынке);

Собирается и проверяется информация по объектам-аналогам, анализируется собранная информация и каждый объект-аналог сравнивается с оцениваемым объектов;

На выделенные различия в ценообразующих характеристиках сравниваемых объектов вносятся поправки в цены продаж сопоставимых аналогов;

Согласовываются скорректированные цены объектов-аналогов и выводится итоговая величина рыночной стоимости объекта недвижимости на основе сравнительного подхода.

Основными критерииями выбора сопоставимых объектов (аналогов) являются права собственности на недвижимость, условия финансирования сделки,  условия и время продажи (предложения), местоположение объекта недвижимости, физические характеристики оцениваемого объекта.

Доходный подход

Доходный подход оценивает стоимость недвижимости в данный момента как текущую стоимость будущих денежных потоков, т.е. отражает:

качество и количество доходов, который объект недвижимости может понести в течение своего срока службы;

риски, характерные как для оцениваемого объекта, так и для региона.

Доходный подход используется при определении инвестиционной стоимости, поскольку потенциальный инвестор не заплатит за объект большую сумму, чем текущая стоимость будущих доходов от этого объекта. Также он используется при определении рыночной стоимости.

Основными этапами оценки недвижимости доходным подходом являются:

Оценка валового потенциального дохода на основе анализа текущих ставок и тарифов (ставка арендной платы) на рынке для сравнимых объектов;

Анализ потерь;

Расчет издержек от эксплуатации оцениваемого объекта;

Определяется чистый операционных доход, который равен разнице валового потенциального доход за вычетом потерь и издержке

Преобразование чистого операционного дохода в стоимость объекта недвижимости.

В рамках доходного подхода возможно применение одного из двух методов: метода прямой капитализации доходов и метода дисконтирования денежных потоков.

В основе данных методов лежит предпосылка, что стоимость недвижимости обусловлена способностью оцениваемого объекта генерировать потоки доходов в будущем. В обоих методах происходит преобразование будущих доходов от объекта недвижимости в его стоимость с учетом уровня риска, характерного для данного объекта. Различаются эти методы лишь способом преобразования потоков дохода.

При использовании метода капитализации доходов в стоимость недвижимости преобразуется доход за один временной период, а при использовании метода дисконтированных денежных потоков – доход от ее предполагаемого использования за ряд прогнозных лет, а также выручка от перепродажи объекта недвижимости в конце прогнозного периода.

Метод капитализации доходов используется, если:

потоки доходов стабильны длительный период времени, представляют собой значительную положительную величину;

потоки доходов возрастают устойчивыми, умеренными темпами.

Метод дисконтированных денежных потоков применяется, когда:

предполагается, что будущие денежные потоки будут существенно отличаться от текущих;

имеются данные, позволяющие обосновать размер будущих потоков денежных средств от недвижимости;

потоки доходов и расходов носят сезонный характер;

оцениваемая недвижимость – крупный многофункциональный коммерческий объект;

объект недвижимости строится или только что построен и вводится (или введен в действие).

 

Билет 27. 1. – Бизнес план инвестиционного проекта; Содержание основных разделов, этапы разработки.

Ответ: В соответствии со ст. 1 ФЗ «об инвестиционной деятельности в РФ осуществляемой в форме кап. вложений» от 25.02.1999 № 39-ФЗ Инвестиционный проект  должен включать в себя бизнес план.

Основные цели разработки бизнес-плана:

· Совершенствование внутрифирменного управления

· Представление фирмы во внешней среде

Бизнес план как документ для внешней среды может выступать заявкой на кредитование, документом, с которым должны ознакомиться партнеры по бизнесу, документом для презентации инвестиционного проекта

Структура бизнес плана.

1. Титульный лист. Адрес, номера телефонов учредителей с указанием доли в УК, ФИО руководителя организации, Описание сути проекта, Завление о коммерческой тайне.

2. Резюме. Цели проекта и его выгодность, производство продукции, объем спроса, потрбность в инвестициях.

3. Анализ положения дел в отрасли. Характеристика отрасли, потребность в регионе объема продукции, аналоги продукта.

4. Инвестиционная программа и производственный план. Программа производства и реализации продукции, принятая технология производства, состав основного оборудования, Общая стоимость инвестиционного проекта с выделением технологической струткуры. Экологическая и техническая безопасность.

5. План маркетинга. Спрос, конкуренты, организация сбыта, торговые издержки, обоснование цены на продукцию, затраты на реализацию.

6. Организационный план. Сведения об организации претендента на государственную поддержку, организационно правовая форма собственности,  состав учредителей, биографические справки о членах совета директоров и о распределении обязанностей между руководителями.

7. Финансовый план. Затраты на реализацию продукции и определение эффективности. Приводится объем финансирования проекта по источникам с документальным подтверждением о отдельным займодателям. Хадатайство о представлении средств ФБ. Оценка риска.

8. Приложения. Результаты технической экспертизы, Документы в поддержку проекта, соглашения с потребителями. Документы на права интеллектуальную собственность.

Этапы разработки

Этап

Раздел

Характеристика

1

3

Сбор и анализ информации о потреблении продукции

2

5

Разработка маркетинговой стратегии

3

4

Анализ состава ресурсной базы

4

7

Разработка финансовой стратегии

5

6

Анализ кадрового потенциала, разработка организационной структуры осуществления инвестиционного проекта

6

8,2,1

Оформительский этап

 

 

2. Сущьность и показатели деловой активности предприятия.

Показатели деловой активности предприятия:

1. Коэф. оборачиваемости имущества=Выр.за год/Активы средние

А ср.= А н.г./2 + А к.г./2

2. Коэф. оборачиваемости обор-х ср-в=Выр./Оборотные активы средние

3. Коэф. оборачиваемости запасов= Выр./Запасы средн.(стр.210)

4. Коэф. оборачиваемости ДЗ=Выр./ДЗсредную

5. Средний срок погашения ДЗ: tдз=360/ Коэф. оборачиваемости ДЗ.

6. Коэф. оборачиваемости КЗ= Выр./КЗ средную

7. Средний срок погашения кредиторской задолженности: tкз=360/ Коэф. оборачиваемости КЗ

8. Коэф. оборачиваемости СК= Выр./СК средний

9. Фондоотдача=Выр./ОС средние

Данные показатели анализируются в динамики. Коэффициенты оборачиваемости должны увеличиваться, а срок погашения задолженности уменьшаться.

 

Билет 28. 2. Расчетно-кассовое обслуживание в КО. Инструкция ЦБ №28-И(об открытии и закрытии счетов)

Для открытия расчетного счета юридическому лицу - резиденту в банк представляются:

а) свидетельство о государственной регистрации юридического лица;

б) учредительные документы юридического лица.

в) лицензии (разрешения), выданные юридическому лицу в установленном законодательством Российской Федерации порядке на право осуществления деятельности, подлежащей лицензированию, в случае если данные лицензии (разрешения) имеют непосредственное отношение к правоспособности клиента заключать договор банковского счета соответствующего вида;

г) карточка;

д) документы, подтверждающие полномочия лиц, указанных в карточке, на распоряжение денежными средствами, находящимися на банковском счете, а в случае когда договором предусмотрено удостоверение прав распоряжения денежными средствами, находящимися на счете, с использованием аналога собственноручной подписи, документы, подтверждающие полномочия лиц, наделенных правом использовать аналог собственноручной подписи;

е) документы, подтверждающие полномочия единоличного исполнительного органа юридического лица;

ж) свидетельство о постановке на учет в налоговом органе.

