andrey

Путь к Файлу: /разное / Курсовая по экономическому анализу / Э.А..doc

Ознакомиться или скачать весь учебный материал данного пользователя
Скачиваний:   1
Пользователь:   andrey
Добавлен:   26.01.2015
Размер:   458.5 КБ
СКАЧАТЬ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

 

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ  

УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫЧШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО

 ОБРАЗОВАНИЯ

 

«Братский Государственный университет»

 

Кафедра менеджмента и информационных технологий

Экономический анализ

Курсовая работа

 

 

 

Анализ финансового состояния ООО «Рус-инжиниринг»

Пояснительная записка

 

 

 

      Выполнил студент

      группы МО-07                                                                           Вяткина О.И.

 

 

      Руководитель

      к.э.н. доцент                                                                               Боярчук Н.Я.

 

 

 

 

 

 

 

Братск 2010

Содержание

Введение………………………………………………………………………………...3    1 Характеристика ООО «Рус-Инжиниринг» ………..…………………………..4                    2  Подготовка исходных данных к анализу………………………………………....8 3 Экспресс – анализ финансового состояния организации ………………................8 4 Анализ ликвидности ………………………………………………………………..17

5 Анализ финансовой устойчивости ООО «Рус-Инжиниринг»……………………24          

6 Анализ деловой активности предприятия…………………………………………30  Заключение……………………………………………………………………………37

Список использованных источников………………………………………………..38

Приложение А (Проверка исходных данных Формы 1 и Формы 2)

Приложение Б (Расчетные таблицы)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

       Введение

 

       Экономический анализ – это система специальных знаний, связанных с исследованием экономических процессов, которые складываются под воздействием объективных законов и факторов субъективного  характера.

       Целью выполнения данной курсовой работы является закрепление теоретических знаний и приобретение практических навыков по дисциплине «Экономический анализ».

       Основными задачами данной работы является выполнение экспресс-анализа финансового состояния предприятия, анализа ликвидности, анализа финансовой устойчивости, анализа деловой активности. Исходные данные для проведения анализа финансового состояния организации представлены в форме №1 «Бухгалтерский баланс» и в форме №2 «Отчет о прибылях и убытках».

       Исследуемым предприятием является общество с ограниченной ответственностью «Рус-Инжиниринг».

       Формулы расчетов всех показателей представлены в приложениях.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 Характеристика ООО «Рус-Инжиниринг»

 

          Русская Инжиниринговая Компания создана 18 августа 2005 года как управляющая компания Инжинирингово-строительного дивизиона РУСАЛа.      Создание данного подразделения позволило объединить научно-исследовательскую и проектно-изыскательскую работу, разработку и внедрение инновационных технологий, производство оборудования, управление инвестиционно-строительными проектами и сервисное обслуживание промышленных предприятий.

       Предпосылками создания Русской Инжиниринговой Компании явилось:                                                                                                                                                                                                

       - большое количество проектов строительства и модернизации производственных объектов в РУСАЛе;                                                                     

       - отсутствие российских компаний, оказывающих услуги в области проектирования, снабжения и управления строительством, имеющих опыт работы в области промышленного строительства;                                                          

       -  необходимость интеграции подразделений РУСАЛа, участвующих в проектах строительства и модернизации:

       а) «ВАМИ» (Проектирование);

       б) Инженерно-технологический центр по алюминию (модернизация, исследования и новые технологии по алюминию);

        в) Инженерно-технологический центр по глинозему (инжиниринг и технология по глинозему);

        г) «Рус-Инжиниринг» (сервисное обслуживание действующих предприятий, спецмонтаж оборудования);

        д) «Промпарк Сибирь» (изготовление основного оборудования).

         Основной задачей Русской Инжиниринговой Компании является подготовка проектов, организация и общее управление строительством алюминиевых, глиноземных заводов и других промышленных объектов в России и за рубежом. «Рус-Инжиниринг» совершенствует технологии управления строительством и разрабатывает специальные программные продукты, позволяющие максимально эффективно реализовывать проекты Объединенной компании по модернизации уже существующих и созданию новых производственных мощностей. Для решения этой задачи Русская Инжиниринговая Компания использует лучшее программное обеспечение в области управления проектами и разрабатывает собственную методологию управления строительными проектами, основанную на мировом опыте и международных стандартах. Русская Инжиниринговая Компания является уникальной среди российских компаний, так как объединяет процессы управления в течение всего жизненного цикла проекта: формирование стратегии развития, НИОКР, разработка бизнес-идеи проекта и технико-экономических обоснований, реализация проекта по принципам ЕРСМ, ввод в эксплуатацию объекта и вывод на проектную мощность, изготовление оборудования, сервисное обслуживание действующего производства.   Централизация всех ЕРСМ-процессов в одном подразделении объединенной компании позволяет снизить затраты на крупнотоннажные строительные материалы и основное оборудование, а также снизить затраты на подготовку технико-экономических обоснований и проектную документацию.

        Среди приоритетных проектов Русской Инжиниринговой Компании - строительство алюминиевых заводов в Красноярском крае и Иркутской области, возведение Богучанской ГЭС, строительство Боксито-глиноземного комплекса в республике Коми и др.

        На сегодняшний день Русская Инжиниринговая Компания работает в пяти регионах мира: в России, на Украине, в Гвинее, Нигерии и Китае.                               Для обеспечения сервисного обслуживания и ремонта технологического оборудования на алюминиевых заводах объединенной компании были созданы сервисные подразделения в составе филиалов «Рус-Инжиниринг» (Красноярск, Братск, Саяногорск, Новокузнецк).

        Среди функций сервисных служб:                                                                  

       - формирование планов ремонтов технологического оборудования предприятий;

       - техническое обслуживание и текущий ремонт технологического оборудования;

       -    капитальный ремонт технологического оборудования;

       -    капитальный ремонт электролизеров;

       -   унификация ремонтов на предприятиях;

       -   формирование и реализация инвестиционных проектов, мероприятий;

       -   проведение обследования оборудования с применением современных видов диагностики.

      Структура персонала филиала ООО «Рус-Инжиниринг» в г. Братске.

      Руководитель филиала – П.Н. Губин.

