Antoshka

Путь к Файлу: /по учёбе в ПТК / 2 курс / ист эк учен / 4.doc

Ознакомиться или скачать весь учебный материал данного пользователя
Скачиваний:   0
Пользователь:   Antoshka
Добавлен:   20.12.2014
Размер:   366.1 КБ
СКАЧАТЬ

Программа

дисциплины "История экономических учений"

(дополнение)

 

Лекция 16. Кейнсианские модели экономического роста.

1. Динамическое равновесие.

2. Модель мультипликатора Кейнса.

3. Модель роста Харрода-Домара.

4. Модель роста Калдора.

 

Лекция 17. Неоклассические модели экономического роста.

1. Теория производственной функции.

2. Первые неоклассические модели экономического роста.

3. Роль технического прогресса и инвестиций в процессе экономического роста.

4. Модели оптимального роста и "золотое правило" накопления капитала.

 

Лекция 18. Экономические воззрения Йозефа Шумпетера.

1. Общая проблематика исследований и интеллектуальная биография.

2. Методология и история экономического анализа.

3. Теория экономической динамики.

4. Концепция общественного развития.

 

Лекция 19. Стокгольмская школа и теория процента Фишера.

1. Теория кредитно-денежного регулирования цикла К. Викселля.

2. Динамический анализ шведской школы.

3. Теория инвестиционных решений (оценки инвестиционных проектов).

 

Лекция 20. Неоклассическая теория денег, процента и цен.

1. Количественная теория денег.

2. Кумулятивный процесс.

3. Денежное равновесие.

Лекция 21. Отечественная экономическая мысль (1).

1. Методологические проблемы 20-х годов.

2. Вопросы рынка в экономике СССР 20-30 - х годов.

3.  Проблемы денежного обращения.

4. Вклад Л.Н. Юровского в разработку денежной реформы 1922-1924гг.

 

 

Лекция 22. Отечественная экономическая мысль (2).

1. Становление теории общественного воспроизводства в 20-30-х годах.

2. Концепции народохозяйственного планирования.

3. Обоснование плана ГОЭРЛО.

 

Лекция 23. Отечественная экономическая мысль (3).

1. Дискуссии вокруг заданий первой пятилетки.

2. Осуществление индустриализации в первом пятилетнем плане.

3. Чаянов А.В. - защитник крестьянства и кооперации.

4. Концепция семейно-трудового крестьянского хозяйства, теория крестьянской кооперации, вопросы организации аграрного сектора.

 

Лекция 24. Н. Д. Кондратьев: исследования проблемы экономической динамики.

1. Основные этапы жизни и деятельности.

2. Концепция народохозяйственного планирования.

3. Учение о "больших циклах конъюнктуры".

4. Вопросы статики и динамики.

 

Лекция 25. Экономико-математическое направление в отечественной экономической мысли.

1. Л.И. Канторович - создатель теории линейного программирования (1939 год).

2. Модели экономического роста 20-30-х годов.

3. Теории эффективности капиталовложений в СССР.

4. В.В. Новожилов - создатель экономической школы эффективности капиталовложений (30-50-е годы).

 

 

Лекция №16

 

Кейнсианские модели экономического роста

1. Динамическое равновесие.

Разработанные западными экономистами модели экономического роста предназначены главным образом для определения равновесия темпов роста, характеризующегося полным соответствием параметров спроса на такие факторы производства, как инвестиции и рабочая сила, и параметров предложения этих факторов.

Особое значение авторы моделей роста уделяют проблеме обеспечения занятости трудоспособного населения и определению траекторий долгосрочного развития экономической системы, удовлетворяющих заранее сформулированным требованиям (устойчивость роста, предотвращение цикличности и т.п.).

Практическая потребность этих моделей выражается в том, что в любой экономике всегда необходимо поддерживать строго определённые количественные соотношения между объёмом и структурой вводимых в действие новых производственных мощностей и объёмом и структурой трудовых ресурсов.

Разработанные западными экономистами методы анализа проблемы устойчивости роста основаны на совместном рассмотрении движения валового национального продукта (ВНП), национального дохода, фонда потребления, производственных инвестиций. Значительная часть усилий теоретиков экономического роста направлена на аналитическое определение оптимальных путей экономического роста.

При разработке логических и математических моделей экономической динамики главным объектом исследования является устойчивый темп равновесного роста. Равновесие в этих моделях понимается как соблюдение пропорций, необходимых для обеспечения устойчивых темпов роста при внутренней сбалансированности экономики.

К числу таких пропорций относятся прежде всего пропорции между стоимостным и вещественным составом валового национального продукта (ВНП), между численностью населения в трудоспособном возрасте и численностью занятых, между наличием денежных средств для финансирования прироста производственных мощностей и объёмом создания необходимых для этого элементов производственного капитала и т.д. Соблюдение этих пропорций является необходимым условием сбалансированного развития, а механизм установления балансового соответствия между основными переменами в моделях роста основывается на регулировании соотношений спроса и предложения. Спрос и предложение в теориях экономического роста понимаются следующим образом: численность населения в трудоспособном возрасте расценивается как предложение труда, а численность занятых, определяемая экономическими решениями предпринимателей, соответствует спросу на труд. Спрос на капитал определяется “склонностью” предпринимателей к сбережениям, а предложение капитала соответствует приросту мощностей, определяемому наличием и степенью использования производственных фондов.

2. Модель мультипликатора Кейнса.

Большинство исследований в области количественных соотношений экономического роста связано с теорией Дж.К. Кейнса, в которой центральное место занимает категория мультипликатора. Под мультипликатором понимается количественное соотношение, выражающее зависимость между динамикой инвестиций (капиталовложений) и вызываемым ею ростом национального дохода (конечного продукта). Мультипликатор позволяет измерить как прямое влияние прироста инвестиций на рост дохода (продукта), так и обратное влияние спроса на новый рост инвестиций, но уже меньшего объёма.

Мультипликатор представляет собой коэффициент, показывающий, во сколько раз возрастает доход при данном росте инвестиций. Так, если DУ есть прирост национального дохода, а DI - прирост инвестиций, то DУ = kDI              (1)

где k - коэффициент мультипликации или мультипликатор (множитель).

Из (1) следует, что k = DУ/DI. С другой стороны, согласно кейнсианской теории, общий объём национального дохода или его прирост DУ, используется для покрытия расходов на непроизводственное потребление (DР) и на новые инвестиции DI. Заменяя в последнем равенстве DI на разность (DУ - DР), получаем:

k = DУ/(DУ - DР)

Разделив числитель и знаменатель на одну и ту же величину DУ, приходим к окончательной записи формулы мультипликатора:

k = 1/(1 - DР/DУ)                                               (2)

где DР/DУ - доля прироста фонда потребления в приросте национального дохода. По Кейнсу мультипликатор в формуле (2) называется “предельной склонностью к потреблению”. Измерив эту величину, можно проследить множественный эффект, производимый данным приростом инвестиций DI на прирост национального дохода DУ. Обозначив “предельную склонность к потреблению” (DР/DУ) через Р и подставив значение мультипликатора k из (2) в (1) имеем:

DУ = 1/(1 - Р)DI                                                     (3)

где прирост национального дохода выражен как функция от прироста инвестиций;

(1 - Р) = l - есть “предельная склонность к сбережению”.

Истоки моделей роста, называемых кейнсианскими или неокейнсианскими, исходят из учения Кейнса. Кейнсианские модели основаны на анализе "эффективного" спроса или основным условием, обеспечивающим сбалансированный рост экономики, является рост совокупного спроса. Основным фактором роста считаются инвестиции как составная часть общего эффективного спроса. Инвестиции посредством мультипликатора расширяют накопление и сами вызваны его ростом, т.е. под воздействием акселератора (см. Лекцию 15).

Абстрактные модели роста в большинстве случаев игнорируют историческую природу капитализма. Типично кейнсианский характер имеет модель динамического равновесия сбережений и инвестиций. Это равновесие не обеспечивается ставкой процента, так как функция сбережения и функция инвестиций независимы друг от друга; хотя накопление и связано с инвестициями благодаря движению национального дохода и его отдельных составляющих, главным образом, самих инвестиций.

Наконец, авторы кейнсианских моделей роста отвергают неоклассическую концепцию эффективности производственных факторов и их взаимозаменяемость.

Рассмотрим три теории и модели роста, их авторами являются Е. Домар, Р. Харрод и Н. Калдор. Несмотря на различия в подходе, эти модели наилучшим образом представляют неокейнсианское направление теории экономического роста.

3. Модель экономического роста Харрода-Домара.