Основанием для закрытия банковского счета является прекращение договора банковского счета.

8.2. После прекращения договора банковского счета приходные и расходные операции по счету клиента не осуществляются, за исключением операций, предусмотренных пунктом 8.3 настоящей Инструкции. Денежные средства, поступившие клиенту после прекращения договора банковского счета, возвращаются отправителю.

8.3. После прекращения договора банковского счета до истечения семи дней после получения соответствующего письменного заявления клиента остаток денежных средств по счету выдается клиенту либо по его указанию перечисляется платежным поручением банка.

8.4. В связи с прекращением договора банковского счета клиент обязан сдать в банк неиспользованные денежные чековые книжки с оставшимися неиспользованными денежными чеками и корешками в порядке, установленном законодательством Российской Федерации.

8.5. При отсутствии денежных средств на банковском счете указанный счет подлежит исключению из Книги регистрации открытых счетов не позднее рабочего дня, следующего за днем прекращения договора банковского счета.

Наличие предусмотренных законодательством Российской Федерации ограничений распоряжением денежными средствами на банковском счете при отсутствии на банковском счете денежных средств не препятствует исключению банковского счета из Книги регистрации открытых счетов.

При наличии на банковском счете денежных средств на день прекращения договора банковского счета указанный счет исключается из Книги регистрации открытых счетов не позднее рабочего дня, следующего за днем списания денежных средств со счета.

В случае прекращения договора банковского счета при наличии предусмотренных законодательством Российской Федерации ограничений распоряжением денежными средствами на банковском счете и наличии денежных средств на счете, исключение соответствующего счета из Книги регистрации открытых счетов производится после отмены указанных ограничений не позднее рабочего дня, следующего за днем списания денежных средств со счета.

Наличие неисполненных расчетных документов не препятствует прекращению договора банковского счета и исключению банковского счета из Книги регистрации открытых счетов.

Очередность списания см. ст 855 ГК.

 

Билет 29.

2. Налог на прибыль.

Статья 246. Налогоплательщики

Налогоплательщиками налога на прибыль организаций (далее в настоящей главе - налогоплательщики) признаются:

российские организации;

иностранные организации, осуществляющие свою деятельность в Российской Федерации через постоянные представительства и (или) получающие доходы от источников в Российской Федерации.

Статья 247. Объект налогообложения

Объектом налогообложения по налогу на прибыль организаций (далее в настоящей главе - налог) признается прибыль, полученная налогоплательщиком.

Прибылью в целях настоящей главы признается:

1) для российских организаций - полученные доходы, уменьшенные на величину произведенных расходов, которые определяются в соответствии с настоящей главой;

(в ред. Федерального закона от 29.05.2002 N 57-ФЗ)

2) для иностранных организаций, осуществляющих деятельность в Российской Федерации через постоянные представительства, - полученные через эти постоянные представительства доходы, уменьшенные на величину произведенных этими постоянными представительствами расходов, которые определяются в соответствии с настоящей главой;

(в ред. Федерального закона от 29.05.2002 N 57-ФЗ)

3) для иных иностранных организаций - доходы, полученные от источников в Российской Федерации. Доходы указанных налогоплательщиков определяются в соответствии со статьей 309 настоящего Кодекса.

(в ред. Федерального закона от 29.05.2002 N 57-ФЗ)

Налоговая база – Это стоимостное выражение прибыли.

Схема определения налоговой базы:

1.Доходы от реализации+внеревлизационные доходы.

Минус

2. Расходы связанные с реализацией+внереализационные расх.

Равно

3. Прибыль.

Минус

4. Доходы облогаемые по ставком, которые отличаются от 24%

Минус

5. Льготы предусмотренные ст.2 №110-ФЗ

Равно

6. Налоговая база

Минус

7. Сумма убытка или части убытка полученного в предыдущие годы

Равно

8. Налоговая база для исчисления налога

Умножить

9. Ставка налога 24%

Равно

10. Сумма налога

Налоговый период – Это календарный год.

Отчетные периоды установленные в соответствии с приказом по учетной политике:

1. Либо 1кв., полугодие, 9 мес.

2. Накопленное количество месяцев от начала года.

По итогам налогового периода уплачивается налог не позднее 28 марта следующего года, в этот же срок сдается декларация.

Билет 30.

1. Прибыль как показатель эффективности хозяйственной деятельности. Экономические факторы влияющие на величину прибыли.

Анализ прибыли от продаж по факторам.

Основные факторы, влияющие на изменение прибыли от продаж:

1. Объем продаж

2. структура продаж

3. себестоимость продукции

4. Цена реализации

5. Уровень условно-постоянных затрат

6. Цены на используемые ресурсы

Общая факторная модель ПРИБЫЛИ от реализации (без учета структуры продаж): П = V (Цед. – Зед.) , где  П- прибыль, V – объем прод., Цед - цена за единицу , Зед – затраты на единицу.

Совместное влияние изменения объема и структуры продаж – это разница между базисной валовой прибылью, пересчитанной на фактический объем и структуру продаж, и базисной валовой прибылью. Пересчет производится по всем видам продукции путем умножения базисной валовой прибыли на ед. продукции на количество видов продукции и сложения полученных результатов:   Δ = Σ по видам продукции (Пбаз.ед.i  х   Vотч.i) – Пбаз.

 Для расчета влияния изменения только объема продаж базисную валовую прибыль надо умножить на прирост индекса изменения физического объема продаж в сопоставимых ценах- ценах базисного периода.:

ΔП(V) = Пб х ((Vотч. х Цб) / (Vб х Цб) – 1)  или   ΔП(V) = (Vотч. х Цб) – (Vб х Цб) , где

ΔП(V) – изменение прибыли за счет изменения объема продаж

Vотч. Vб – объем продаж в отчетном и базисном периодах

Цб – цена единицы объема в базисном периоде.

Влияние изменения цен на реализованную продукцию рассчитывается по формуле:

 ΔП(Ц) = Потч. х ((Vотч. х Цотч.) / (Vотч. х Цб) – 1)    или    ΔП(Ц) = (Vотч. х Цотч) – (Vотч. х Цб)

Рост цен на реализованную продукцию способствует росту прибыли  при неизменных прочих  условиях.

Влияние изменения уровня затрат (себестоимости Ст) и изменения цен на потребляемые ресурсы (при неизменном объеме производства):   Ст = Σ(Зед. Х ЦЗед.) х V, где  Зед. – затраты  на единицу продукции

                                                                                         ЦЗед. – цена затрат на единицу продукции  

Изменение уровня прибыли равное изменению уровня затрат при:

 изменении объема затрат (З) в сопоставимых ценах (Цб)  - ΔСт (З) = (Зотч. х Цб) – (Зб х Цб)

Влияние изменения цен на потребляемые ресурсы при неизменном объеме затрат. При увеличении цен на ресурсы себестоимость растет , прибыль уменьшается и наоборот :  ΔСт(Ц)  =   (Зотч. х Цотч.) – (Зотч. х Цб)

 

Изменение условно-постоянных расходов. Увеличение УПР в общем объеме затрат ведет к уменьшению прибыли и наоборот.

 

2. Финансовая политика – совокупность принципов,методов практических форм организаций эффективного использования финн. рес-в эк-ми субъектами.

Фин. политика включ. в себя:

1. Разработка концепции(научно разработанной)

2. Разработка конкретных мероприятий по реализации концепции.