 1) служба руководителя филиала:

 а) группа документооборота им архива;

 б) группа по защите экономических ресурсов;

 в) отдел охраны труда, промышленной безопасности и экологии;

 г) отдел управления персоналом – начальник отдела В.В. Пронин:

      - административно-хозяйственная группа;

      - группа организации труда и заработной платы;

      - группа учета кадров;

      - группа развития персонала.

      д) юридическая группа.

      2)  планово-бюджетная группа;

      3)   отдел управления инвестициями;

      4)   инжинерно-технологический отдел:

      а) группа технологии катодов;

      б) группа программного обеспечения.

      5)   департамент технологии:

      а) отдел катодов;

       б) отдел литья;

       в) отдел производства АМ;

       г) отдел электролиза.

       6)  дирекция по ремонту технологического оборудования:

       а) департамент по ремонту высоковольтного оборудования:

       - производственно-технологический отдел;

       - цех по электрообеспечению.

       б) отдел технических перевооружений;

       в) отдел эксплуатации зданий и сооружений:

       - группа генплана;

       - группа надзора и ремонта зданий и сооружений;

       - сметная группа.

        г) департамент по снабжению:

- отдел кооперации;

- одел оборудования;

- отдел коммерческого анализа и логистики;

- отдел материалов;

- склад в г. Братске.

       д) планово-бюджетный отдел;

       е) производственно-технологический департамент (В.В. Попов):

- отдел технологии ремонта;

- группа стандартизации и качества;

- проектно-конструкторский отдел;

- планово-договорной отдел;

- отделение сопровождения договора агентирования.

       ж) цех по капитальному ремонту;

       з) цех по автоматизации производства;

       и) цех по ремонту грузоподъемных механизмов;

       к) цех по ремонту оборудования анодного производства;

       л) цех по ремонту оборудования литейного производства;

      м) цех по ремонту оборудования электролизного производства.

        ООО «Рус-Инжиниринг» одно в своем роде предприятие в городе Братске.      Кроме того, оно успешно развивается и процветает в других городах нашей страны, и по всему миру в целом. В следующем разделе работы можно увидеть итоги экономической деятельности Общества в нашем городе.

 

 

         2 Подготовка исходных данных к анализу

 

        Подготовка исходных данных играет важную роль в обеспечении достоверности аналитических расчетов и обоснованности выводов и рекомендаций.

         Данная подготовка включает в себя, во-первых, проверку данных на доброкачественность, т.е. правильность оформления форм бухгалтерской отчетности, правильность арифметических расчетов, согласованность показателей, приведенных в разных таблицах плана и отчета и т.д. Из Приложения А  четко видно, что представленные нам формы бухгалтерской отчетности соответствуют всем правилам оформления, кроме того арифметические расчеты, сделанные нами, позволяют сказать о правильности и достоверности составления всех строк бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках, соответствие актива пассиву баланса. Во-вторых, подготовка данных включает в себя проверку по существу, т.е. насколько тот или иной показатель соответствует действительности.

       Таким образом, можно сделать вывод о том, что грубых ошибок и несоответствий в формах отчетности обнаружено не было, а значит можно преступить к анализу финансового состояния организации.

       

3 Экспресс анализ финансового состояния предприятия

 

       Данный анализ предусматривает общую оценку структуры имущества    организации и источников его формирования. Имущество предприятия представляется в виде двухсторонней таблицы: актива и пассива. Активы предприятия отражают инвестиционные решения, принятые организацией за период деятельности, то есть отвечают на вопрос, куда были вложены средства. Пассив предприятия отражает решения предприятия по выбору источников финансирования, то есть отвечает на вопрос, кому должно предприятие. Актив и пассив отражены в бухгалтерском балансе, который показывает положение предприятия на определенную  дату.

       Форма №1 «Бухгалтерский баланс» представлена в приложении.

       Исходные данные и результаты анализа представлены в таблице 3.1

 

                                                                                                                    Таблица 3.1

Анализ баланса

Наименование статей

Абсолют.          величин,тыс.руб.

Относител. величины

Изменения

               

на

на 

на

на

в

в

 

   в % к

в % к

начало

конец

начало

начало

абсолют

структуре

величине на

изменен

периода  

периода 

периода 

периода 

величинах

 

 начало периода

итога баланса

АКТИВ 

1

2

3

4

5=2-1

6=4-3

7=5/1

8

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ       

 

 

 

 

 

 

 

 

 Нематериал. активы

 

1728

 

2416

0,72648

0,01

688

-0,71616

0,3981

0,0073

патенты, лицензии.                     

 

2

 

1

0,00116

0

-1

-0,00074

-0,5

0,000003

организацион. расходы          

 

1726

 

2415

0,99884

1

689

0,00074

0,3992

0,0073

Основные средства       

 

227710

 

215876

0,95734

0,92

-11834

-0,03501

-0,052

0,6549

здания, машины и оборудование    

 

227710

 

215876

1

1

-11834

0

-0,052

0,6549

Незавершенное строительство                       

 

 

7312

 

 

12463

0,03074

0,05

5151

0,02251

0,7045

0,0378

 Долгосрочные финансовые вложения                         

 

 

 

1108

 

 

 

3301

0,00466

0,01

2193

0,00945

1,9792

0,01

ИТОГО по разделу I            

 

237858

 

234056

0,6697

0,71

-3802

0,04037

-0,016

0,7101

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ        

 

 

 

 

 

 

 

 

Запасы                              

18843

22302

0,16062

0,23

3459

0,07274

0,1836

0,0677

сырье,   материалы       

 

10335

 

15845

0,54848

0,71

5510

0,16199

0,5331

0,0481

животные на выращивании и откорме                    

 

 

 

7

 

 

 

71

0,00037

0

64

0,00281

9,1429

0,0002

затраты в незавершенном производстве

 

 

 

2768

 

 

 

604

0,1469

0,03

-2164

-0,11982

-0,7818

0,0018

готовая  продукция  и  товары  для перепродажи

 

 

 

5647

 

 

 

5404

0,29969

0,24

-243

-0,05738

-0,043

0,0164

прочие запасы и затраты          

 

 

86

 

 

378

0,00456

0,02

292

0,01239

3,3953

0,0011

НДС по приобретенным ценностям.     