Эта модель относится к наиболее простым моделям, возникновение которых возвестило начало современного анализа экономической динамики. Американский экономист Е. Домар открыто заявлял о кейнсианских основах своей модели, подчёркивая в то же время свой вклад в ревизию учения Кейнса с точки зрения методологии динамического анализа. Его наиболее важное методологическое изменение заключается в том, что он ввёл в анализ проблему соотношения между состояниями и процессом, в то время как Кейнс в своём краткосрочном анализе оперировал только процессами (инвестирование, сбережение, накопление и т.д.). В модели Домара совокупный капитал и производственные мощности находятся в определённом отношении с национальным доходом. У Домара, в отличии от Кейнса, инвестиции являются не только фактором образования доходов, но и фактором создания мощностей. В этом случае Домар имел в виду производственные инвестиции, которые, с одной стороны, создают доход, с другой - расширяют производственные мощности. В этом заключается идея этой модели уравновешенного роста национального дохода, представляющего собой общий спрос. Национальный доход при этом равен производственным мощностям, которые в свою очередь представляют собой общее предложение. Под производственными мощностями Домар понимал совокупный чистый продукт, который можно произвести при полной занятости и полном использовании остальных ресурсов.

Это определение экономического равновесия предполагает, что общий спрос и общее предложение равны, и в каком случае реализуется производство в целом. В таком случае не существует избыточного капитала в виде неиспользуемых производственных мощностей и избыточной рабочей силы. В динамичной экономике обе части — спрос и предложение —должны расти в одинаковой степени. Это динамическое равновесие, согласно Домару, может обеспечиваться только определённым темпом роста капитала, поскольку только инвестиции создают одновременно и новые производственные мощности, и новые доходы. Рост инвестиций, т.е. накопление капитала, является стратегическим фактором сбалансированного экономического роста.

Домар решил простую систему трёх уравнений: уравнения предложения, уравнения спроса и уравнения, которое выражает равенство спроса и предложения.

Уравнение предложения показывает, какой прирост производства, т.е. производственных мощностей, создают инвестиции:

dX = Id              (1’)

Т.е., прирост производства (Х), получаемый за счёт созданной производственной мощности, устанавливается путём умножения общих инвестиций (I) на их среднюю производительность, которую Домар обозначил знаком d. Производительностью инвестиций является (X/I) —соотношение между инвестициями и производством; таким образом, она выражает величину нового продукта, созданного единицей инвестиций. Этот показатель одновременно показывает воздействие всех остальных факторов роста: технического прогресса, изменения в количестве занятых, природных ресурсов и т.д.

Спрос выражается известным уравнением мультипликатора:

dU = dI*1/l                 (2’)

где dU - прирост национального дохода, dI - прирост инвестиций, l - средняя склонность к сбережениям, величина, которой определяют величину мультипликатора. Таким образом, уравнение спроса выражает рост дохода, вызванный мультипликаторным воздействием дополнительных капиталовложений (инвестиций). Если в уравнении предложения (1’) присутствует общая величина инвестиций, то в уравнении спроса (2’) - только тот прирост, на величину которого увеличились инвестиции по сравнению с предыдущим периодом.

Наконец, третье уравнение выражает основное условие равновесия: равенство между приростом дохода и приростом производства:

dI*1/l = Id               (3’)

Решая это уравнение (3), получаем искомую норму роста инвестиций:

 dI/I = ld                  (4’)

Таким образом, сбалансированный темп роста инвестиций является произведением склонности к сбережению (доли накопления в национальном доходе l) на степень производительности инвестиций (d). Если инвестиции постоянно растут в таком темпе, то национальный доход будет расти в таком же темпе, обеспечивающем полное использование производственных мощностей при полной занятости. (Например, если склонность к сбережениям составляла 12%, а производительность капитала 30%, то норма сбалансированного роста инвестиций и национального дохода должна была бы составлять 3,6%: (12*30)/100 =

= 360/100 = 3,6%).

Возникает вопрос: откуда берутся дополнительные инвестиции? Домар считает, что их обеспечивает механизм инвестиционного мультипликатора. Он подчёркивает, что для того, чтобы была использована полностью производственная мощность необходимо, чтобы сегодняшние инвестиции превышали вчерашние сбережения. Прирост инвестиций должен быть таким, чтобы благодаря мультипликатору он вызвал средний рост спроса, который обеспечит полное использование постоянно растущего производственного потенциала общества.

Р. Харрод, английский экономист, построил сходную с предыдущей моделью, модель роста кейнсианского типа. Она также проста по форме и содержанию. И у Харрода норма уравновешенного роста зависит от определённого соотношения между ростом доходов и инвестиций. Поэтому обе эти модели называют моделями Харрода-Домара.

Таким образом, модели Харрода-Домара предназначены для определения постоянного сбалансированного темпа роста экономики, при котором все основные компоненты экономической системы изменяются во времени с одинаковой скоростью при полной занятости трудоспособного населения.

Основные предпосылки моделей Харрода-Домара состоят в следующем.

Во-первых, экономика рассматривается как одна отрасль, производящая однородный и бесконечно делимый продукт.

Во-вторых, для производства продукции используются два вида ресурсов: труд и капитал. Труд является невоспроизводственным фактором производства, так как темпы роста населения определяются внеэкономическими факторами.

В-третьих, количество труда и капитала, необходимое для производства единицы продукции, постоянно и определяется макротехнологическими параметрами.

В-четвёртых, доля национального дохода, предназначенная для сбережений, являющихся источником финансирования прироста инвестиций, постоянна.

В-пятых, при увеличении затрат производственных факторов в m раз, выпуск также увеличивается в m раз. Т.е., отсутствует экономия затрат при увеличении масштабов производства.

Введём следующие обозначения: У - национальный доход; I - чистые инвестиции; К - используемый в производстве основной капитал; L - численность населения; S - сбережения (S = I); Q - объём конечного продукта; s - норма сбережения национального дохода (s = S/У  = I/У); k - удельная капиталоёмкость конечного продукта (k = K/Q);  tL  - темп роста населения; tу - темп роста дохода; tk - темп роста капитала; причём k = 1/d  в (4’).

Для определения устойчивого темпа роста конечного продукта Харрод и Домар используют три основных вида темпов роста: естественный, гарантированный, фактический.

Темп роста населения представляет собой естественный верхний предел темпов роста конечного продукта. Естественный темп роста конечного продукта 4 численно равен темпу роста населения (при отсутствии технического прогресса), т.е. 4                                                               (4)

Гарантированный темп роста представляет собой темп роста конечного продукта, ограниченный наличным объёмом воспроизводимого фактора производства, а именно капиталом. Темп роста капитала определяется как I/K, где I - планируемые инвестиции. Эта же величина может быть выражена через структурные параметры модели:

I/K = S/Q * Q/K = s/k                                      (5)

Из (5) следует, что постоянный темп роста конечного продукта при постоянных параметрах s и k должен быть равен темпу роста основного капитала:

4                                                                   (6)

Темп роста, определённый в зависимости от параметров, характеризующих спрос на инвестиции и удельную капиталоёмкость конечного продукта, называется гарантированным.

Существование устойчивого равновесного темпа зависит от одновременного выполнения условий (5) и (6).

Основной вывод из простейших моделей Харрода-Домара состоит в том, что условием существования постоянного равновесного темпа роста экономической системы является соблюдение равенства темпов роста населения и темпов роста основных производственных фондов:

tL = tk = tQ                                                        (7)     

где tQ - равновесный устойчивый темп роста продукции.

В моделях Харрода-Домара переменные tL, s и k являются независимыми, поэтому условие (7) может выполняться только в частном случае. В реальной действительности фактические темпы роста производства могут изменяться в зависимости от наличия лимитированных факторов роста-капитала и труда. Если параметры tL и  s/k таковы, что tL<s/k, то в производстве может быть достигнута полная занятость, но возникает избыток производственных мощностей. Темп роста объёма конечного продукта в этом случае будет равен темпу роста трудовых ресурсов (труда). В противном случае, когда tL>s/k, темп роста продукции определяется темпом роста капитала, и в экономике возникает избыток рабочей силы (труда).

Фактический темп роста определяется по:

4

Модели Харрода-Домара и других авторов основываются на предположении о том, что основные факторы экономического роста и взаимосвязи между объёмом конечного продукта, национального дохода, сбережениями и занятостью определяются независимо друг от друга и единственным путём. Обе части равенства (7) определяются независимо друг от друга и как величины неизменные во времени.

Как было показано выше, модель Харрода-Домара оперирует тремя параметрами экономического роста: темпом роста численности населения, коэффициентом удельной капиталоёмкости конечного продукта и коэффициентом, измеряющим “склонность к сбережениям”, который по своему экономическому значению эквивалентен норме производственного накопления. Все эти параметры чётко фиксированы и независимы.

Проиллюстрируем модель Харрода-Домара на числовых показателях США. Темп роста определяется в соответствии с ростом инвестиций и их эквивалентностью. Предполагается, что численность занятых растёт теми же темпами, что и капитал. Величину национального дохода США примем равной 4000 млрд. долл. (1988 г.). Чистые инвестиции в соответствии с размерами чистых сбережений на протяжении длительного периода времени были равны примерно 9% или 00,9 от величины национального дохода. В абсолютном выражении это составит 360 млрд. (4000 х

х 0,09).

Коэффициент капиталоёмкости - в виде отношения всего капитала к конечному продукту (национальному доходу) будет равен: 12000 : 4000 = 3 (здесь 12000 млрд. долл. - национальный капитал; 4000 млрд. долл. Национальный доход). Подставив полученные величины в формулу (4’), получаем: 0,09 * 1/3 = 0,03 или 3%.