3.Анализ совершаемых действий.

Цель финансовой политики предприятия: получение прибыли, а у гос. предприятий качественное предоставление услуг.

Принципы финн. политики:

1.Целевое использование финн. ресурсов

2.Применение планирования и контроля при использовании финн. ресурсов

3. Ответственность руководства и сотрудников

4. Системность которая включает в себя анализ взаимодействия отдельных элементов системы и анализ опыта прошлого.

Типы финн. политики:

1. Длительность периода и характер решаемых задач.

1.1. Финн. стратегия- рассчитана на долгосрочный период и предусматривает решение крупномасштабных задач.

1.2. Финн. тактика- предпологает решение задач конкретного периода.

2. Уровень развития государства:

- классическая финн. политика- реализуется в рыночной экономике приналичии конкуренции и предполагает мin вмешательства гос.

- регулирующая ф.п. – рыночное условие хозяйствования, наличие конкуренции, но государственное регулирование развития эк.

- планово-директивная – гос. собственность, отсутствие конкуренции, жесткое директивное планирование.

3. Способы и приемы регулирования финансовых отношений:

- дефляционная –направленная на сдерживание инфляции.

- рефляционная – политика повышенной деловой активности.

4. Инструменты воздействия на функции финансовой системы.

- бюджетная – меры связанные с определением направлений развития бюджетных отношений и выработка конкретных путей их использования в интересах граждан, общества и гос.

- налоговая – система мероприятий, проводимых гос-ом в области налогов.

- валютная.

- кредитная.

- учетная – совокупность способов ведения б/у и составления бух. отч.

- по управлению финансами – см. учетная.

5. Задачи стоящие перед гос.

- политика экономического роста- см. рефляционная.

- политика стабилизации – направлена на достижение нового экономического развития.

- политика ограничений деловой активности.

 

Билет 31.1, Состав и структура расходов гос-ых и местных бюд-ов.

До 2008 сущ-ло 3 класиф-ии расходов:

 - эк-ая (капит., тек-ие расходы)

 - ведомственная (деление расходов между главными распределителями бюд-х ср-в)

 - функциональная

Ст. 65 БК

С 2008 по расходам предусм-на 1 классификация расходов (вкл-ет 3 класиф-ии).

Какие есть расходы у нас:

Приоритетные национальные проекты финансируются из бюджета ( 4 шт.)

 - «образование»

 - «здоровье»

 - «доступное жилье»

 - «развитие АПК»

Целевые программы (в расходах каждого бюд-та) –

(«Дети России» 2007-10гг. смертность детей, рождаемость; развитие образования и т.д.)

2. Эмиссия ценных бумаг.

Процедура эмиссии эмиссионных ценных бумаг, если иное не предусмотрено настоящим Федеральным законом и иными федеральными законами, включает следующие этапы:

(в ред. Федерального закона от 27.12.2005 N 194-ФЗ)

принятие решения о размещении эмиссионных ценных бумаг;

утверждение решения о выпуске (дополнительном выпуске) эмиссионных ценных бумаг;

государственную регистрацию выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг;

размещение эмиссионных ценных бумаг;

государственную регистрацию отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг или представление в регистрирующий орган уведомления об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг.

(в ред. Федерального закона от 27.12.2005 N 194-ФЗ)

Эмиссионные ценные бумаги, выпуск (дополнительный выпуск) которых не прошел государственную регистрацию в соответствии с требованиями настоящего Федерального закона, не подлежат размещению, если иное не предусмотрено настоящим Федеральным законом.

(в ред. Федерального закона от 18.06.2005 N 61-ФЗ)

При учреждении акционерного общества или реорганизации юридических лиц, осуществляемой в форме слияния, разделения, выделения и преобразования, размещение эмиссионных ценных бумаг осуществляется до государственной регистрации их выпуска, а государственная регистрация отчета об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг осуществляется одновременно с государственной регистрацией выпуска эмиссионных ценных бумаг.

2. Государственная регистрация выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг сопровождается регистрацией их проспекта в случае размещения эмиссионных ценных бумаг путем открытой подписки или путем закрытой подписки среди круга лиц, число которых превышает 500.

В случае, если государственная регистрация выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг сопровождается регистрацией проспекта ценных бумаг, каждый этап процедуры эмиссии ценных бумаг сопровождается раскрытием информации.

3. Если государственная регистрация выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг не сопровождалась регистрацией их проспекта, он может быть зарегистрирован впоследствии. При этом регистрация проспекта ценных бумаг осуществляется регистрирующим органом в течение 30 дней с даты получения проспекта ценных бумаг и иных документов, необходимых для его регистрации.

 

Билет 32. 1. Формы и виды страхования. Существенные условия ДСя

Ответ: ДСя – письм.правовой документ, в силу которого страховщик за опр.плату, называемую страховой премией, обязуется производить компенсацию ущерба в пределах страховой суммы по рез-там страх.событий, согласованных ДСя. Существенные условия ДСя (то, что в обяз.порядке должен содержать ДСя и что д.б.скреплено подписями его сторон):

1. полные реквизиты страхователя и страховщика

2. полная характеристика объекта страхования

3. страховая сумма – ден.сумма исходя из которой страховщик определяет размер страховой премии и размер страх.выплаты. страх.выплата никогда не больше СС, за искл.тех случаев,когда страховщик, дополнительно к страх.выплате оплачивает расходы страхователя, потраченные на спасение застрахованного имущества во время страх.события или д/умень-ния возможного ущерба. СС – это полная ответственность страховщика по заключенному ДСя.

4. страховая премия (СП) и порядок ее уплаты (налично, безналично, единовременно, в рассрочку). СП – это плата за услуги по ДСя. Чтобы опр-ть размер страх.премии нужно страх.тариф * страх.сумму = СП. Страх.тариф – это страх.премия,выраженная в % к страх.сумме. Это главный эконом. и финанс. инструмент страховщика, определяющий и обеспечивающий эконом. стабильность и фин.устойчивость страх.деят-ти

5. перечень страх. событий (должно обладать признаками внезапность, вероятность, независимость от чьей-либо воли. Свершившееся СС – это страх.случай) и страх. рисков – событие, на случай которого страховщиком производится страховая выплата. Это событие явл.конкретным рез-том страх.случая, и выражается в ущербе жизни, здоровью застрахованного лица или в ущербе имущественного объекта страхования. Застрахованным всегда является риск, а не событие.

6. срок действия ДСя

7. особые или доп.условия, не противоречащие закон-ву

8. подписи сторон и дата ДСя

Формы страхования:

· Обязательное, государственное;

· Добровольное

· Взаимное страхование

Форма обусловлена обяз-тью или волеизъявлением физ.или юр.лица заключать ДСя.

Преимущества обяз-ой формы стр-ния:

· Масштабный охват объектов стр-ия, отсюда более низские, чем в другой форме стр-ые тарифы

· Бессрочность страховой защиты в обяз-ой форме.(# пенсионное, медицинское, социальное, пассажиров, военнослужащих….; ответственности авиа и др.превозчиков, нотариус, оценщиков, владельцев ТС )

В гос.обяз.страховании страховые фонды формируются за счет платежей юр.лиц в гос.внебюжетных фондах.

В др.видах обяз-ого страхования страх.резервы формируют страховщики их страховых платежей физ.и юр.лиц, имеющие соответственные лицензии.