 

 

 

2746

 

 

 

1560

0,02341

0,02

-1186

-0,00708

-0,4319

0,0047

 Дебиторская задолженность

( более чем через 12 месяцев)

 

 

 

 

-

 

 

 

 

377

 

-

 

0

 

377

 

0,00394

 

-

 

0,0011

прочие дебиторы                  

 

-

 

377

-

1

377

1

-

0,0011

Дебиторская задолженность

( в течение 12 месяцев)

 

 

 

 

87908

 

 

 

 

68462

0,74936

 

0,72

 

-19446

 

-0,03299

 

-0,2212

 

0,2077

покупатели и  заказчики              

 

61154

 

35538

0,69566

0,52

-25616

-0,17657

-0,4189

0,1078

авансы выданные

 

147

 

79

0,00167

0

-68

-0,00052

-0,4626

0,0002

прочие дебиторы.

 

26607

 

32845

0,30267

0,48

6238

0,17709

0,2344

0,0996

Краткосрочные финансовые вложения

 

 

2660

 

 

2075

0,02267

0,02

-585

-0,00096

-0,2199

0,0063

прочие                  

 

2660

 

2075

1

1

-585

0

-0,2199

0,0063

 Денежные средства                    

 

1615

 

464

0,01377

0

-1151

-0,00891

-0,7127

0,0014

касса             

7

10

0,00433

0,02

3

0,01722

0,4286

0,0000303

расчетные счета      

-

120

-

0,26

120

0,25862

-

0,0004

прочие денежные  средства                          

 

 

1608

 

 

334

0,99567

0,72

-1274

-0,27584

-0,7923

0,001

Прочие оборотные активы             

 

 

3539

 

 

328

0,03017

0

-3211

-0,02674

-0,9073

0,001

ИТОГО по разделу II           

 

117311

 

95568

0,3303

0,29

-21743

-0,04037

-0,1853

0,2899

БАЛАНС

355169

329624

100

100

-25545

0

-0,0719

100

ПАССИВ               

 

 

 

 

 

 

 

 

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ       

 

 

 

 

 

 

 

 

Уставный капитал                

 

56277

 

56277

0,20281

0,21

0

0,00619

0

0,1707

Добавочный капитал

 

206312

 

206291

0,7435

0,77

-21

0,02262

-0,0001

0,6258

Резервный капитал               

 

6990

 

3376

0,02519

0,01

-3614

-0,01265

-0,517

0,0102

резервы

 

6990

 

3376

1

1

-3614

0

-0,517

0,0102

Фонд социальной сферы     

 

 

769

 

 

-

0,00277

-

-769

-0,00277

-1

-

Целевые финансирован. и  поступления                               

 

 

 

2

 

 

 

11

0,00001

0,00004

9

0,000034

4,5

0,0000334

 Нераспределенная прибыль  прошлых лет                               

 

 

 

7138

 

 

 

3314

0,02572

0,01

-3824

-0,01342

-0,5357

0,0101

ИТОГО по разделу III           

 

277488

 

269269

0,78128

0,82

-8219

0,03561

-0,0296

0,8169

IV. ДОЛГОСРОЧН. ОБЯЗАТЕЛЬСТВ.

 

 

 

 

 

 

 

 

ИТОГО по разделу IV           

 

-

 

-

-

-

-

-

-

-

 V. КРАТКОСРОЧН. ОБЯЗАТЕЛЬСТВ.

 

 

 

 

 

 

 

 

  Кредиторская задолженность          

 

 

76566

 

 

58272

0,98565

0,97

-18294

-0,02016

-0,2389

0,1768

поставщики и подрядчики

 

 

4640

 

 

3863

0,0606

0,07

-777

0,00569

-0,1675

0,0117

задолжность перед персоналом организации

 

 

 

3379

 

 

 

3242

0,04413

0,06

-137

0,0115

-0,0405

0,0098

задолжность перед гос. внебюджетными фондами.

 

 

 

15780

1

 

 

3564

0,2061

0,23

-2216

0,02667

-0,1404

0,0411

задолженность перед бюджетом

 

 

28679

 

 

18780

0,37457

0,32

-9899

-0,05228

-0,3452

0,057

авансы полученные     

 

 

903

 

 

    1441

0,01179

0,02

538

0,01294

0,5958

0,0044

прочие кредиторы                  

 

23185

 

17382

0,30281

0,3

-5803

-0,00452

-0,2503

0,0527

Задолжность участникам по выплате доходов

 

 

 

737

 

 

 

327

0,00949

0,01

-410

-0,00407

-0,5563

0,001

Резервы предстоящих расходов

 

 

360

 

 

1736

0,00463

0,03

1376

0,02413

3,8222

0,0053

Прочие краткосрочные обязательства  

 

 

 

18

 

 

 

20

0,00023

0

2

0,00010

0,1111

0,0000607

ИТОГО по разделу V            

 

77681

 

60355

0,21872

0,18

-17326

-0,03561

-0,223

0,1831

БАЛАНС             

355169

329624

100

100

-25545

0

-0,0719

100

 

       Для начала найдем величину собственных средств в обороте, равную разнице итогов третьего и первого разделов баланса. Таким образом, на начало отчетного года она равна: 277488 тыс.руб.- 237858 тыс.руб. = 39630 тыс.руб.,  а на конец отчетного года она составила: 269269 тыс.руб.-234056 тыс.руб. = 35213 тыс. руб.. Мы видим, что в течение отчетного года величина собственных средств в обороте уменьшилась.

       Теперь найдем рабочий капитал, равный  разнице между оборотными активами и текущими обязательствами. На начало отчетного года он составил: 117311 тыс.руб. – 77681 тыс.руб. =   39630 тыс. руб., а на конец года: 95568 тыс.руб. – 60355 тыс.руб. = 35213 тысяч рублей.