Зная основные экономические параметры, можно прогнозировать примерные темпы роста на перспективу. Конечно, реальные темпы могут отличаться и значительно, от исчисленного. Подобным образом фактические темпы среднего показателя складываются под воздействием многих факторов, которые модель не учитывает. Фактические темпы зависят также от фазы хозяйственного цикла, структуры инвестиций, использования технических достижений.

 

4. Модель Калдора.

В 60 -х годах английский экономист Н.Калдор разработал модель роста, при помощи которой доказывает, что развитом обществе обеспечивается длительный и сбалансированный рост при полной занятости. Сам Калдор видит близость своей модели теориям Д.Рикардо, К.Маркса, а также теории образования доходов Кейнса и “динамическому равновесию” Харрода-Домара.

В модели Калдора предполагаются следующие допущения: 1) постоянный рост общественного объема производства и производительности труда; 2) постоянный рост капитала в расчете на одного рабочего; 3) постоянная норма прибыли на капитал; 4) постоянное соотношение капитал - производство (капиталоемкость) на протяжении длительного периода; 5) высокая корреляция между долей прибылей и долей инвестиций, причем постоянная доля зарплаты в национальном доходе показывает, что реальная реальная заработная плата растет в соответствии с ростом производительности труда; 6) различия в степени роста производительности труда и производства в разных странах связаны с различной долей инвестиций. Характерной чертой модели является то, что равновесие между инвестициями устанавливает не движение доходов, а их перераспределение между заработной платой и прибылью. Кроме того, в модель вводится функция технического прогресса, в результате чего показатель роста становится в конечную зависимость от степени реализации технических нововведений.

Модель Калдора состоит из трех функций: накопления, инвестиций и технического прогресса и из уравнения, которое выражает равенство накопления и инвестиций. Функция накопления Калдора учитывает, что склонность к накоплениям или сбережениям, различна у предпринимателей и работников, при этом доля накоплений из прибыли всегда выше, чем из заработной платы. Средняя склонность к сбережениям является средней из двух склонностей, и ее нельзя считать постоянной. Так как она меняется в соответствии с тем, как разделяются доходы между заработной платой и прибылями.

Функция инвестиций исходит из предположения о том, что предприниматели ожидают, что производство будет расти в том же темпе, как и в предшествующий период. Поэтому они вложат столько капитала, сколько необходимо для того, чтобы увеличить производственные мощности в соответствии с показателями роста производства и спроса. Вера в рост производства вызывает рост определенного объема внутренних инвестиций (путем самофинансирования). При этом особенно важен оптимум предпринимателей и гибкость, с которой они применяют новые достижения науки и техники.

Так как Калдор предполагает полное использование производственных ресурсов, то сбережения не могут приспособиться к инвестициям благодаря действию мультипликатора, а только путем перераспределения доходов между прибылью и заработной платой. Этот процесс происходит автоматически на основании действия механизма цен. Если инвестиций больше, чем сбережений, то спрос на товары будет большим предложения, а уровень цен в этом случае повышается. Вследствие этого при постоянной денежной заработной плате будут повышаться прибыли и падать реальная заработная плата, объем сбережений увеличится, так как сбережения из прибыли растут быстрее, чем из заработной платы. И наоборот, если инвестиции меньше по объему, чем сбережения, то в этом случае цены уменьшаются, а реальная заработная плата растет. Доходы будут разделены в пользу заработной платы, что вновь приведет к падению объема инвестиций. Так автоматически действует механизм, который согласно Калдору, обеспечивает краткосрочное равновесие сбережений и инвестиций.

Функция технического прогресса выражает зависимость нормы роста капитала и производства от темпа технического прогресса. Производительность труда может расти только в той степени, в какой осуществляется технический прогресс, сопровождаемый ростом обеспечения труда капиталом. Таким образом, аккумуляция капитала всегда связана с применением новых достижений науки и техники. Поэтому норма роста капитала может характеризовать темп технического прогресса при условии, что инвестиции будут достаточными для того, чтобы реализовать все технические нововведения. Если инвестиции осуществляются в соответствии с типом технического прогресса, то производство будет постоянно расти. Поэтому технический динамизм общества, изобретательность и гибкость в применении новых достижений науки и техники в конце концов будут определять уровень нормы накопления капитала и роста производства.

Описанная модель применима, по мнению Калдора, только в условиях развитого общества, когда заработная плата превышает прожиточный минимум, а норма прибыли достаточно высока для того, чтобы предприниматели взяли на себя риск, связанный с инвестициями. Однако сам Калдор признавал, что его модель все еще далека от всех реалий нынешнего общества.

 

Лекция №17

 

Неоклассические модели экономического роста

 

1. Теория производственной функции.

Среди проблем, выдвинувшихся в 1920-130-ее гг. в центр теоретических исследований в экономической мысли Запада, важное место принадлежало монополии и распределению национального дохода. Этим двум связанным проблемам и была подчинена разработка концепции производственной функции. Эта разработка велась одновременно на микроэкономическом (теория фирмы) и на макроэкономическом (агрегатная производственная функция) уровнях.

Производственная функция фирмы представляет объём производства фирмы (при его заданной структуре) как функцию факторов производства - труда, оборудования, сырья и т.п.

Q = q(I,G,K,...),                    (1)

где Q есть максимальная величина выпуска продукта q при затратах I единиц фактора i, G единиц фактора g, K единиц k и т.д.

Предполагается, что каждому уровню Q соответствует выбор такой технологии использования факторов производства, которая максимизирует выпуск продукции при меняющемся объёме затрат каждого фактора.

В том случае, если затраты всех производственных факторов возрастают более или менее пропорционально, или, если имеет место увеличение масштабов производства, теоретически возможны три варианта:

1) возрастающая эффективность;

2) убывающая эффективность;

3) неизменная эффективность.

Третья зависимость описывается однородной линейной производственной функцией.

Исследования и дискуссии 1920-1930-х гг. привели к следующим двум выводам. Во-первых, характер производственной функции для конкретного предприятия может быть определён не абстрактно теоретически, а только на основе исследования фактических данных. Во-вторых, совокупность производственных функций фирм определяет фактическое технологическое и экономическое строение производства и существенным образом определяет характер рынка, а тем самым и объём производства. Чем выше производительность факторов с ростом масштабов фирмы, тем сильнее тенденция к монополизации, ограничению объёмов производства и повышению цен.

В межвоенный период в теоретическом анализе фирмы недостаточно учитывались тенденции, направленные против монополизации (диверсификация, расширение рынков, ускорение смены продуктов и т.п.) и их влияние на производственную функцию.

Первая агрегатная функция была разработана американскими экономистами П. Дугласом и Ч. Коббом (1927). Эти исследователи впервые попытались проверить производственную функцию на конкретном статистическом материале.

При построении производственной функции они исходили из следующих предпосылок:

1. Объём производства является функцией только двух производственных факторов - труда и капитала; между ними существует возможность неограниченной взаимозаменяемости. Остальные производственные факторы, в частности технический прогресс, не учитываются.

2. Предельный продукт растущего производственного фактора падает, если величина другого фактора не изменяется. Но предельный продукт обоих производственных факторов всегда будет положительной величиной, т.е. увеличивает объём производства.

3. Между объёмом производства и величиной затрат производственных факторов существует линейная зависимость. Т.е., производство увеличивается пропорционально с одинаковым ростом обоих производственных факторов или их эффективность не изменяется.

Общая формула этой функции выглядит следующим образом:

Y = F(L,K),                 (2)

или в развёрнутом виде:

                     Y = ALaKb,                  (3)

где Y - физический объём производства, L - количество затраченного труда, K - количество вложенного капитала, a и b - выражают частичную эластичность производства соответственно для труда и капитала и в сумме составляют 1. Наконец, А является коэффициентом пропорциональности, который выражает влияние не поддающихся измерению производственных факторов, таких, как технический прогресс, улучшение организации производства, повышение квалификации труда и т.д. Все три параметра А, a и b является неизвестными, величина которых должна быть удовлетворена путём анализа конкретных статистических данных.

Кобб и Дуглас вычислили конкретные значения параметров производственной функции на основе исследования обрабатывающей промышленности США за 1899-1922 гг.:

Y = 1,01L3/4K1/4,                  (4)

Следовательно, функция (4) приписывает из общего физического объёма производства 3/4 труду и 1/4 капиталу, т.е. частичная эластичность труда в 3 раза больше, чем частичная эластичность капитала. Частичная эластичность производства показывает процентный рост его объёма, если один производственный фактор увеличивается на 1% при неизменности другого фактора.

Особенностью производственной функции Кобба-Дугласа является предположение, что степень взаимозаменяемости постоянна и равна 1. Под степенью взаимозаменяемости понимается лёгкость, с которой можно взаимно заменять производственные факторы, в данном случае труд капиталом. Функция предполагает, что зависимость между изменениям соотношения К/L и предельной нормой взаимозаменяемости dK/dL постоянна и пропорциональна, что показывает степень взаимозаменяемости.