Добровольная форма осущ-ся в силу волеизъявления сторон. Если обяз-ые виды реал-ся в силу фед.норм.актов, то добровольное страх-ие реал-ся на основании правил сирахования, разработанных и лицензируемых страховщиком., на основании дйств. страхового законно-ва

Взаимное страхование реализ-ся в силу закона «О взаимном страховании» обществами взаимного страхования, которые с 2009г.будут также лицензировать свою деятельность.

Вид страховой деятельности – обусловлен совокупностью однотипныз или одновидовых объектов страхования и совокупностью воз-ых страхсобытий характерных для этих объектов страхования

Виды страховой деятельности:

1. Личное страхование (имущественные интересы, связанные с состоянием жизни и здоровьем личности человека – застраховонного лица) стр.5 разд.

2. Имущественное – это отношения, по защите имущественных интересов, связанных с владением, собственностью, распоряжением или арендой каким либо имущством п.3 разд.стр.5.

Для удобства страхователей страховщики вправе, лицензировать комбинированные или смешанные виды страховой деятельности п.2.

3. Страхование ответственности за причинение вреда – это отн-ия по защите имущ.интересов связанных с возм-ым причинением ущерба жизни, здоровью или имущ-ву 3их лиц при исполнении каких либо обяз-в (# см.4 разд)

4. Сострахование – одновременное заключение двух или нескольких ДСя на один и тот же объект страхования, у двух или нескольких страховщиков (состраховщиков)

5. Перестрахование – это стар-ие фин.рисков самих страховщиков. Эта передача части ответственности по заключенному ДСя (оригенальному договору) от одного страховщика  (перестрахователя) к другому (перестраховщику).

 

 

59. Методика анализа себестоимости реализованной продукции.

Анализ затрат на производство и полной себестоимости:

Для анализа затрат используется метод группировок:

1. Элементы затрат

Э=Э на труд+Э мат.+Э опф+Э прочие.

2. Статьи затрат.

Э = Э фот +Э есн+Э сырье и мат.+Э электроэнергия+Э полуфабр. и комплектующ. +Э топливо +Э амортиз.+Э прочие произв. и трансп. расх.+Э прочие администр. упровленческ. расх.

3. Условно-постоянные и условно-переменные затраты.

К постоянным затратам относятся: з/п работников которые находятся на окладах и тарифных ставках, амортизация и прочие расх.

4. Прямые и косвенные затр.

К прямым затратам относятся затраты которые связаны с производством 1-го вида изделия и прямо относят на себестоимость этого изделия.

Все затраты планируются и составляется смета затрат. В конце отчетного периода сравниваются фактические затраты с плановыми и рассчитывается либо экономия, либо перерасход затрат.

Определяется структура затрат и проводится её анализ.

Э производственные +Э непроизв.= Полная себестоимость.

 Далее проводится анализ затрат по статьям.

При анализе затрат на производство товарной продукции учитываются следующие статьи:

1. Возвратные отходы отнимаются.

2. Учитываются потери от брака.

3. Учитываются цеховые и общезаводские расходы.

Анализ себестоимости единицы изделия(продукции):

Себестоимость одного изделия определяется: С= Затраты на производство/количество

Можно определить себ-ть единицы продукции по всей продукции: С=Затр.на произв.всей прод./весь объем прод-и в денежном выражении.

Себестоимость единицы продукции анализируется по следующим основным направлениям:

1. Т.к. себестоимость планируется, то оценивается выполнение плана по себестоимости.

2. Анализируется динамика себестоимости.

3. Выявляется влияние различных факторов на себестоимость.

4. Анализируется калькуляция и структура себестоимости.

Выполняется факторный анализ:

-Рассчитывается изменение затрат за счет изменения себестоимости

-Определяется изменение затрат за счет изменение объема продукции.

Используя метод цепных подстановок определяется влияние различных факторов на изменение себест-ти:

1. Изменение структуры продукции.

2. Изменение ассортимента продукции.

3. Изменение себ-ти по отдельным видам изделий.

4. Изменение цены на единицу изделия.

Изучение калькуляции и структуры себестоимости?

Калькуляция-это определение себ-ти по каждой статье затрат.

ФОТ/Q+ЕСН/Q+МЗ/Q+Аморт./Q+Прочие/Q.

Структура – это определение удельного веса каждой статье в общей себ-ти.

В качестве единицы измерения себ-ти можно взять рубль на рубль продукции. Для определения относительного изменения себестоимости абсолютное изменение делится на общую себ-ть за базисный период.

 

 

 

53. Расходы и доходы бюджетных учреждений.

Бюджетное учреждение - организация, созданная органами государственной власти Российской Федерации, органами государственной власти субъектов Российской Федерации, органами местного самоуправления для осуществления управленческих, социально-культурных, научно-технических или иных функций некоммерческого характера, деятельность которой финансируется из соответствующего бюджета или бюджета государственного внебюджетного фонда на основе сметы доходов и расходов.

2. Организации, наделенные государственным или муниципальным имуществом на праве оперативного управления, за исключением казенных предприятий и автономных учреждений, в целях настоящего Кодекса признаются бюджетными учреждениями.

 

Расходы бюджетных учреждений

 

Бюджетные учреждения расходуют бюджетные средства исключительно на:

оплату труда в соответствии с заключенными трудовыми договорами и правовыми актами, регулирующими размер заработной платы соответствующих категорий работников;

перечисление страховых взносов в государственные внебюджетные фонды;

трансферты населению, выплачиваемые в соответствии с федеральными законами, законами субъектов Российской Федерации и правовыми актами органов местного самоуправления;

командировочные и иные компенсационные выплаты работникам в соответствии с законодательством Российской Федерации;

оплату товаров, работ и услуг по заключенным государственным или муниципальным контрактам;

оплату товаров, работ и услуг в соответствии с утвержденными сметами без заключения государственных или муниципальных контрактов в порядке, предусмотренном статьей 71 настоящего Кодекса.

(в ред. Федерального закона от 02.02.2006 N 19-ФЗ)

Расходование бюджетных средств бюджетными учреждениями на иные цели не допускается.

В смете доходов и расходов должны быть отражены все доходы бюджетного учреждения, получаемые как из бюджета и государственных внебюджетных фондов, так и от осуществления предпринимательской деятельности, в том числе доходы от оказания платных услуг, другие доходы, получаемые от использования государственной или муниципальной собственности, закрепленной за бюджетным учреждением на праве оперативного управления, и иной деятельности.

 

 

 

Вопрос № 52 «Организационно-правовые особенности бюджетных учреждений»

Ответ:

   Бюджетные учреждения (БУ) – организации, созданные собственником в лице органов власти для выполнения функций некоммерческого характера(!) (т.е. нет цели извлечения прибыли), финансируемые собственником (!) полностью или частично на основании сметы (!) доходов и расходов.

   В смете доходов и расходов должны быть отражены все доходы бюджетного учреждения, в т.ч. от оказания платных услуг, др.доходы, получаемые от использования гос. или муниципальной собственнсоти, закрепленной за бюджетными учреждениями на праве оперативного управления (право оперативного управления – право пользования, владения, но отсутствует право распоряжения. Имущество БУ является собственностью комитета по управлению муниципального (гос-го) имущества.

   На основе прогнозируемых объемов предоставления гос-ых или муниц-ых услуг и установленных нормативов финансовых затрат на их предоставление. БУ составляет и представляет бюджетную заявку на очередной финансовый год, которая подается на утверждение главному распорядителю бюджетных средств.