       Из баланса мы видим, что оборотный капитал в стоимости активов уменьшался  в течение исследуемого периода, а именно: запасы увеличились на  3459 тысяч рублей, НДС по приобретенным ценностям уменьшился на 1186 тысяч рублей, дебиторская задолжность (более чем 12 месяцев) увеличилась на 377 тысяч рублей, дебиторская задолжность ( в течении 12 месяцев) уменьшилась на 19446 тысяч рублей, краткосрочные финансовые вложения уменьшились на 585 тысяч рублей, денежные средства уменьшились на 1151 тысяч рублей, а прочие оборотные активы уменьшились на 3211тысяч рублей.  Из таблицы 2.1 мы можем найти темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности. Для этого необходимо  разделить изменения показателя в абсолютных величинах на величину показателя на начало периода. Таким образом, темп роста дебиторской задолженности составил  -19446: 87908 = - 0,2212, а у кредиторской  задолженности  -18294: 76566 = - 0,2389.  Итак, мы видим, что темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности  отрицательны. Таким образом, можно сделать вывод о том, что объемы дебиторской задолжности за год: 68462 тыс.руб. – 87908 тыс.руб.= -19446 тыс.руб. снизилась на 19446 тысяч рублей, кроме того темпы роста оказались отрицательными, что является позитивным изменением и может свидетельствовать об улучшении ситуации с оплатой продукции предприятия и о выборе подходящей политике продаж.

       Собственный капитал за анализируемый период снизился на 8219 тысячи рублей, а заемный – снизился на 17326 тысяч рублей. Темп роста собственного капитала равен: -8219:277488=-0,0296. Темпы роста заемного капитала равны: -17326:77681=-0,2230. Несмотря на отрицательные знаки, темпы роста собственного капитала выше темпов роста капитала заемного, что говорит о стабильной финансовой устойчивости организации.

       Теперь проверим баланс на признаки «хорошего» баланса. Во-первых, валюта баланса в конце отчетного года должна увеличиваться по сравнению с началом года, для данного же предприятия она уменьшилась на 25545 тысяч рублей. Во-вторых,  темпы прироста оборотных активов должны быть выше, чем темпы прироста внеоборотного капитала, что нельзя сказать об ООО «Рус-Инжиниринг», так как внеоборотные активы уменьшились по сравнению с началом  отчетного    года  на  3802 тысяч рублей и темп их роста составил -0,016,  а оборотные активы также снизились на  21743 тысячи рублей, но их темп роста составил -0,185, что очевидно ниже первого показателя. В-третьих, собственный капитал, как оно и должно быть, превышает заемный, что является положительной стороной баланса. В-четвертых, доля собственных средств в оборотных активах должна быть более 10%. Относительно нашего предприятия доля собственных средств в оборотных активах на начало года составила 1,38%, а на конец года – 0,49%. И наконец, в данном балансе присутствует статья «Нераспределенная прибыль прошлых лет», которая составляет на начало и конец года 7138 и 3314 тысяч рублей соответственно. Наличие этой статьи является хорошим признаком баланса, так как показатели прибыли не являются отрицательными, а значит, убытка нет.

       Собственные оборотные активы снизились в течение исследуемого периода, это же является отрицательной характеристикой баланса.

       Наибольший удельный вес в структуре совокупных активов в течение исследуемого периода приходился на  внеоборотные активы, так как они составляли на начало года 237858 тысяч рублей, из них больший удельный вес составили основные средства (227710 тысяч рублей), а на конец года – 234056 тысяч рублей, наибольший удельный вес составили также основные средства (215876 тысяч рублей). Поскольку наибольший удельный вес приходился на внеоборотные активы, то такая структура  не способствует ускорению оборачиваемости средств предприятия, следовательно, необходимо совершенствовать ее, а именно увеличивать удельный вес оборотных активов.

              Доля основных средств в совокупных активах на начало и конец анализируемого периода заняла подавляющую часть активов и составила 64,1 % и 65,5% соответственно. Это свидетельствует о том, что рассматриваемое предприятие имеет «тяжелую» структуру активов, а это значит, что  оно имеет значительные накладные расходы и высокую чувствительность к изменениям выручки.

       Величина оборотных активов ООО «Рус-Инжиниринг» за анализируемый период  снизилась на 21743 тысячи рублей. Основной вклад в формирование оборотных активов внесла статья  «Дебиторская задолженность», которая на начало года составляла 87908 тысяч рублей, а  на конец отчетного года уменьшилась и составила 68462 тысячи рублей. Денежные средства на начало года составляли 1615 тысяч рублей, а на конец значительно снизились – 464 тысячи рублей. Такая структура с высокой долей задолженности  и низкой долей денежных средств обусловлена  проблемами, связанными с оплатой услуг предприятия, а также  преимущественно не денежном характере расчетов.

       Стоимость запасов  за исследуемый период увеличилась. На начало года она составляла 18843 тысячи рублей, а на конец уже составила 22302 тысячи рублей.

       Объемы дебиторской задолженности за анализируемый период снизились, и это является позитивным изменением, и как было сказано ранее, говорит об улучшении ситуации с оплатой продукции предприятия и о выборе подходящей политике продаж.

       Наибольшая доля в общей сумме задолженности дебиторов приходилась на покупателей и заказчиков (на начало года – 61154 тысячи рублей, а на конец – 35538 тысячи рублей).  Поскольку кредиторская задолженность превышает дебиторскую, то предприятие  имеет пассивное сальдо, а это значит, что оно финансировало свои запасы и отсрочки платежей своих должников за счет неплатежей коммерческим кредиторам, а именно бюджету, внебюджетным фондам и др.

       Доля денежных средств в структуре оборотных активов за анализируемый период снизилась на 0,89 %.

       Основным источником формирования совокупных активов предприятия являются собственные средства. Доля собственного капитала за анализируемый период  изменилась, а именно, снизилась на 8219 тысяч рублей, что способствует снижению финансовой устойчивости данного предприятия.

       Доля заемных средств в совокупных источниках образования активов на начало отчетного года составляла 21,9%, а на конец – снизилась и составила 18,3%. Это говорит о повышении финансовой независимости рассматриваемого предприятия.