Были построены и другие производственные функции. Величина степени взаимозаменяемости в этих функциях колеблется от 0 до 1, и она обычно меньше 1.

Это значит, что предельная норма взаимозаменяемости растёт быстрее, чем соотношение между трудом и капиталом, в результате чего замена труда капиталом становится всё более трудной.

Возникла категория производственных функций, определяемых как производственные функции с постоянной степенью взаимозаменяемости (функции СЕS). С другой стороны, другая группа производственных функций предполагает переменную степень взаимозаменяемости, т.е. она меняется с каждым колебанием пропорции между трудом и капиталом в производственном процессе (функции VES).

 

2. Первые неоклассические модели экономического роста.

Начало разработки неоклассических моделей роста относится к середине 50-х годов и связано с публикацией двух статей американского экономиста Р. Солоу в 1956 и 1957гг. Хотя в своих работах он использует производственную функцию Кобба-Дугласа, но проблематика его исследований другая. Солоу хотел доказать, что применение принципов неоклассического анализа устраняет противоречие между гарантированной и естественной нормами роста.

Модель Солоу является своеобразной комбинацией кейнсианских и неоклассических постулатов.           Солоу предполагал, что инвестиции являются определённой склонностью к сбережениям (S) и, следовательно, они пропорциональны доходам и равняются sJ. С другой стороны, объём производства определяется линейной функцией (2). Таким образом, Солоу вводит в свою модель взаимозаменяемость производственных факторов.

Структура модели Солоу определяется следующими уравнениями:

J = F(K,L)            (2)

S = sJ                  (4)

I = dK/dt             (5)

I = S                    (6)

L(t) = L0ent            (7)

dF/dL = W            (8)

Уравнения (2) и (4) рассмотрены выше. Выражение (5) является тождеством, т.к. чистые инвестиции (I) - это изменение величины капитала (К). Уравнение (6) предоставляет собой условие равновесия на денежном рынке. Уравнение (7) показывает, что рабочая сила (L) возрастает постоянным темпом n, как в модели Харрода, а L0 выражает численность рабочей силы в момент t = 0.

Уравнение (8) - условие равенства реальной заработной платы (W) предельной производительности труда.

Произведя некоторые операции с предоставленными уравнениями, получаем dK/dt = sF(K,L0ent)          (9)

Выражение (9) есть дифференциальное уравнение, показывающее темп накопления капитала, необходимый для поддержания полной занятости. Раз темп накопления капитала определён, темп роста продукции также определяется производственной функцией, поскольку численность рабочей силы возрастает темпом n, заданным экзогенно (внешним путём).

Окончательное выражение модели Солоу выглядит следующим образом:

dk/dt = sF(k,1) - nk,                                     (10)

где F(k,1) обозначает величину продукта, получаемого в среднем на одного занятого; sF(k,1) - величина сбережений и нового капитала на одного занятого. Выражение nk представляет величину капитала, необходимую для оснащения новой рабочей силы; коэффициент k равен отношению капитал/труд, т.е. k = K/L.

Модель Солоу гарантирует не только возможность равновесного экономического роста, т.е. развития при полной занятости и полном использовании капитала, но также и устойчивость этого роста в том смысле, что при отклонении системы от линии равновесного развития вступают в действие эндогенные (внутренние) механизмы, способные гарантировать возвращение к состоянию равновесия.

 

3. Роль технического прогресса и инвестиций в процессе экономического роста.

В новых моделях, разработанных экономистами-неоклассиками, с одной стороны, было осуществлено соединение технического прогресса с накоплением капитала. С другой стороны, было рассмотрено воздействие на процесс роста инвестиций, направленных в непроизводственную сферу.

С точки зрения двухфакторной производственной функции (труд и капитал) с одним конечным продуктом можно принципиально различать два типа технического прогресса: нейтральный и ненейтральный. Нейтральный технический прогресс равномерно повышает эффективность обоих производственных факторов; он не экономит ни труд,  ни капитал в смысле изменения между ними относительной пропорции. При его действии объём увеличивается при неизменных затратах факторов или тот же объём производства достигается с более низкими издержками факторов и при неизменном соотношении труда и капитала.

Технический прогресс, который не является нейтральным, или экономит труд (требует затрат капитала), или экономит капитал (требует затрат труда). Согласно Хиксу, технический прогресс экономит капитал, если предельный продукт труда растёт быстрее предельного продукта капитала. И наоборот, технический прогресс экономит труд, если предельный продукт капитала растёт быстрее, чем предельный продукт труда при постоянных пропорциях между трудом и капиталом. Если продуктивность обоих производственных факторов растёт равномерно и степень их взаимозаменяемости не меняется, то имеет место нейтральный технических прогресс.

В понимании Харрода технических прогресс нейтрален в том случае, если при постоянной норме процента капитальный коэффициент не меняется.* Если при постоянной норме процента капитальный коэффициент повышается, то, согласно Харроду, имеет место трудосберегающий технический прогресс, а если капитальный коэффициент падает, то это будет капиталосберегающий технический прогресс.

В понимании Харрода взаимозаменяемость труда и капитала вызывается техническим прогрессом, который повышает соотношение капитал-труд и вызывает рост производительности труда.*

 

4. Модели оптимального роста и “золотое правило” накопления капитала.

Неоклассический анализ роли инвестиционного процесса в экономическом росте поставил вопрос о существовании такой доли накопления, которая обеспечивала бы максимальный рост потребления на душу населения. Это вопрос, на который пытаются дать ответ модели оптимального роста.

Неоклассическая теория определила эту проблему как “золотое правило” накопления капитала. В соответствии с ним, максимальный рост потребления на душу населения будет достигнут в том случае, если норма процента, или средняя норма прибыли, будет равна темпу роста экономики, определяемой, в частности, ростом занятого населения. Вследствие того, что норма процента в условиях конкуренции представляет предельный продукт капитала, капиталовложения должны расти таким темпом, чтобы их предельная эффективность была равна экзогенно установленной степени роста экономики. С оптимальной производительностью капитала связаны определённые значения отношения капитал-труд и капиталоемкости, которая также является показателем оптимальной доли капиталовложений (инвестиций). Доля инвестиций должна быть равна доле прибыли в национальном доходе; это значит, что рост потребления достигает максимума, если прибыль накапливается и капитализируется.

Оптимальный рост потребления исходит из простой предпосылки, что при равномерном росте инвестиций, потребление, общественный продукт равномерно увеличиваются, т.е., если “золотая” доля инвестиций максимизирует рост потребления за один период, то она должна максимизировать его и на всех последующих этапах, т.е. в безграничном временном горизонте моделей оптимального роста.

Однако “золотое правило” не учитывает ни будущие изменения в структуре потребления, ни изменения в предварительных пожеланиях потребителей и общества. Далёк от реальности и бесконечный горизонт оптимальных моделей; поэтому в последнее время разрабатываются модели оптимального размещения ресурсов с ограниченным временным горизонтом.

 


Лекция №18

 

Экономические воззрения Йозера Шумпетера

 

1. Общая проблематика исследований и

интеллектуальная биография

 

Среди теоретиков-экономистов первой половины XX века вряд ли найдется столь необычная фигура, как Йозер Алоиз Шумпетер (1883-1950). Его теоретическое наследие чрезвычайно обширно, разнообразно, насыщено оригинальными идеями; влияние на современную экономическую мысль таково, что практически любая ее школа находит у Шумпетера созвучные ей мотивы.

Шумпетер в течение жизни занимался в основном тремя крупными проблемами.

1. Методология и история экономического анализа. С одной стороны, он высказывает методологические соображения почти всегда в связи с историей экономической мысли, с другой стороны, саму историю мысли рассматривает в качестве иллюстрации своей методологической концепции. Методологии и истории экономического анализа посвящено множество статей, очерков и несколько крупных работ (фундаментальный труд “Истории экономического анализа” (1954)).

2. Теория экономической динамики. Взгляд на эту проблему Шумпетер излагает в книге “Теория экономического развития” (1912), которая обеспечила Шумпетеру репутацию первоклассного теоретика.

3. Концепция общественного развития. Отметим такую фундаментальную работу, как “Капитализм, социализм и демократия”

(1942).

Три направления исследований Шумпетера, переплетаясь и взаимодействуя, образуют логическую связную теоретическую конструкцию, в которой каждый последующий шаг с необходимостью следует за предыдущим.

В отличие от классиков, Маркса и маржиналистов, Шумпетер ставит в центр своей теоретической системы фигуру предпринимателя - экономического субъекта, который изначально не имеет капитала и не продает свой труд, зато обладает инициативой,

качествами лидера, способностью идти на риск. Благодаря кредиту, он мобилизует факторы производства и , получив их в распоряжение, осуществляет инновационную деятельность - реализует достижения технического прогресса, находит новые потребности, рынки сбыта, формы организации труда и т.д. В результате за проявленную инициативу предприниматель вознаграждается прибылью, а экономика в целом получает толчок к развитию. Концепция предпринимателя как ключевой фигуры капитализма лежит в основе предложенных Шумпетером трактовок капитала, прибыли, процента и денег.