   БУ, подведомственное фед.органам исполн.власти использует бюджетные средства исключительно ч/з лицевые счета бюджетных учреждений, кот.ведутся фед. Казначейством.

   БУ не имеет права получать кредиты у КО, у др. юр. и физ. лиц и из бюджетов бюджетной системы.

   БУ обеспечивает исполнение обязательств в пределах доведенных ему лимитов бюджетных обязательств и средств, получаемых от предпринимательской деят-ти и иной приносящей доход.

   В бюджетном учете счета могут быть или активными или пассивными. Номер счета БУ состоит из 26 разрядов.

   Бюджетный учет определен Приказом Минфина от 26.08.04 №70н. Сегодня действует от 10.02.06 №25н «Инструкция по бюджетному учету».

   Бюджетный учет осущ-тся в соотв. С ФЗ «О бух.учете», бюджетным законодательством, норм.актами РФ, внутр.распоряд-ми док-ми (учетная политика).

   Гос.учетная политика для БУ реал-тся инструкцией №25н ч/з:

- План счетов бюджетного учета

- Порядок отражения операций на счетах бюджетного учета

- Корреспонденция счетов бюджетного учета

  

Инвестиции

Задача 21

Дано: Проект стоит 10 000 д.ед.

Прибыль 1 год 6 000 д.ед.

Прибыль 2  год 5 000 д.ед.

Прибыль 3 год  4 000 д.ед.

Дивидендная отдача капитала 10 %

Определить методом Чистой приведенной стоимости эффективность проекта.

Решение: 6 000 * 1 (1 + 0,1)1  = 5454,54

5 000 * 1 (1 + 0,1)2  = 4132,23

4 000 * 1 (1 + 0,1)3 = 3005,25

Итого дисконтированный доход за 3 года = 12592.

Чистый дисконтированный доход равен 12592 – 10000 = +2592 > 0, следовательно, проект считается экономически эффективным.

 

Задача 29

Дано: Проект стоит 13 000 д.ед.

Прибыль 1 год 6 000 д.ед.

Прибыль 2  год 5 000 д.ед.

Прибыль 3 год  4 000 д.ед.

Дивидендная отдача капитала 10 %

Определить методом Чистой приведенной стоимости эффективность проекта.

Решение: 6 000 * 1 (1 + 0,1)1  = 5454,54

5 000 * 1 (1 + 0,1)2  = 4132,23

4 000 * 1 (1 + 0,1)3 = 3005,25

Итого дисконтированный доход за 3 года = 12592.

Чистый дисконтированный доход равен 12592 – 13000 = -408 < 0, следовательно, проект считается экономически  НЕ эффективным.

 

Задача 24

Дано: Проект стоит 75820 д.ед.

Длительность 5 лет

Доходная отдача капитала 10%

При каких годовых поступлениях проект будет безубыточным?

Решение:

Билеты

Билеты

Билеты

Билеты 

При ежегодном поступлении 20 000 д.ед. проект будет считаться безубыточным.

 

Экономический анализ задачи.

Задача 1.

Дано: Определить влияние на прирост продукции предприятия при экстенсивном и интенсивном использовании производственных фондов.

объем продукции

79700

83610

персонал

381

382

Основные фонды

74350

78581

оборотные средства

16007

16241

Решение: Для начала необходимо найти сумму ОПФ, для этого необходимо сложить основные и оборотные средства.

Базисный период 74350 + 16007 = 90357

Отчетный период 78581 + 16241 = 94822 

Определяем фондоотдачу, для этого необходимо поделить выручку на ОПФ (средний)

Базисный период 79700/90357 = 0,8821

Отчетный период 83610/94822  = 0,8818

Находим изменение  количества выручки при различных видах использования ОПФ.

Интенсивное использование (фондоотдача) ОПФ - ∆Qv = (V1 -V0)*ОПФ1

Экстенсивное использование (изменение ОПФ) ОПФ - ∆QОПФ = (ОПФ1 -ОПФ0)*V0

Интенсивное использование ОПФ - ∆QV = (0.8818-0.8821)*94822=-28

Экстенсивное использование ОПФ - ∆QОПФ = (94882-90357)*0.8821=+3938

Проверка -28+3938=3910. Смотрим изменение объема продукции 83610-79700=3910.

Вывод: Экстенсивное использование ОПФ увеличило выручку на 3938 д.ед.

 

Задача 2

Дано: По данным таблицы определить влияние на прибыль организации следующих факторов: V выручки и рентабельности продаж.

объем продукции

79700

83610

З\П

9628

9896

мат.затраты

52228

54434

амортизация

8311

8463

Решение: Для начала необходимо рассчитать сумму затрат, которые складываются из З\П, мат.затрат, и амортизации.

Базисный период 9628+52228 + 8331 = 70167

Отчетный период 9896+54434 + 8463= 72793

Rпродаж = Прибыль/выручка

Прибыль = выручка - затраты

Прибыль базисный  = 79700-70167 = 9533

Прибыль отчетный  = 83610-72723 = 10817

Rпродаж базисный = 0,1196

Rпродаж отчетный = 0,1294

∆ПR продаж = (Rпродаж1- Rпродаж0)*Выр1

∆Пвыр = (Выр1- Выр0 )* Rпродаж0

∆ПR продаж = (0,1294-0,1196)*83610 = 819,38

∆Пвыр =(83610-79700)*0,1196 = 467,64

Вывод: на прибыль оказало в большей степени изменение рентабельности продаж.

 

Задача 3

Дано: Определить абсолютное и относительное изменение трудовых ресурсов

 

объем продукции

79700

83610

персонал

381

382

Основные фонды

74350

78581

оборотные средства

16007

16241

Решение: Абсолютное изменение = 382-381 = 1 человек.

Относительное изменение ∆T = T0 *JQ – T1

∆T -  изменение численности персонала

T0 – персонал в базисном периоде

JQ – темп прироста объема продукции

T1 – персонал в отчетном периоде

JQ – объем выручки отчетный период/ объем выручки базисный период

JQ = 83610/79700 = 1,049

∆T = 381*1,049-382 = 18

Вывод: в отчетном периоде по сравнению с базисным численность персонала увеличилась на: в абсолютном отношении на 1 человека, а в относительном отношении на 18 сотрудников

 

Задача 4

Дано: По данным бухгалтерского баланса дать оценку финансовой устойчивости рассчитав при этом следующие коэффициенты.

1. Кт автономии

2. Кт финансовой устойчивости

3. Кт финансового риска

Рассчитать на начало и на конец года, сравнить с нормативами.

Решение: Кт автономии = 490 + 640 + 650 \ 700 (>0.5)

Кт финансовой устойчивости = 490 + 590 + 640 + 650 \ 700 (0,8-0,9)

Кт финансового риска = 590 -  690 - 640 – 650 \ 490 + 650 + 640 (< или равно 1)

 

Задача 5.

Дано: По данным бухгалтерского баланса дать оценку финансовой устойчивости, рассчитав при этом следующие коэффициенты.

1. Кт маневренности собственных источников

2. Кт обеспеченности собственными источниками

3. Омертвление оборотных активов, запасов, дебиторов.