       Резервный капитал данного предприятия сократился за исследуемый период более чем в половину. На начало года он составил 6990 тысяч рублей, а на конец -  3376 тысяч рублей, а значит он снизился на 3614 тысяч рублей. Кроме того, фонд социальной сферы, составляющий на начало года 769 тысяч рублей, на конец отчетного года отсутствует. Нераспределенная прибыль прошлых лет также уменьшилась за исследуемый период более чем в два раза, а именно на 3824 тысячи рублей. На начало года она составила 7138 тысяч рублей, на конец – 3314тысяч рублей. Все это свидетельствует о падении уровня деловой активности предприятия.  

       За отчетный год в структуре собственного капитала  уставный капитал не изменился и составил как на начало так и на конец года 56277 тысяч рублей,  добавочный капитал за исследуемый период снизился не значительно, на 21 тысячу рублей (206312 тысяч рублей и 206291тысяча рублей на начало и конец года соответственно). Таким образом, наибольший удельный вес приходился на добавочный капитал.  В структуре заемного капитала долгосрочные обязательства отсутствуют, следовательно преобладают  краткосрочные, а это является негативным фактором и говорит о том, что на рассматриваемом предприятии ухудшается структура  баланса и повышается риск утраты финансовой устойчивости.

             В структуре коммерческой кредиторской задолженности на начало и на конец анализируемого  периода преобладают обязательства  перед бюджетом ( на начало отчетного года они составляли 28679 тысячи рублей, а на конец – 18780 тысяч рублей).

       Краткосрочные обязательства перед поставщиками и подрядчиками на начало года составляли 4640 тысяч рублей, а на конец – снизились и составили 3863 тысячи рублей; задолженность перед персоналом организации на начало года составляла 3379 тысяч рублей, а на конец – 3242 тысячи рублей; задолженность перед государственными внебюджетными фондами на начало отчетного года была 15780 тысяч рублей, а на конец уменьшилась и составила 13564 тысячи рублей; авансы полученные на начало года составляли 903 тысячи рублей, а на конец года увеличились – 1441 тысяча рублей, что является положительным моментом для предприятия, задолжность перед прочими кредиторами на начало года составила 23185 тысяч рублей, на конец года уменьшилась – 17382 тысячи рублей.

       Наибольшим темпом роста  в анализируемом периоде характеризуется резервы предстоящих расходов, а также прочие краткосрочные обязательства. Темпы роста же задолжности перед бюджетом предприятия, а также перед внебюджетными фондами, которые в наибольшей степени отрицательно сказываются на деятельности предприятия и могут привести к банкротству, имеют отрицательный знак, т.к. сокращаются в течении отчетного периода.

 

       4 Анализ ликвидности

 

       Показатели ликвидности и платежеспособности показывают, может ли предприятие своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед  контрагентами.  Говоря о ликвидности и платежеспособности предприятия как о характеристиках его текущего финансового состояния и оценивая, в частности, его потенциальные возможности расплатиться с кредиторами по текущим операциям, вполне логично сопоставлять оборотные активы и краткосрочные пассивы.

       Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов. В таком понимании любые активы, которые можно обратить в деньги, являются ликвидными. Основным признаком ликвидности служит формальное превышение (в стоимостной оценке) оборотных активов над краткосрочными пассивами. Чем больше это превышение, тем благоприятнее финансовое состояние предприятия с позиции ликвидности. Если величина оборотных активов недостаточно велика по сравнению с краткосрочными пассивами, текущее положение предприятия неустойчиво - вполне может возникнуть ситуация, когда оно не будет иметь достаточно денежных средств для расчета по своим обязательствам.

       Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете и отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Э.А.     Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполнятся следующая система ограничений:

А1>=П1,

А2>=П2,

А3>=П3,

А4<=П4,

 

где  А1 – наиболее ликвидные активы: все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги), А1=стр.250+стр.260;

       А2 – быстро реализуемые активы: дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, А2=стр.240;

       А3 – медленно реализуемые активы: статьи второго раздела актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы, А3=стр.210+стр.220+стр.230+стр.270;

       А4 – трудно реализуемые активы: статьи первого раздела актива баланса – внеоборотные активы, А4=стр.190;

       П1 – наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность, П1=стр.620;

       П2 – краткосрочные  пассивы: краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы ,П2=стр.610+стр.630+стр.660;

       П3 – долгосрочные пассивы: долгосрочные кредиты и заемные средства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей, П3=стр.590+стр.640+стр.650;

       П4 – устойчивые пассивы: статьи третьего раздела баланса «Капитал и резервы», П4=стр.490.

       Для рассматриваемого предприятия  данные показатели представлены в таблице 4.1.

Анализ ликвидности баланса

 Таблица 4.1

Анализ ликвидности баланса

Группы показателей

Сумма,тыс.руб.

Группы показателей

Сумма,тыс.руб.

Платежный излишек (+), недостаток (-)

на начало периода

на конец периода

на начало периода

на конец периода

на начало периода

на конец периода

Наиболее ликвидные активы

4275

2539

Наиболее срочные обязательства

76566

58272

-72291

-55733

Быстро реализуемые активы

87908

68462

Краткосрочн. обязательства

755

347

87153

68115

Медленно реализуемые активы

25128

24567

Долгосрочн. пассивы

360

1736

24768

22831

Трудно реализуемые активы

237858

234056

Постоянные пассивы

277488

269269

39630

35213

БАЛАНС

355169

329624

БАЛАНС

355169

329624

0

0

  

       Таким образом, мы видим, что для ООО «Рус-Инжиниринг»  не выполняется система ограничений (А1≤П1), которая характеризует абсолютно ликвидный баланс, следовательно, баланс рассматриваемого предприятия не является абсолютно ликвидным.

      С помощью данных показателей мы можем  вычислить текущую и перспективную ликвидность по следующим формулам: ТЛ=(А1+А2)-(П1+П2), ПЛ=А3-П3.

       Рассчитаем ТЛ на начало периода =(4275+87908)-(76566+755)=92183-77321=14862 тыс.руб.; ТЛ на конец периода = (2539+68462)-(58272+347)=71001-58619=12382 тыс.руб.

       ПЛ на начало периода = 25128-360 = 24768 тыс.руб.;  ПЛ на конец периода = 24567-1736 = 22831тыс.руб..

       Таким образом, как на начало, так и на конец исследуемого периода ООО «Рус-Инжиниринг» можно считать платежеспособным предприятием, поскольку текущая ликвидность положительна в том и другом случаях. Перспективная ликвидность за исследуемый период снизилась на 24768-22831 = 1937 тыс.руб.