Йозеф Алоиз Шумпетер родился в 1883г в Моравии (Австро-Венгрии). Закончил юридический факультет Венского университета. Самый плодотворный период для него - довоенный (до 1914г). В 1919г Шумпетер полгода был министром финансов Австрийской республики, затем до 1924 президентом банка. Но ни карьера чиновника, ни финансиста ему не удалась. В 1932г переехал в США, где в 1950г умер.

 

2. Методология и история экономического

анализа

Шумпетер считал, что в аналитический инструментарий политэкономии входят экономическая история, статистика и абстрактная теория. Техника исторического, статистического и абстрактно-теоретического исследований составляет то, что Шумпетер считал наукой в точном смысле слова и обозначил как экономический анализ.

Эффективность теории как инструмента анализа Шумпетера делает критерием выбора между конкурирующими концепциями. По его мнению, теория предельной полезности более эффективна, чем трудовая теория стоимости К. Маркса, поэтому последнюю можно успешно забыть.

Как считает Шумпетер, идеологический компонент играет определенную роль в экономическом анализе. Однако если работа ведется добросовестно, то в процессе исследования он как бы отфильтровывается и не влияет на результаты анализа. Научный характер исследования не зависит от цели, с которой оно было предпринято. Иными словами, метод решает всё.

В работе “История экономического анализа” Шумпетер выделяет четыре части. Первая часть охватывает обширный материал от греко-римской экономической мысли до А. Смита. Вторая часть посвящена учению классиков, к которым Шумпетер причислял и Маркса. В этот период (1790-1870гг.) формируется специфический аналитический инструментарий, краеугольным камнем которого служит трудовая теория стоимости.

Третья часть (1870-1914гг. и далее) посвящена различным направлениям экономического анализа, возникшим на руинах системы Рикардо: маржинализму, новой исторической школе, институционализму и т. д..

В четвертой части, которая носит характер набросков, рассматривается современный макроанализ.

 

3. Теория экономической динамики

Шумпетер был убежден, что вершиной развития политэкономии является теория общего экономического равновесия Л. Вальраса. Однако он ясно видел, что теория равновесия статична и применима лишь к стационарному состоянию экономики, которая не развивается под воздействием внутренних сил. Шумпетер нашел эти силы: в центр своего исследования он поставил фигуру предпринимателя. Социальный статус предпринимателя характеризуется не его правами собственности, а личными качествами, позволяющими ему вести инновационную деятельность, или осуществлять новые комбинации, т.е. изготовлять новые неизвестные потребителям товары, внедрять новые методы производства, осваивать новые рынки сбыта, получать новые источники сырья, производить соответствующие реорганизации в отрасли с целью создания собственной монополии или подрыва чужой, короче говоря, “делать не то, что делают другие”.

Предприниматель представляет собой главный субъект экономического развития. Благодаря его активности осуществляется технический прогресс, создается избыток стоимости, “взламывается” стационарная ситуация и экономика получает стимул к движению.

Поведение предпринимателя спонтанно. Им движет жажда деятельности и воля к победе. При этом ограниченность кругозора не дает ему возможности сравнивать множество различных вариантов достижения цели и предаваться долгим колебаниям.

Предпринимательство возможно в любом обществе, например, при феодализме. Однако при капитализме силу меча заменяет сила кредита. “Банкир делает возможным осуществление новых комбинаций и, выступая от имени народного хозяйства, выдает полномочия на их осуществления”.

Шумпетер дает свою специфическую трактовку капитала, который может существовать лишь в денежной форме. Капитал, превратившийся в средства производства, уже не капитал, а имущество, поскольку в этом случае теряется его основополагающая функция служить фондом, из которого предприниматель оплачивает факторы производства. Процент, по Шумпетеру, выступает как цена, уплаченная за приобретения новых производительных сил. Он выплачивается из прибыли. Сама же прибыль выступает в качестве вознаграждения за активность предпринимательства. Она носит временный характер и исчезает, как только новаторство сменяется рутиной.

С новаторской деятельностью связывает Шумпетер и природу циклов. Он выделяет три вида колебаний. Самые длинные, которые он назвал циклами Кондратьева, достигают 55 лет (см. л. 24 ). Они состоят из ряда средних, длящихся 10 лет, циклов, названных циклами Жюглара. Средние циклы в свою очередь включают ряд коротких - циклов Китчина. Все они связаны с внедрением нововведений. Механизм циклических колебаний вкратце состоит в следующем. Первоначальное нововведение влечет за собой целую серию попутных, сопряженных с ним инноваций. Начинается бум. Однако процветание не может длится вечно. Экономический эффект первоначального толчка постепенно исчерпывается и исчезает. Прибыли падают, начинается депрессия, продолжающаяся до новых открытий и их внедрения в производство.

 


4.Концепция общественного развития.

Шумпетер исследовал и социальную эволюцию капитализма; его интересовало, какое будущее ожидало буржуазное общество. В работе “ Капитализм, социализм и демократия” Шумпетер задается вопросом, может ли капитализм выжить, и на основе анализа тех перемен, которые происходили в буржуазном обществе на протяжении всей первой половины XX века, даёт определённый отрицательный ответ.

Шумпетер придерживается идеи самоотрицания капитализма. Как он считал, капитализму угрожают три опасные тенденции, каждая из которых порождена успешным развитием буржуазных отношений.

Во-первых, происходит отмирание функции предпринимателя. Шумпетер отмечал факт наступления большого бизнеса и считал это явление закономерным и способствующим техническому прогрессу. Крупная корпорация с её профессиональным менеджментом и стремлением к монополии лучше других приспособлена к современному техническому прогрессу. Однако тот же большой бизнес угрожает самому существованию предпринимательской инициативы. Он рационализирует и ставит на научную основу инновационный процесс. Отмирание предпринимательской функции, с позиции Шумпетера, ставит под удар весь капиталистический строй в целом. Уход со сцены предпринимателя означает и скорую гибель буржуазии, т.к. процент выплачивается из его прибыли.

Во-вторых, идёт разрушение социальной базы капитализма. Опорой буржуазного общества служит индивидуальный собственник. Однако он уничтожается следствием широкого распространения акционерных обществ. Бывшие собственники стали либо менеджерами, либо акционерами. Но ни тот ни другой не являются подлинными хозяевами предприятия. Менеджеры представляют собой всего лишь наёмных служащих, а интересы акционеров сосредоточены преимущественно на фондовой бирже.

В-третьих, формируется атмосфера враждебности по отношению к капитализму. Главную роль здесь играют радикальные интеллектуалы. Одной из характерных особенностей цивилизации позднего капитализма является растущая доступность образования, в том числе высшего. Число высокообразованных людей быстро увеличивается, но адекватным их знаниям и амбициям рабочих мест нет. В итоге большая армия интеллектуалов, оказавшись отчужденной от общества, стала искать самореализации в его яростной критике.

Все обнаружившиеся тенденции, считал Шумпетер, будут в дальнейшем нарастать и обостряться и в конце концов приведут капитализм к гибели. Он отомрет, не выдержав бремени собственного успеха. Но пока прогноз Шумпетера не оправдался. Тем не менее аргументы Шумпетера представляют интерес и сегодня.

 

Лекция №19

 

Стокгольмская школа и теория процента Фишера.

 

Стокгольмская (шведская) школа окончательно сложилась на рубеже 1920-1930гг. Основные конструктивные элементы её методологической и теоретической системы были разработаны ещё в 1890-е гг. Кнутом Викселлем, чьи исследования в области кредитно-денежного регулирования цикла открывали многообещающую перспективу создания макроэкономической модели рыночного равновесия. Четверть века спустя благодаря усилиям нового поколения шведских теоретиков работы Викселля были возвращены из небытия и стали тем теоретическим фундаментом, на котором и было завершено формирование стокгольмской (шведской) школы. К числу её наиболее известных представителй относятся Эрик Линдаль, Гуннар Мюрдаль, Бертиль Олин, Эрик Лундберг.

 

1. Теория кредитно-денежного регулирования цикла К.Викселля

 

К.Викселль принадлежит к той немногочисленной категории теоретиков, разработки которых предвосхитили начало качественно новой эпохи в истории мировой экономической мысли. Его теория оказала влияние даже на Дж. Кейнса, Дж. Хикса и других.

Разрабатывая теорию цен, Викселль исходил из маржиналистского понимания стоимости. Стоимость, по мнению учёного, не является постоянной объективной величиной, т.к. её определяет предельная полезность. Но главным является его признание того, что в условиях существования конкуренции и монополии маловероятно, чтобы цены были пропорциональны предельным полезностям.

В теоретических исследованиях Викселль шёл от отрицания “законов рынка” Сэя, вытекавшего из его теории равновесия к признанию последнего как чисто гипотетического предложения. Количественную теорию денег он считал неполной и спорной. Однако К.Викселль пошёл дальше критики и попытался создать концепцию, в которой проблемы цен, денег и экономического цикла были бы объединены в одно целое. Отказавшись рассматривать изменение количества денег в качестве основной причины изменения цен, Викселль обращается непосредственно к реальной практике, где предложение товаров, не создаёт автоматически соответствующего спроса. Кроме того, Викселль приходит к выводу, что в совокупном спросе и предложении необходимо различать спрос и предложение на предметы потребления, с другой - на средства производства. Согласно его мнению, не следует предполагать, что равенство между предложением и спросом на предметы потребления и между сбережениями и инвестициями достигается одновременно. Кроме того, движение ссудного процента также имело прямое и непосредственное отношение к проблеме установления денежного равновесия.