Рассчитать на начало и на конец года, сравнить с нормативами

Решение:

Билеты

 

Билеты

 

Билеты

Показывает ту часть запасов медленно работающих в оборотных активах

 

Задача 6

Дано: По данным Бухгалтерского баланса организации дать оценки текущей платежеспособности, рассчитав при этом следующие коэффициенты:

1. Кт покрытия текущей ликвидности

2. Кт критической оценки

3. Кт абсолютной ликвидности

Рассчитать на начало и на конец года, сравнить с нормативами

Решение:

Билеты

 

Билеты 

 

Билеты

Задача 7

Дано: Определить влияние на прирост продукции предприятия при экстенсивном и интенсивном использовании оборотных средств.

объем продукции

79700

83610

персонал

381

382

Основные фонды

74350

78581

оборотные средства

16007

16241

Решение: Определяем оборачиваемость, для этого необходимо поделить выручку на оборотные средства

Базисный период 79700/16007 = 4,979

Отчетный период 83610/16241  = 5,148

Находим изменение  количества выручки при различных видах использования оборотных средств.

Интенсивное использование (Кт оборачиваемости) оборотных средств - ∆QКтоб = (Ктоб1 - Ктоб0)*Об.ср-ва1

Экстенсивное использование (изменение оборотных средств) оборотных средств - ∆Qоб.ср-в = (Об.ср-ва1 - Об.ср-ва0)* Ктоб0

Интенсивное использование Об.ср-в - ∆Q = (5,148-4,979)*16241=2705,349

Экстенсивное использование Об.ср-в - ∆Q = (16241-16007)*4,979=1165,103

Вывод: Интенсивное использование ОПФ увеличило выручку в большей степени на 2705,349 д.ед.

 

Задача 8

 

Дано: По данным таблицы определить абсолютное и относительное изменения материальных затрат организации

объем продукции

79700

83610

З\П

9628

9896

мат.затраты

52228

54434

амортизация

8311

8463

 

Решение: Абсолютное изменение = Мат.затраты1 - Мат.затраты0  = 54434-52228 = 2206

Относительное изменение = Мат.затраты0  * темп роста Выручки - Мат.затраты1

Темп роста выручки = выручка отчетного периода \ выручка базисного периода = 83610/79700 = 1,049

Относительное изменение = 52228*1,049-54434 = 365,25

Задача 9

Дано: определить порог финансовой прочности, если

Выручка

40000

Переменные издержки

31000

Постоянные издержки

3000

 Как изменятся эти показатели, если постоянные издержки увеличатся на 50 процентов.

 

Решение: Маржинальный доход = Выручка – Переменные издержки

Маржинальный доход  = 40000-31000 = 9000

Доля маржинального дохода в выручке = Маржинальный доход \ Выручка

Доля маржинального дохода в выручке = 9000/40000 = 0,225

Порог рентабельности = Постоянные издержки \ Доля маржинального дохода в выручке

Порог рентабельности = 3000/0,225 = 13333,33

Запас финансовой устойчивости = Выручка – Порог рентабельности

Запас финансовой устойчивости = 40000 - 13333,33 = 26666,67

Запас финансовой устойчивости в процентах  = Запас финансовой устойчивости / Выручка *100%

Запас финансовой устойчивости в процентах = 26666,67 /40000 *100% = 66,7%

Прибыль = Выручка – Переменные издержки – Постоянные издержки

Прибыль = 40000 – 31000 – 3000 = 6000

Операционный рычаг  = Маржинальный доход / Прибыль

Операционный рычаг  = 9000/6000 = 1,5

Далее…в задании сказано, увеличиваются постоянные издержки, следовательно, 3000*1,5 = 4500

 

Порог рентабельности = 4500/0,225 = 20000

Запас финансовой устойчивости = 40000 – 20000 = 20000

Запас финансовой устойчивости в процентах = 20000/40000*100% = 50%

Прибыль = 40000 – 31000 – 4500 = 4500

Операционный рычаг = 9000/4500 = 2

Вывод: Показатели ухудшаются

 

Задача 10

Дано: Определить порог финансовой прочности, если

Выручка

40000

Переменные издержки

31000

Постоянные издержки

3000

 Руководство компании намерено увеличить выручку от реализации на 10 процентов

 

Решение: Маржинальный доход = Выручка – Переменные издержки

Маржинальный доход  = 40000-31000 = 9000

Доля маржинального дохода в выручке = Маржинальный доход \ Выручка

Доля маржинального дохода в выручке = 9000/40000 = 0,225

Порог рентабельности = Постоянные издержки \ Доля маржинального дохода в выручке

Порог рентабельности = 3000/0,225 = 13333,33

Запас финансовой устойчивости = Выручка – Порог рентабельности

Запас финансовой устойчивости = 40000 - 13333,33 = 26666,67

Запас финансовой устойчивости в процентах  = Запас финансовой устойчивости / Выручка *100%

Запас финансовой устойчивости в процентах = 26666,67 /40000 *100% = 66,7%

Прибыль = Выручка – Переменные издержки – Постоянные издержки

Прибыль = 40000 – 31000 – 3000 = 6000

Операционный рычаг  = Маржинальный доход / Прибыль

Операционный рычаг  = 9000/6000 = 1,5

Далее…в задании сказано, увеличивается выручка на 10 %, следовательно  40000*1,1=44000

При увеличении выручки меняется сумма переменных издержек прямо пропорционально выручке, на 10 процентов, при неизменности постоянных, следовательно

Переменные издержки = 31000*1,1 = 34100

Маржинальный доход  = 44000-34100 = 9900

Доля маржинального дохода в выручке = 9900/44000 = 0,225

Порог рентабельности = 3000/0,225 = 13333,33

Запас финансовой устойчивости = 44000 – 13333,33 = 30666,67

Запас финансовой устойчивости в процентах = 30666,67 /44000 *100% = 69,7%

Прибыль = 44000 – 34100 – 3000 = 6900

Операционный рычаг  = 9900/6900 = 1,435

Вывод: Предложение компании необходимо принять, показатели улучшаются, а именно увеличение финансовой устойчивости, увеличение прибыли, и снижении операционного рычага.

 

Задача 11

Дано:

 

Выручка

40000

Переменные издержки

31000

Постоянные издержки

3000

Рост выручки на 10% . Спрогнозировать рост прибыли. На сколько % необходимо снизить постоянные издержки чтобы при сокращении выручки на 10%  компания сохранила 50% ожидаемой прибыли?

Решение: Маржинальный доход = Выручка – Переменные издержки

Прибыль = Выручка – Переменные издержки – Постоянные издержки

Операционный рычаг  = Маржинальный доход / Прибыль

Маржинальный доход  = 40000-31000 = 9000

Прибыль = 40000-31000-3000 = 6000

Операционный рычаг  = 9000/6000 = 1,5

Рост прибыли за счет увеличения выручки = операционный рычаг * рост выручки

Рост прибыли за счет увеличения выручки = 1,5 *10% = 15%

См. условие, прибыль снижается в 2 раза.

Прибыль 1 = 6000*0,5 = 3000

Постоянные затраты  = Прибыль *Операционный рычаг – 1

Постоянные затраты = 3000 *(1,5-1) = 1500

Вывод: постоянные издержки надо сократить в 2 раза.

 

 

Задача 12

Дано:

Предприятие достигло следующих результатов

Выручка

100 000

прибыль

5 000

Используемый капитал

20 000

Встал вопрос об увеличении цены на продажу, при увеличении рентабельности от продаж на 10 %, путем привлечения дополнительного капитала на 55 000 ед, объема продаж до 150 000 ед., Оценить эффективность предложения и влияние на доходность используемого капитала рентабельность продаж и оборотных активов.