       Проведенный анализ ликвидности баланса является приближенным. В целях детализации выводов о ликвидности баланса рассчитывают финансовые коэффициенты.

       Для анализа финансового состояния предприятия используются финансовые коэффициенты платежеспособности.

       Рассчитаем данные коэффициенты для предприятия ООО «Рус-Инжиниринг», оценим их динамику и сравним с нормативным значением. Расчеты представлены в таблице 4.2

 

 

 

 

 

Коэффициенты платежеспособности  ООО «Рус-Инжиниринг»

Таблица 4.2.

Показатель

На начало периода

На конец периода

Изменение показателя

L1

0,724

0,749

0,025

L2

0,055

0,043

-0,012

L3

1,192

1,211

0,019

L4

1,517

1,630

0,113

L5

0,530

0,650

0,120

L6

0,330

0,290

-0,040

L7

0,338

0,368

0,031

     

           Итак, общий показатель платежеспособности L1 в течение рассматриваемого периода увеличился на 0,025. Но его значение, ни на начало, ни на конец периода приблизилось к нормативному значению, а было значительно меньше его. Следовательно, можно сделать вывод что, в общем, предприятие не платежеспособно.  Коэффициент абсолютной ликвидности L2 уменьшился  на 0,012 к концу рассматриваемого периода. Но и его значение не совпадает с нормативным, следовательно, предприятие не в состоянии в ближайшее время погасить часть текущей задолжности за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений, т.е. оно не ликвидное. Коэффициент критической оценки L3 увеличился на 0,019, но и на начало и на конец года его значение  не входит в диапазон допустимых значений, это говорит о том, что предприятие не может немедленно погасить часть текущей задолженности. Коэффициент текущей ликвидности L4 увеличился на 0,113, и на начало, и на конец периода его значение приблизилось к необходимому, что говорит о том, что предприятие в состоянии погасить часть текущих обязательств по кредитам и расчетам, мобилизовав все оборотные средства. Коэффициент маневренности функционирующего капитала L5 увеличился на 0,120. Несмотря на незначительное увеличение показателя, это является отрицательной чертой, поскольку данный показатель должен снижаться. Доля оборотных средств в активах L6 снизилась на 0,040, и значения не совпадают с нормативными. Коэффициент обеспеченности собственными средствами L7 увеличился на 0,031, кроме того, значения данного показателя превышают нормативные, что  является положительным моментом и свидетельствует о наличии  у рассматриваемого предприятия собственных средств, необходимых для его текущей деятельности.

       Факторный анализ представляет собой методику количественного и системного изучения влияния факторов на изменение результативного показателя. Мы выполним факторный анализ для коэффициента критической оценки L3  и для показателя, оценивающего удельный вес оборотных средств в активах.

       Для анализа коэффициента критической оценки  мы воспользуемся методом цепной подстановки, который  позволяет определить влияние отдельных факторов на изменение величины результативного показателя путем постепенной замены базисной величины каждого факторного показателя в объеме результативного показателя на фактическую в отчетном периоде. Для рассматриваемого предприятия модель будет выглядеть следующим образом:

L3=(c.240+с.250+c.260)/c.620+с.630+с.660

где  с.240 – статья баланса «Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты»;

с.250 – статья баланса «Краткосрочные финансовые вложения»;

с.260 – статья баланса «Денежные средства»;

с.620 – статья баланса «Кредиторская задолженность»;

с.630 – статья баланса «Задолжность участникам по выплате доходов»;

с.660 – статья баланса «Прочие краткосрочные обязательства».

       Данная модель является смешанной. Результаты факторного анализа представлены в таблице 4.4

 

 

 

 

 

Результаты факторного анализа коэффициента критической оценки.

Таблица 4.3

Факторный анализ коэффициента критической оценки

Показатель

Значение

L3 плановое (0)

1,19221

L3 фактическое (1)

1,21123

∆L3 общее

0,01902

L3 условное 1

0,94071

L3 условное 2

0,93315

L3 условное 3

0,91826

L3 условное 4

1,20286

L3 условное 5

1,21127

Изменеие L3  за счет уменьшения дебиторской задолженности (с.240) на 19446 тыс.руб.

-0,25150

Изменеие L3  за счет уменьшения краткосрочных финансовых вложений(с.250) на 585 тыс.руб.

-0,00757

Изменеие L3 за счет уменьшения денежных средств (c.260)на 1151 тыс.руб.

-0,01489

Изменение L3 за счет уменьшения кредиторской задолженности (c.620)на 18294 тыс.руб

0,28459

Изменение L3 за счет уменьшения задолжности участникам по выплате доходов(c.630)на 410 тыс.руб

0,00841

Изменение L3 за счет увеличения  прочих краткосрочных обязательств(c.660)на 2 тыс.руб

-0,00004

 

       Таким образом, мы видим, что наибольшее влияние на изменение данного коэффициента оказало уменьшение кредиторской задолжности на 18294 тыс.руб., благодаря чему коэффициент критической оценки увеличился на 0,2846. Наименьшее влияние оказало увеличение прочих краткосрочных обязательств на 2 тыс.руб., в результате чего показатель  уменьшился на 0,00004.

       Показатель, оценивающий удельный вес оборотных средств в активах является кратной моделью, поскольку рассчитывается следующим образом:

L6 = c.290/c.300

где с.290 –  раздел баланса  «Оборотные активы»;

с.300 -  актив баланса.

       Для данной модели можно также применить интегральный метод. Результаты факторного анализа представлены в таблице 4.5.

Результаты факторного анализа показателя, оценивающего долю оборотных  средств в активах

Таблица 4.4.

Факторный анализ доли оборотных средств в активах

Показатель

Значение

∆L6 общее

-0,04037

Изменение L6 за счет уменьшения оборотных активов (с.290) на 21743 тыс.руб

-0,06353

Изменение L6 за счет уменьшение активов (с.300) на 25545 тыс.руб.