В теории К.Викселля значительное место занимает концепция кумулятивного процесса (под последним понимается тенденция к ускорению в развитии какого-либо процесса). Причина кумулятивного изменения цен заключается в движении ссудного процента, в несовпадении “денежной” и “естественной” процентных ставок. “Денежная“ ставка соответствует ставке на рынке ссудного капитала, “естественная” - отражает доходность реального функционирующего капитала. Равновесие достигается, по мнению ученого, лишь в случае равенства между “денежной” и “естественной” ставками; при первых же признаках неравенства этих видов ставок возникает неравновесие, которое обнаружится прежде всего в нарушении равенства между уровнем сбережений и инвестиций. В данной ситуации банк может, проводя соответствующую кредитно-денежную политику, т.е. посредством поддержания “денежной” ставки на более низком уровне, добиться более быстрого “превращения” сбережений в инвестиции.

Но главное состоит в том, что нарушение равновесия между ставками может повлечь изменение в уровне цен. Например, при превышении инвестиций над сбережениями произойдет рост доходов предпринимателей и работников, получающих заработную плату. Вслед за этим повысится спрос, особенно на предметы потребления, а следовательно и уровень цен. Воспрепятствовать этому процессу может опять-таки политика банка посредством стимулирования роста “естественной ставки”. В случае снижения инвестиций произойдет снижение уровня доходов, цен, и тогда банку придется проводить меры по снижению “денежной” ставки.

В соответствии с концепцией кумулятивного процесса, как только возникает неравновесие, т.е. неравенство между инвестициями и сбережениями или изменение в уровне цен, то это неравновесие обнаруживает тенденцию к увеличению. Например, сокращение инвестиций приведет к снижению доходов (прибыли и заработной платы), а также вызовет снижение цен. Данная тенденция подорвет ожидания предпринимателей на получение будущих прибылей, что в свою очередь приведет к сокращению объема новых инвестиций. Тем не менее на начавшийся кумулятивный процесс можно повлиять посредством расширения банковского кредита. Если “денежная” ставка окажется ниже “естественной”, тогда у предпринимателей , осуществляющих инвестиции, появится стремление к получению более высокой прибыли. В этом случае увеличатся доходы, что повысит цены, и приведет к увеличению новых инвестиций. Под воздействием роста инвестиций и ожиданий на получение прибыли увеличится “естественная” ставка и как следствие этого ускорится рост цен и увеличится объем избыточных инвестиций. И эта тенденция также будет ускоряться.

К.Викселль впервые ввел в теорию понятие “ожидания” участников хозяйственного процесса, которая играет важную роль в разработках многих западных теоретиков - Дж. Кейнса, Дж. Хикса и др. Виксель сформулировал условия, необходимые для установления равновесного развития экономики: равенство между “денежной” и “естественной” ставками процента, равенство инвестиций и сбережений, стабильность цен.

К. Викселль создал также теорию экономического цикла. Основную причину кризисов он искал в “реальных факторах” экономики, хотя и не отрицал значение движения цен. Механизм циклического развития хозяйственной конъюнктуры он связал с процессом накопления капитала. Накопление капитала представляется ему как накопление всё большего количества инвестиционных благ определенного вида вследствие отказа от текущего потребления факторов производства. При накоплении капитала происходит изменение его структуры во времени.

Исследование К. Викселлем экономического цикла позволили проанализировать влияние изменений в процессе накопления капитала на производство, распределение доходов, сбережения, проследить связь между инвестициями и деньгами.

В своих работах К. Викселль касался и практических вопросов. Это проблемы, связанные с отменой золотого стандарта, налогообложением в Швеции, исчислением индексов цен, ролью и местом государственного сектора экономики.

Фактически К.Викселль ратовал за государственное регулирование экономики, что и произошло позднее.

 

2. Динамический анализ шведской школы

Годом рождения школы считается 1927г., когда Г. Мюрдаль представил свою диссертацию. К концу 30-х годов школа как относительно единое образование фактически распалась, но за такой небольшой период породила значительную литературу.

Для шведской школы характерен макроэкономический подход. Очень большое значение для развития экономического анализа имело место введение понятий ex-ante и ex-post . Первое означало, что экономический процесс рассматривается с точки зрения прогнозируемых, ожидаемых результатов, а второе - с точки зрения анализа свершившегося результата. Введение этих понятий позволило поставить в центр теоретических построений неравновесную модель, в которой движущей силой выступало отклонение величин ex-ante от ex-post как внутреннее присущее экономике. Отсюда вытекает необходимость вмешательства государства.

Следовательно, динамический метод является оригинальным вкладом шведских теоретиков в мировую экономическую мысль. Фундамент этого метода заложил Г.Мюрдаль, который включил свои “ожидания” как явные переменные в формальную теорию равновесия. Кроме того, Э. Линдаль ввёл в область динамического анализа фактор времени. Динамический процесс представляет собой последовательность равновесных ситуаций.

Э. Линдаль характеризовал динамический метод как решение динамических проблем в рамках статичной основы. Учитывая недостаточность метода, Э. Линдаль предложил метод последовательностей. Т.е. он поставил проблему реализации ожиданий — совпадение планируемых и действительных величин. Изменение ожиданий является важнейшим стимулом для экономики, причем в зависимости от реализуемости ожиданий и от действительно достигнутых значений экономических показателей формируются новые ожидания. Таким образом, процесс экономического развития предстает как последовательность взаимосвязанных состояний, связь между которыми обеспечивается ожиданиями. Ориентируясь на решение конкретных вопросов, Э. Линдаль показал, что для достижения стабильности необходимо свести к минимуму риск неожиданных событий, т.е. уменьшить степень неопределенности, поскольку каждая из подобных ситуаций способна породить неравновесный динамический процесс.

Э.Линдаль ввел классификацию планов с точки зрения их составителя и времени их выполнения. Понятие “план” как прогноз, которому подчинено экономическое поведение - одно из ключевых в исследованиях шведских экономистов. Суть метода в следующем: ожидания будущего управляют планом, сам план касается событий предшествующего периода. В течение этого периода поступает новая информация, что вызывает изменения ожиданий, пересмотр планов. Таким образом, происходят изменения от периода к периоду, и в системе возникает движение, причем весь динамический процесс может определяться условиями , заданными в начале первого периода. Тем самым каждый период находится в равновесии, и этот тип анализа последовательности может интерпретироваться как разновидность сдвигающегося равновесия.

Э. Лундберг исходил из предположения, что ожидания не выполняются внутри каждого периода. Последние, т.е. ожидания предпринимателей, задавались при построении модели эндогенного (т.е. исходя из фактов внутри системы), в отличие от модели Линдаля, где факторы, выводящие систему из равновесия, задавались экзогенно (т.е. извне). Таким образом, Лундберг попытался использовать метод анализа последовательностей для характеристики неравновесных ситуаций.

Г.Мюрдаль рассматривал стоимость реально функционирующего капитала как сумму дисконтируемых ожидаемых доходов, связав настоящее и будущее, а, следовательно, и сами понятия ex ante и ex post. Представители шведской (стокгольмской) школы вообще отвергли идею К. Викселля о существовании единой процентной ставки по ссудам. На практике, писали они, имеется ряд процентных ставок. Кроме того, они заменили “естественную” ставку процента понятием предельной производительности капитала. Главная черта шведских экономистов - вера в действительность кредитно-денежной политики, влияющей на ожидания. Последняя может оказаться действенной в условиях неполной информации; в условиях совершенного предвидения кредитно-денежная политика играет пассивную роль. Однако после неудачных попыток проведения политики “дешёвых денег” в Швеции и других странах, представители стокгольмской школы признали, что манипулирование процентной ставкой не является достаточно эффективным методом регулирования в условиях депрессии.

Улин в 1931г. выдвинул идею о необязательности ежегодной сбалансированности государственного бюджета, причем он считал достаточным, чтобы бюджет был сбалансирован на протяжении одного цикла в целом. Мюрдаль развил эту идею в 1933г. С тех пор положительное отношение к экспансивной финансовой политике в условиях низкой конъюнктуры стало частью “шведского подхода”. Проблема бюджета и налогов рассматривалась и с точки зрения социальной политики. Так, Линдаль считал, что государство должно быть гарантом удовлетворения основных потребностей человека, и налоги следует воспринимать как плату за его услуги.

Основной вклад шведской школы заключается в развитии “чистой” экономической теории. И сегодня многие теоретики пытаются построить макроэкономическую теорию, опираясь на макроэкономический фундамент, т.е. воплотить задачу, поставленную Линдалем. Идеи Лундберга использовались П. Самуэльсоном, У. Баумолем.