Решение: Оборачиваемость = выручка / величина оборотных средств

Оборачиваемость = 100 000/20 000 = 5 раз

Рентабельность продаж = Прибыль / Выручка

Рентабельность продаж = 5 000 / 100 000 = 0,05 = 5%

 

Задача 13

Дано: Производитель TV перепрофилировал часть мощностей п/п полагая, что новое производство будет более прибыльнее. Это привело к изменению на 100 ед. средней цены, составляющих первоначально  1000 д.ед.. По старой цене производитель реализовывал 5000 TV ежедневно. Сколько телевизоров по новой цене продается ежедневно, если Кт эластичности 2,5%

Решение:

Билеты

 

Билеты

 

X = 5000 – 1250

X = 3750

Вывод: при новой цене производитель будет ежедневно продавать 3750 телевизоров.

 

Задача 14

Дано: Компания прогнозирует увеличение выручки на 10 % (исходные 40 000)

Переменные издержки 30 000

Постоянные издержки 2 000

Спрогнозировать силу воздействия операционного рычага, дать оценку ее динамики.

Решение: Маржинальный доход = Выручка – Переменные издержки

Прибыль = Выручка – Переменные издержки – Постоянные издержки

Операционный рычаг  = Маржинальный доход / Прибыль

Маржинальный доход = 40000 – 30000 = 10000

Прибыль = 40000-30000-2000 = 8000

Операционный рычаг = 10000/8000 = 1,25

Изменение выручки на 10% = 40000*1,1 = 44000

Изменение переменных затрат на 10% = 30000*1,1= 33000

Маржинальный доход = 44000 – 33000 = 11000

Прибыль = 44000-33000-2000 = 9000

Операционный рычаг = 11000/9000 = 1,22

Вывод: Сила воздействия операционного рычага снижается.

 

Задача 15

Дано:

2 технологии производства продукции

1. Трудоемкая требует 28 д.ед. средних переменных затрат и 100 000 постоянных затрат.

2. Трудосберегающая требует  16 д.ед. переменных затрат и 250 000 постоянных затрат.

Какая из 2-х технологий дает более высокую прибыль?

Решение: При том, что реализовывается 15 000 штук, по 40 рублей за штуку

Выручка  составляет:

15 000 *40 = 600 000 д.ед.

Затраты

1 технология 28*15000 + 100 000 = 520 000

2 технология 16*15000 + 250 000 = 490 000

Прибыль = выручка – постоянные издержки – переменные издержки:

1 технология 600 000 – 520 000 = 80 000

2 технология 600 000 - 490 000 = 110 000

Операционный рычаг:

1 технология:

Маржинальный доход =  выручка – переменные затраты

Маржинальный доход = 600 000 – 420 000 = 180 000

Операционный рычаг = маржинальный доход / прибыль

Операционный рычаг = 180 000/80 000 = 2,25

2 технология:

Маржинальный доход = 600 000 – 240 000 = 360 000

Операционный рычаг = 360 000/110 000 = 3,27

На всякий случай формулы, вдруг понадобятся?

Маржинальный доход = Выручка – Переменные издержки

Доля маржинального дохода в выручке = Маржинальный доход \ Выручка

Порог рентабельности = Постоянные издержки \ Доля маржинального дохода в выручке

Запас финансовой устойчивости = Выручка – Порог рентабельности

Запас финансовой устойчивости в процентах  = Запас финансовой устойчивости / Выручка *100%

Прибыль = Выручка – Переменные издержки – Постоянные издержки

Операционный рычаг  = Маржинальный доход / Прибыль

Вывод: 1 технология лучше, так как сила воздействия операционного рычага меньше.

 

                                   ВЭД

Задача 1

Дано: Просрочка платежа. Средства зачислены через 15 дней после передачи платежного требования в банк. Плательщик находится в другой области. Арбитражный суд отказал в возмещении. Обосновать.

Решение:  Срок расчетов согласно ст. 80 закона о ЦБ и ст 849 ГКРФ, при проведении расчетов банки выполняли действия по перечислению средств, направление документов к месту платежа, предъявляли их к акцепту, сроки пробегов:

1 день – операционный день;

5 дней – пробег по территории РФ;

5 дней – акцепт;

1 день – зачисление средств;

5 дней пробег по территории РФ обратно;

17 дней.

 

Задача 2

Дано: Организация плательщик обратилась в суд о взыскании средств исполняющего банка по необоснованно выплаченному аккредитиву. Банк эмитент открыл безотзывной аккредитив и поручил выплату исполняющему банку. По условиям аккредитива платеж производится против товарно-транспортных накладных и сертификата качества. Исполняющий банк выплатил непроверив наличие сертификата. Плательщик отказался от  принятия документов и потребовал возврата выплаченных средств. Какое решение принял арбитражный суд?

Решение: Согласно ст 872 ГКРФ ответственность за нарушения  условий аккредитива перед плательщиком  несет банк эмитент. А перед банком – эмитентом исполняющий банк. При неправильной выплате исполнительным банком по покрытому аккредитиву ответственность может быть возложена на исполняющий банк.

 

Задача 3

Дано: На расчетном счете ОАО «Сигма» денежные средства в размере 750 000 руб.

Предъявлены документы:

1. Платежное поручение Налог на прибыль в размере 200 000 р.

2. Инкассовое поручение ЕСН в размере 150 000 р.

3. Инкассовое поручение на строительные работы 200 000 р.

4. Денежный чек на з/п 400 000 р.

5. Платежное требование без акцепта  на э/э 200 000р.

6. Платежное требование с акцептом за товары 250 000 р.

7. Инкассовое поручение о возмещении вреда 60 000 р.

Определить очередность списания ДС со счета и выполнить все операции

Решение ст 855 ГКРФ

При недостатке ДС на счете плательщика  для оплаты всех документов устанавливается очередность :

1. Инкассовые документы на оплату вреда, алименты.

У нас это   Инкассовое поручение о возмещении вреда 60 000 р.

2. Исполнительные документы на оплату труда

У нас их нет (исполнительные это по решению суда)

3. Платежные документы  на оплаты труда  и перечисления в ГВФ

У нас это  инкассовое поручение ЕСН в размере 150 000 р.

Денежный чек на з/п 400 000 р.

__________остаток 140 тыс.руб._____________

4. Платежи в бюджет и внебюджетные фонды не вошедшие в гр. 3.

У нас это частично в сумме 140 тыс.руб. оплачивается налог на прибыль, остальные 60 тыс.руб. в картотеку № 2 «Расчетные документы не оплаченные в срок»

5. Исполнительные документы по другим Денежным тредованиям

У нас таких документов нет

6.  Все остальные документы.

У нас это электроэнергия, строительные работы,

В картотеку № 1 «Расчетные документы ожидающие акцепта » помещается платежное требование с акцептом за товар

Счета 90901, 90902

Есть еще картотека № 3 «Документы клиентов не оплаченные в срок при недостатке денег на КОР счете в банке»

Картотека № 4 «….»

 

Задача 4

Дано: Авиакомпания «Сибирь» заключила депозитный договор КБ «Акцепт» с 01.04.08 на 2 млн.руб. ставка 12% годовых, при досрочном расторжении снижается на 10%. 01.06 по инициативе плательщика договор расторгнут. Выполнить банковские операции и определить сумму потерь

Решение: Дт 407 02 Кт 42104 2 млн. рублей Платежное поручение.