0,02317

 

       По проведенному факторному анализу видно, что наибольшее влияние оказало  уменьшение оборотных активов предприятия на 21743 тыс.руб., благодаря чему результативный показатель снизился на 0,063. Меньшее влияние оказало уменьшение активов предприятия на 25545 тыс.руб. - результативный показатель увеличился на 0,023.

 

       5 Анализ финансовой устойчивости ООО «Рус-Инжиниринг»

       Финансовая устойчивость предприятия является важнейшим фактором, определяющим уровень его финансовой независимости от внешней экономической среды и степень соответствия состояния активов и пассивов задачам финансово-хозяйственной деятельности в долгосрочной перспективе.

       Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами. Она обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и может считаться главным компонентом общей устойчивости предприятия.

       Самый простой и приближенный способ оценки финансовой устойчивости заключается в проверке соотношения: разница между удвоенной величиной собственного капитала и внеоборотных активов должна быть больше величины оборотного капитала предприятия (2*СК-ВнА>ОК). Для нашего предприятия это неравенство выглядит следующим образом:

2*стр490-стр190>стр290;

2*277488-237858>117311 ® 317118>117311(на начало года);

2*269269-234056>95568 ® 304482>95568 (на конец года).

       Т.к. неравенство соблюдается и разница между удвоенной величиной собственного капитала и внеоборотных активов больше величины оборотного капитала предприятия, можно сделать вывод о том, что предприятие можно назвать финансово-устойчивым.

       Обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы источников средств и величины запасов и затрат.

Таблица 5.1

Источники запасов и затрат ООО «Рус-Инжиниринг»

 

Показатели

Начало периода

Конец периода

Изменение (+,-)

Темп роста,%

Общая величина запасов

18843

22302

3459

1,184

Собственные оборотные средства

39630

35213

-4417

0,889

Наличие собственных и долго-срочных заемных источников

39630

35213

-4417

0,889

Общая величина источников формирования запасов и затрат

39630

35213

-4417

0,889

Недостаток(-) или излишек (+) собственных оборотных средств

20787

12911

-7876

0,621

Недостаток(-) или излишек (+) собственных и долгосрочных заемных источников

20787

12911

-7876

0,621

Недостаток (-) или излишек (+) общей величины основных источников формирования запасов и затрат

20787

12911

-7876

0,621

       Таким образом, мы видим, что общая величина запасов увеличилась за анализируемый период на 3459 тыс.руб., а ее темп роста составил 1,184%. Собственные оборотные средства, собственные и долгосрочные заемные источники, общая величина источников формирования запасов и затрат   уменьшилась на 4417 тыс.руб.  и темп их роста составил 0,889%.

        С помощью приведенных показателей  мы определим трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:

S(Ф)=1, если Ф>0,

S(Ф)=0, если Ф≤0,

где Ф – излишек (недостаток) источников средств.

       Из таблицы 5.1 мы видим, что на начало периода S(Ф)= {1;1;1}  , поскольку все три показателя Ф>0, это свидетельствует об абсолютной устойчивости финансового состояния, что является крайне редкой ситуацией и представляет собой крайний вид финансовой устойчивости.

       На конец исследуемого периода ситуация остается без изменений, S(Ф)= {1;1;1}, так как все показатели Ф>0. Это говорит об абсолютной устойчивости финансового состояния, что является крайне редким случаем.

       Финансовую устойчивость можно также охарактеризовать с помощью коэффициентов финансовой устойчивости.

       Данные коэффициенты для рассматриваемого предприятия представлены в таблице 5.2

 

 

 

 

 

Показатели финансовой устойчивости ООО «Рус-Инжиниринг»

Таблица 5.2

Показатели финансовой устойчивости ООО "Рус-Инжиниринг"

Показатель

На начало периода

На конец периода

Изменение показателя

U1

0,280

0,224

-0,056

U2

0,338

0,368

0,031

U3

0,781

0,817

0,036

U4

3,572

4,461

0,889

U5

0,781

0,817

0,036

         Итак, коэффициент капитализации на начало  года составил 0,280, а на конец – 0,224, что не превышает нормативного значения и показывает, сколько заемных средств привлечено на 1 рубль вложенных в активы собственных средств. А в течение исследуемого периода данный показатель снизился на 0,056.  Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования на начало года составил 0,338, а на конец – 0,368, что меньше оптимального значения, но все же превышает нижнюю границу, а значит является нормальным значением. Следовательно, очень достаточная  часть оборотных активов финансируется за счет собственных средств. Кроме того произошло увеличение  данного показателя на 0,031, что в данной ситуации является положительным фактором. Коэффициент финансовой независимости на начало года составил 0,781,  а на конец – 0,817, что превышает нормативные значения, следовательно, предприятие имеет большой удельный вес собственных средств в общей сумме пассивов, сам показатель увеличился на 0,027. Коэффициент финансирования на начало и на конец исследуемого периода значительно превышает нормативное значение, кроме того данный показатель в течение рассматриваемого периода увеличивался на 0,889 . Коэффициент финансовой устойчивости на начало и на конец года  входит в нормальное ограничение данного показателя и в течение исследуемого периода увеличивается на 0,036., и показывает ту часть активов, которая финансируется за счет устойчивых источников.

       Из этих данных можно сделать следующие выводы: во-первых, рассматриваемое предприятие характеризуется значительным запасом прочности, во-вторых, у него в течение всего исследуемого периода имелись широкие возможности привлечения дополнительных заемных средств без риска потери финансовой устойчивости. Это обусловлено тем, что коэффициент финансовой независимости  U3>0,5 и на начало и на конец периода.

       Итоговым, комплексным показателем финансовой устойчивости является Z-счет Э.Альтмана,  который отражает регрессионную (среднюю) зависимость вероятности банкротства от пяти основных факторов, характеризующих с одной стороны структуру активов и пассивов, а с другой – эффективность их использования:

Z=0,717x1+0,847x2+3,107x3+0,42x4+0,995x5,

где x1 –отношение собственного оборотного капитала к величине активов;

x2 – отношение чистой прибыли к величине активов;

x3 – отношение прибыли до уплаты налогов к величине активов;

x4 – отношение величины собственного  капитала к величине заемного капитала;

x5 – отношение выручки от продажи к величине активов.