 

3. Теория инвестиционных решений

Основополагающей теорией здесь является теория процента И.Фишера, изложенная в его главной работе “Теория процента” (1930г). Эта работа, по мнению Шумпетера, является “наивысшим достижением в области литературы о проценте”.

Фишер не считал необходимым отдельно объяснять, почему процент существует и как он определяется. Ему достаточно было показать, что люди пытаются изменить поток своих будущих доходов, сберегая и привлекая заемные средства. В результате возможности иметь доход сегодня, а не в будущем получает свою оценку, которая и является нормой процента. Количественное определение этой нормы зависит от соотношения “желаний” и “возможностей”. Этими двумя понятиями исчерпываются все объективные и субъективные факторы, имеющие отношение к определению процента. Прежде всего речь идёт о “принципе нетерпения”. В “Теории процента” Фишер нашёл более удачное название - “принцип желания”. Согласно этому принципу люди перераспределяют своё потребление во времени некоторым оптимальным образом (при этом ничего не говорится о том, каким критерием они руководствуются). Мера инвестиционных возможностей определяется как “норма дохода относительно издержек”. Определение нормы дохода относительно издержек предполагает наличие по крайней мере двух инвестиционных возможностей, (инвестиционных проектов). Т.е., под “издержками” подразумевается потеря будущих доходов в результате отказа от одного из инвестиционных проектов, под “доходом” - выигрыш, который возникает в результате замещения этого инвестиционного проекта (ИП) другим. Норма дохода относительно издержек - это норма дисконта, при которой оба инвестиционных проекта приносят одинаковый приведенный чистый доход. Если эта норма дисконта превышает рыночную норму, один из инвестиционных проектов должен быть отвергнут.

Кейнс отождествлял введённое им понятие “предельной эффективности капитала” и фишеровскую “норму дохода относительно издержек”. У Кейнса “предельная эффективность капитала” или “внутренняя норма дохода” относится к одному инвестиционному проекту и определяется как такая норма дисконта, которая обеспечивает максимальную приведённую стоимость потока чистого дохода, уравнивая приведённую к настоящему моменту стоимость потока чистого дохода, связанного с реализацией инвестиционного проекта, и приведённую восстановительную стоимость капитального имущества, в которое эти инвестиции вкладываются. Приведенная стоимость будущего дохода 4, который будет получен через t лет, дисконтированная по рыночной норме процента равна

4, (1)

 

где r - рыночная норма процента.

Это следует из того факта, что при ставке процента, равной 10%, сегодняшние 90,91долл на будущий год превратятся в 100 долл; таким образом, сегодняшняя стоимость 100 долл. будущего года составляет 100 долл./ 1,10=90,91 долл, Если бы начисление сложных процентов проводилось непрерывно, то формула (1) превратилась бы в:

 

4, (2)

 

где 4- предел выражений ( 1 +1/n)n

при n стремящемся к бесконечности, (n ) - число раз в течение года, когда начисляется сложный процент). Приведенная к сегодняшнему дню стоимость потока доходов, которые предстоит получить за t лет, дисконтированная по неизвестной внутренней норме дохода i равна :

4 (3)

 

Если приравнять это выражение к нулю, можно найти внутреннюю норму дохода i, при которой приведённая стоимость доходов равна приведённой стоимости издержек. Если окажется, что i превышает рыночную норму процента r, то это означает, что дальнейшее вложение капитала в данный проект оправданы, т.к. согласно критерию предельной эффективности инвестиционный проект заслуживает реализации, если i > r.

Под “нормой дохода относительно издержек” Фишер понимает такую норму дисконта, при которой два или больше сравниваемых между собой инвестиционных проекта дают одинаковый приведённый чистый доход:

 

4

 

Ранжирование инвестиционных проектов, как показал Фишер, зависит от нормы процента. На практике внутреннюю норму дохода для конкретного ИП можно определить итеративно: нужно просто вычислять приведённые стоимости всего ожидаемого потока чистых доходов от проекта при последовательно возрастающих нормах дисконта до тех пор, пока он не окажется равным нулю.

 

Лекция №20

 

Неоклассическая теория денег, процента и цен

 

1. Количественная теория денег

 Согласно этой теории покупательная сила денег изменяется в зависимости от количества денежных знаков. С увеличением их количества ценность денежной единицы падает, с уменьшением этого количества ее ценность растет. Количественная теория считает, что ценность денег устанавливается только в процессе обращения.

В первой трети ХХ века наметились два основных направления в разработке количественной теории. Первое - механистическое (И. Фишер и его последователи), которое исходило из предположения о существовании непосредственной механической связи между общей массой обращающихся в стране денежных знаков и товарными ценами. Общая масса имеющихся в стране денег и общая масса имеющихся товаров противостоят одна другой. Товарная цена есть результат отношения общей массы денег к общей массе товаров. Когда общая масса денег увеличивается, а масса товаров остается неизменной, то на каждую единицу товара приходится больше единиц денег, и тогда цена товара, выраженная в деньгах, растет. Когда же общая масса денег уменьшается при неизменности общей массы товаров, то на каждую единицу товаров приходится меньше единиц денег, и тогда цена товаров падает, и т.д.. Колебания товарных цен под влиянием изменений в количествах денег происходят механически, вытекают из изменившегося соотношения тех и других.

Второе направление количественной теории - психологическое, которое представлено работами некоторых ученых австрийской школы (Ф. Визер, Л. Мизес), А. Афталиона (Франция), кембриджской школы (Англия). Они опирались в своем анализе на теорию “предельной полезности” и в отличие от первого направления больше внимания уделяли психологическим факторам и процессам, влияющим на денежное обращение.

В 1911г. И. Фишер выступил с книгой  “Покупательная сила денег”, в которой развил теорию денег в духе классической политэкономии (Д. Рикардо), внося поправки, вызванные денежным обращением первой четверти ХХ века.

 И. Фишер поставил задачу вывести формулу для “уравнения обмена”, которое должно установить покупательную силу денег. Она определяется количествами благ, которые можно купить за определенное количество денег. Чем ниже товарные цены, тем большие количества товаров могут быть куплены на известную сумму денег и, следовательно, тем выше покупательная сила денег, и наоборот.

Уравнение обмена получается из сложения уравнений обмена всех отдельных сделок. На денежной стороне этого уравнения находятся две группы величин: 1) количество денег и 2) скорость обращения. На товарной стороне также две группы величин: 1) количество обмениваемых товаров и 2) цены этих товаров, или уровень цен. Связь этих величин выражается уравнением обмена:

4,     (1)

где М - сумма наличных денег, находящихся в обороте в течение  известного  периода  (года);  V - скорость обращения; Pi - цена отдельного товара i-го типа, реализованного за указанный период; 4, где N - количество типов товаров; qi - количество единиц товаров i-го типа.

В основе формулы лежит товарообменная сделка (transaction). С этим связано современное состояние фишеровской версии количественной теории - трансакционная версия.

Пропорциональное воздействие изменения количества денег на цены обнаруживается лишь в долговременной перспективе. Для краткосрочных периодов влияния денег может существенно искажаться под действием циклических изменений конъюктуры. Фишер предположил постоянство факторов T и V для краткосрочного периода, (4), тогда формула (1) будет:

4,    (2)

где Р - средневзвешенный уровень цен.

Фишер доказывал, что в долговременном плане объемы производства (Т) определяются технико-экономическими условиями, инфраструктурой, определяющей особенности связи производителей и потребителей, изменением характера потребностей и т.д.. Эти факторы меняются медленно, на протяжении десятилетий, и поэтому от их влияния можно абстрагироваться.

Скорость обращения денег определяется у Фишера  медленно изменяющейся институциональной структурой оборота, платежными обычаями и т.д.. Он также исключал какую-либо возможность обратного влияния общей суммы сделок (РТ) на левую часть уравнения обмена. Таким образом, Фишер абсолютизировал однонаправленную линию влияния “деньги-цены” и закреплял тем самым традиционный для количественной теории разрыв между денежной и общеэкономической теорией.

Тем не менее, опыт денежного обращения в последующие периоды временной стабилизации валют и валютного кризиса послужили толчком к пересмотру количественной теории.

Авторов, вносивших поправки и усовершенствования в количественную теорию можно разделить на две группы. Авторы первой (К, Менгер, А. Афталион и др.) стремились уточнить некоторые положения количественной теории денег.

Афталион в работе “Деньги, цены и валютные курсы” (1927) пришел к выводу о том, что новые явления в сфере денежного обращения не укладываются в рамки количественной теории и надо учитывать действия “психологических факторов”. Например, рост денежной массы в кассах предпринимателей побуждает их к переоценке денежной единицы. При этом цены возрастают не пропорционально росту денежной массы. Афтилион пытался опереться на теорию “предельной полезности”, поэтому характерным для него явилось выдвижение мотивов предвидения, неуверенности, ожидания и т.п., которые влияют, по его мнению, на уровень товарных цен.

Другие экономисты внесли более существенные изменения в количественную теорию (У. Митчелл и группа, создавшая гарвардский барометр). Они отрицали само понятие “общего уровня цен”.