Сумма при сохранении условий договора сумма процентов равна

Билеты

 

Сумма фактических процентов равна

Билеты 

Билеты

 

Задача 5

Дано: 01.04 открыт валютный счет «Срочный» с ежемесячным начислением процентов на сумму 3500 $ ставка 3,6 % годовых. Капитализация процентов ежемесячно в последний день месяца.

Клиент вправе закрыть счет досрочно по ставке до востребования и получать проценты после капитализации.

1. Если вкладчик пришел 30.04 закрыть счет, посоветовать что делать?

2. Вкладчик пришел 13.05 получить проценты , сколько он получит?

3. Вкладчик пришел 20.06 получить вклад. Какой доход он получит?

Решение

1. 30.04 Приходите завтра!!!

1. 13.05 За апрель вкладчик получит срочные проценты Билеты

2. За апрель вкладчик получит 10, 01$. Май.

Билеты

Плюс по ставке до востребования с 01.06 по 20.06 за июнь

 

 

Задача 6

Дано: Рассчитать сумму овердрафта и процент платеж по нему. Остаток средств на счете клиента 270 тыс.руб.. А документы на оплату на сумму 315 тыс.руб.

Процент по овердрафту 15%

Поступление средств ожидается через 10 дней после оплаты

Решение:

Сумма овердрафта = 315 - 270 = 45 тыс.руб.

Процентный платеж = Билеты

 

Задача 7

Дано: Рассчитать скорость оборота безналичных денежных средств, хранящихся на расчетном счете

Денежные агрегаты

М0 = 120 млрд. руб.

М1 = 360 млрд. руб.

М2 = 380 млрд. руб.

Решение:

Билеты 

 

М0 – наличные ДС

М1  - М0 + средства на р\с и ДС и на вкладах до востребования

М2  - М1  + срочные вклады

М3  - М2  + государственные облигации, сертификаты.

 

Задача 8

Дано: Рассчитать кросс-курс японской Йены к австралийскому Доллару.

При этом курс австралийского Доллара к Доллару США равен 0,705.

Курс японской Йены к Доллару США равен 116,78

Кросс-курс равен 116,78/0,705 = 165, 6454.

Кросс-курс – это отношение одной валюты к другой валюте, через 3-ю валюту!!!

 

Налоги

Задача 1

Дано: Орг-ция в одном отчетном периоде приобрела, оплатила и реализовала за наличный расчет физ.лицу (не ЧП) партию товара.

Покупная цена товара 110 000 руб. (в т.ч. НДС по ставке 10%),

Торговая наценка 25 %

Издержки орг-ции 20 000руб.

Определить 1) НДС к уплате; 2) Налог на прибыль

Решение:

1) НДС, учтенный при покупке товара = 110 000 * 10 / 110 = 10 000руб.

2) Вычет НДС по оприходованным товарам при наличии счета фактуры 10 000. С 2006 года факт оплаты поставщику за товар д/вычета не нужен

3) Торговая наценка = (покупная цена – НДС) * 25%

(110 000 – 10 000) * 25% = 25 000руб.

3.1) цена реализации = покупная цена (без НДС) + торг. Наценка

100 000 + 25 000 = 125 000руб.

4) НДС с налоговой базы (выставляемый поставщику) = 125 000 * 10% = 12 500руб.

5) НДС к уплате в бюджет = 12 500 – 10 000 = 2500 руб.

Расчет налога на прибыль:

1) Прибыль = доход – расход

Доход = розничная цена – НДС

Розн.цена = 125 000 + 12500 = 137 500руб.

Расходы = расходы на приобретение товаров – НДС + издержки обращения

2) Прибыль = (137500 – 12500) – (110 000 – 10 000 + 20 000) = 5 000руб.

3) Налог на прибыль = 5 000 * 24% = 1200руб.

Сумма данного налога распределяется след.образом: 6,5% от налоговой базы направляются в Фед.бюджет; 17,5% в региональный.

 

Задача 2 (ВНИМАНИЕ! Цифры могут быть другие)

Дано: Организация в БУ признала выручку от реал-ции услуг – 480 000 (в т.ч. НДС) и выручку от реал-ции продукции – 600 000 (в т.ч. НДС). В этом же месяце оплачена аренда произв.помещения – 120000 (в т.ч. НДС) и транспортные услуги – 60 000. Определить:

1) НДС с налоговой базы

2) Сумму вычетов по НДС

3) Сумму НДС к уплате в бюджет

Решение:

1) Определим НДС с выручки от реал-ции услуг:

480 000 * 18 / 118 = 73 220руб.

2) Определим НДС с выручки от реал-ции продукции

600 000 * 18 / 118 = 91 525 руб.

Итого НДС с налоговой базы = 73 220 + 91 525 = 164 745руб.

3) Вычет НДС по факту получения услуг по аренде имущества при наличии счетов-фактур

120 000 * 18 / 118 = 18 305 руб.

4) Вычет НДС по факту получения транспортных услуг при наличии счетов-фактур

60 000 * 18 / 118 = 9 152 руб.

Итого вычетов 27 457 (18 305 + 9 152)

5) НДС к уплате в бюджет

164 745 – 27 457 = 137 288 руб.

 

 

 

Задача 3

Дано: ООО принимает на комиссионную торговлю товары от граждан. Сумма комиссионного вознаграждения 15 % от продажной стоимости реал-ный товаров. Продажная цена товара 300 000 руб. (в т.ч. НДС) Определить 1) НДС начисленный комиссионером ООО; 2) сумму, выплаченную комитенту

Решение:

1) сумма комиссионного вознаграждения = 300 000 * 0,15 = 45 000

2) НДС к уплате комиссионеру = 45 000 * 18 / 118 = 6 864 руб.

3) Сумма, выплаченная гражданину = 300 000 – 45 000 = 255 000

 

Задача 4

Дано: организация за отч.период получила доходы в виде процентов по государственным ц.б., эмитированным после 20 ноября 1997 года – 150000 руб.и процент по векселям – 30 000 руб. Определить сумму налога на прибыль.

Решение:

1) Определяем сумму налога на прибыль по гос.ц.б.

150 000 * 15% = 22500

2) Определяем сумму налога на прибыль от процент ов по векселям

30 000 * 24% = 7200

3) Итого сумма налога на прибыль

22500 + 7200 = 29700 руб.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Наверх страницы

Внимание! Не забудьте ознакомиться с остальными документами данного пользователя!

Соседние файлы в текущем каталоге:

На сайте уже 21970 файлов общим размером 9.9 ГБ.

Наш сайт представляет собой Сервис, где студенты самых различных специальностей могут делиться своей учебой. Для удобства организован онлайн просмотр содержимого самых разных форматов файлов с возможностью их скачивания. У нас можно найти курсовые и лабораторные работы, дипломные работы и диссертации, лекции и шпаргалки, учебники, чертежи, инструкции, пособия и методички - можно найти любые учебные материалы. Наш полезный сервис предназначен прежде всего для помощи студентам в учёбе, ведь разобраться с любым предметом всегда быстрее когда можно посмотреть примеры, ознакомится более углубленно по той или иной теме. Все материалы на сайте представлены для ознакомления и загружены самими пользователями. Учитесь с нами, учитесь на пятерки и становитесь самыми грамотными специалистами своей профессии.

Не нашли нужный документ? Воспользуйтесь поиском по содержимому всех файлов сайта:



Каждый день, проснувшись по утру, заходи на obmendoc.ru

Товарищ, не ленись - делись файлами и новому учись!

Яндекс.Метрика