В первой трети ХХ в получила распространение другая версия количественной теории - теория кассовых остатков. Ее сторонники - А. Маршалл, А. Пигу, Д. Робертон, Дж. М. Кейн. Различия с Фишером заключались в области методологии, аналитических приемов и т.п.. Если концепция Фишера была макроэкономической, то ученые из Кембриджа анализировали накопление денег у индивидуальных участников производства. При этом накапливание денег не навязывалось, а учитывались мотивы их поведения, желание хранить деньги. Рассматривались два мотива хранения денег - как фонда средств обращения и как резерва на покрытие непредвиденных нужд. (Фишер учитывал только функцию обращения).

 Было выведено “кембриджское уравнение”:

4,      (3)

где М - количество денежных единиц; R - общая величина производства в физическом выражении в единицу времени; Р - средневзвешенная цена произведенной продукции; k - часть RP, которую люди предпочитают хранить в виде денег. При постоянстве k и R возникает обратно пропорциональная связь между стоимостью (покупательной силой) денежной единицы и величиной изменяющихся в хозяйстве кассовых остатков (количеством денег). А это и был основной вывод количественной теории.

Кроме того,  в формуле (3) величина RP отражает денежную сумму доходов, эквивалентную конечному продукту, а в формуле (2) РТ - общая сумма сделок, включающая промежуточные стадии производства и обращения, финансовые сделки и т.д. Кроме того, стабильность коэффициента k равносильна принятию условия о неизменной скорости обращения денег.

Количественная теория получила в  20-30-х годах широкое применение в качестве руководства денежно-кредитной политикой со стороны государства. В частности, движение за стабилизацию покупательной силы денег широко развернулось во время первого послевоенного кризиса 1921г. Его возглавил Фишер. Почти все политические потрясения в Европе, Америке и России он считал результатом неустойчивости денег. Сам проект покупательной силы денег И. Фишер изложил в книге “Стабилизация доллара” (1921), вышедшей в период первого послевоенного кризиса. В ней он заявил, что до сего времени металлическое содержание доллара было всегда устойчивым, а его покупательная сила - неустойчивой. Он подчеркивал необходимость добиться обратного, т.е. того, чтобы покупательная сила доллара была устойчивой хотя бы за счет неустойчивости его металлического содержания. Изменение покупательной способности денег оценивалось по динамике взвешенного индекса цен потребительских товаров. Повышение индекса, допустим, в 1,5 раза означало снижение покупательной силы денег в 1,5 раза. Чтобы стабилизировать покупательную силу доллара нужно было соответственно повысить золотое содержание доллара. Напротив, понижение общего уровня цен может быть сведено на нет понижением его содержания.

В целом, стабилизация денег может быть достигнута путем регулярного их выпуска в обращение на основе движения индекса цен, производства, занятости и торговли.

В тот же период предпринимались попытки воздействия на ход промышленного цикла путем изменения величины платежных средств в обращении. Допустим, для борьбы с кризисом (т.е. катастрофическим падением цен) теория рекомендовала увеличить массу денег, предоставляя банкам дополнительные резервы. Предполагалось, что такая политика центрального банка будет способствовать повышению цен, восстановлению прибыльности производства и выходу из кризиса. Однако, опыт “великой депрессии (1929-1933 гг.) показали неэффективность данных методов борьбы с цикличностью производства.

Неоклассическая теория воспроизводства (в том числе количественная теория денег как ее часть) мешала теоретическому объяснению кризисных явлений и других хозяйственных диспропорций, свойственных капитализму начала 30-х гг. ХХв. Дж. М. Кейнс пересмотрел неоклассические взгляды на деньги. Однако это лишь на время отодвинуло количественную теорию на периферию. Пересмотр количественной теории в рамках монетаризма был осуществлен уже после второй мировой войны известным американским экономистом М. Фридманом.

2. Кумулятивный процесс

Этот процесс изложил Вексель, исходя из предпосылки осуществления системы “чистой денежной наличности”. Т.е. когда “деньги” выступают только в форме монет и бумажных денег. Затем анализ переносится Векселем на “чисто кредитную систему”, где единственной формой банковских резервов является кредит центрального банка, а “деньгами” являются только чековые депозиты.

Предположим теперь, что процесс идет в “системе часто денежной наличности”. Снижение учетной ставки процента заставляет падать ставку процента на денежном рынке, следовательно, имеет тенденцию повышать объем инвестиций в единицу времени. В условиях современной конкуренции цены капитальных товаров повысятся, а цены на потребительские товары в этом случае не снизятся. Если экономика находится в состоянии полной занятости, но на полный уровень поднимается вся структура цен и заработных плат. Но это в свою очередь сдвигает вверх и функции спроса на капитальные блага. А потому при данном сокращении учетной ставки повышение цен имеет тенденцию стать “кумулятивным”. Утверждается, что кумулятивный процесс возникает вследствие расхождения между рыночной ставкой  процента и отдельным доходом на инвестиции. кумулятивный процесс представляет, таким образом, состояние неравновесия, в котором чистые инвестиции положительны и непрерывно возрастают. Это не ведет обязательно к инфляции, если данный кумулятивный процесс порождает к тому же дополнительные добровольные сбережения. Задача органов, управляющих кредитно-денежной системой, остановить инвестиции при первых признаках инфляции посредством увеличения учетной ставки. Иначе, если надо, чтобы экономика функционировала на уровне полной занятости, учетная ставка процента, обеспечивающая стабильность цен, должна быть установлена на таком уровне, чтобы чистые инвестиции не превышали добровольных сбережений.

3. Денежное равновесие

Последовательные попытки государства регулировать денежный рынок путем воздействия на предложение денег в течение длительного времени приводит к колебанию нормы процента - сначала она снизится, затем повышается, стремясь к равновесной величине (че). Это происходит неоднократно, причем амплитуда колебаний (максимальное отклонение от положения равновесия) уменьшается.

Следовательно, равновесная цена процента че не зависит от того, сколько раз государство прибегает к денежной экспансии и какое количество денег оно вливает в экономику. Этот феномен денежного рынка известен как эффект Фишера: в долгосрочной перспективе норма процента утрачивает связь со спросом и предложением денег.

Таким образом, денежный рынок работает в двух режимах - краткосрочных рыночных колебаний нормы процента и долгосрочного равновесия. Условие долгосрочного равновесия денежного рынка выражает уравнение М. Фридмана:

4,      (1)

где 4- долгосрочный (среднегодовой) темп роста предложения денег; 4 - долгосрочный (среднегодовой) темп роста реального совокупного дохода; 4- ожидаемый темп роста инфляции. (Точки над буквенными обозначениями показывают темп роста переменных, т.е. их относительные величины, выраженные в  процентах). Т.к. норма процента согласно эффекту Фишера, не зависит от спроса и предложения денег, то в формуле (1) она не присутствует.

Целью долговременной денежной политики становится поддержание устойчивого роста экономики при небольшом контролируемом росте инфляции. Если предположить, что величина 4известна, то для решения этой задачи, выбора верного значения 4необходимо знать темп роста цен, соответствующих инфляционному развитию народного хозяйства. Поэтому в уравнении (1) появляется 4- уровень цен, который свойственен экономике, где денежный рынок постоянно находится в положении равновесия.

Поскольку государство, регулируя ставки процента, нарушает равновесие, то 4показывает, как могли бы расти цены при условии, что государство воздерживается от денежного регулирования нормы процента, инвестиций и производства, т.е. 4является расчетным показателем. Принимая во внимание, что в долгосрочном периоде влияние скорости оборота денег незначительно, получим равновесие денежного рынка, выраженное формулой (1).

Таким образом, целью краткосрочной денежной политики является  регулирование  нормы процента, целью долгосрочной - антиинфляционное регулирование. Краткосрочная денежная тактика допустима в рамках долгосрочной стратегии.

 


* Капитальный коэффициент, как было сказано показывает, сколько единиц производственных фондов необходимо затратить на единицу дополнительной продукции. Капитальный коэффициент является обратной величиной производительности или эффективности капитала.

Наверх страницы

Внимание! Не забудьте ознакомиться с остальными документами данного пользователя!

Соседние файлы в текущем каталоге:

На сайте уже 21970 файлов общим размером 9.9 ГБ.

Наш сайт представляет собой Сервис, где студенты самых различных специальностей могут делиться своей учебой. Для удобства организован онлайн просмотр содержимого самых разных форматов файлов с возможностью их скачивания. У нас можно найти курсовые и лабораторные работы, дипломные работы и диссертации, лекции и шпаргалки, учебники, чертежи, инструкции, пособия и методички - можно найти любые учебные материалы. Наш полезный сервис предназначен прежде всего для помощи студентам в учёбе, ведь разобраться с любым предметом всегда быстрее когда можно посмотреть примеры, ознакомится более углубленно по той или иной теме. Все материалы на сайте представлены для ознакомления и загружены самими пользователями. Учитесь с нами, учитесь на пятерки и становитесь самыми грамотными специалистами своей профессии.

Не нашли нужный документ? Воспользуйтесь поиском по содержимому всех файлов сайта:



Каждый день, проснувшись по утру, заходи на obmendoc.ru

Товарищ, не ленись - делись файлами и новому учись!

Яндекс.Метрика