Z-счет Альтмана

    Таблица 5.3

Z-счет Альтмана

Показатель

На начало периода

На конец периода

Х1

0,112

0,107

Х2

0,000

0,010

Х3

0,001

0,020

Х4

3,572

4,461

Х5

0,226

0,331

 

       Если значение данного коэффициента Z<1,23, то вероятность банкротства очень высокая и наоборот.

       Для рассматриваемого предприятия данный показатель и оценка вероятности банкротства представлены в таблице 5.4.

 

Оценка вероятности банкротства

Таблица 5.4

Оценка вероятности банкротства

Показатели

Начало     периода

Конец периода

Отношение собственного оборотного капитала к величине активов предприятия (Х1)

0,112

0,107

темп роста,%

0,957

Отношение чистой прибыли к величине активов предприятия (Х2)

0,000

0,010

темп роста,%

0,000

Отношение прибыли до уплаты налогов к величине активов предприятия (Х3)

0,001

0,020

темп роста,%

17,383

Отношение величины  собственного капитала к величине заемного капитала (Х4)

3,572

4,461

темп роста,%

1,249

Отношение выручки от продажи продукции к величине активов предприятия (Х5)

0,226

0,331

темп роста,%

1,467

Вероятность банкротства (Z)

1,808

2,350

темп роста,%

1,299

 

       Таким образом, из таблицы 5.5 видно, что Z-счет Э.Альтмана для ООО «Рус-Инжиниринг» больше 1,23 на начало и на конец исследуемого периода, а темп его роста составил 1,299. Следовательно, банкротство не грозит предприятию в ближайшее время.

       Теперь выполним факторный анализ. Результаты анализа представлены в таблице 5.5. Анализ Z-счета как аддитивной модели, используя метод пропорционального деления.

 

 

Результаты факторного анализа Z-счета

Таблица 5.5

Факторный анализ Z-счета

Показатель

Значение

Общее изменение Z-счета

0,541

Общее изменеие X1

-0,005

Общее изменеие X2

0,010

Общее изменение X3

0,018

Общее изменение X4

0,889

Общее изменение X5

0,106

Изменение Z за счет уменьшения X1 на 0,005

-0,003

Изменение Z за счет увеличения  X2 на 0,010

0,009

Изменение Z за счет увеличения X3 на 0,018

0,057

Изменение Z за счет увеличения  X4 на 0,889

0,373

Изменение Z за счет увеличения X5  на 0,106

0,105

 

       Из таблицы 5.5 мы видим, что наибольшее влияние на изменение Z- счета оказало увеличение  отношения величины собственного капитала к величине заемного капитала  X4   на 0,889 , и результативный показатель увеличился на 0,373. Наименьшее влияние оказало уменьшение отношения собственного оборотного капитала к величине активов  Х1  на 0,005 и результативный показатель  уменьшился на 0,003.

 

       6 Анализ деловой активности предприятия

       Анализ деловой активности позволяет охарактеризовать результаты и эффективность текущей основной производственной деятельности. Для проведения данного анализа используются показатели оборачиваемости и рентабельности.

 

 

       Для ООО «Рус-Инжиниринг» данные показатели представлены в таблице 6.1.

Коэффициенты деловой активности ООО «Рус-Инжиниринг»

Таблица 6.1

Показатели деловой активности ООО "Рус-Инжиниринг"

Показатель

На начало периода

На конец периода

Изменение показателя

d1

0,226

0,319

0,093

d2

0,683

1,026

0,342

d3

46,402

52,704

6,303

d4

0,352

0,492

0,140

d5

0,289

0,399

0,111

R1

0,025

0,129

0,104

R2

0,005

0,061

0,056

R3

0,000

0,033

0,033

R4

0,000

0,010

0,010

R5

0,000

0,013

0,013

R6

0,000

0,013

0,013

 

       Из данной таблицы мы видим, что коэффициент общей оборачиваемости d1 за исследуемый период увеличился на 0,093, то есть скорость оборота капитала увеличилась; коэффициент оборачиваемости оборотных средств  d2  увеличился на 0,342, значит скорость оборота всех оборотных средств увеличилась; коэффициент отдачи нематериальных активов d3 увеличился за исследуемый период на 6,303, что говорит об увеличении эффективности использования нематериальных активов; фондоотдача d4  увеличилась на 0,140, то есть основные средства на конец периода стали использоваться менее эффективно; коэффициент отдачи собственного капитала d5 увеличился на 0,111, то есть скорость оборота собственного капитала увеличилась; рентабельность продаж R1 увеличилась на 0,104; бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности  R2 увеличилась на 0,056, то есть  увеличился уровень прибыли после уплаты налогов; чистая рентабельность  R3  также увеличилась на 0,033; экономическая рентабельность R4 увеличилась за исследуемый период на 0,010, а значит повысилась эффективность использования всего имущества организации; рентабельность собственного капитала R5  увеличилась на 0,013; рентабельность перманентного капитала R6 также увеличилась  на 0,013, а значит увеличилась эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок.

       Таким образом, можно сделать выводы, что  предприятие получало прибыль с каждого рубля, вложенного в активы, и эффективность использования имущества  предприятия в целом на начало периода и на конец периода была низкой, поскольку R4<0,1,  но на конец исследуемого периода немного повысилась       Рентабельность собственного капитала возросла на 0,013, что свидетельствует о возможности  и достаточной эффективности привлечения инвестиционных вложений в предприятие.

       Рентабельность активов по прибыли до налогообложения увеличилась на 0,104.

       Предприятие получало прибыль с каждого рубля, вложенного в активы в размере 2,5 копеек на начало периода, и 12,9 копеек на конец периода, а значит прибыль увеличивалась, что является положительной чертой.

       Поскольку коэффициент оборачиваемости и рентабельность продаж увеличились за анализируемый период, то можно сделать вывод, что у предприятия нет проблем с реализацией своей продукции и оказанием услуг, и управление оборотным капиталом осуществляется эффективно.

       Для анализа деловой активности предприятия необходимо также исследовать финансовые результаты на основе данных формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» и оценить влияние факторов на изменение величины чистой прибыли.  Финансовые результаты деятельности исследуемого предприятия ООО «Рус-Инжиниринг» представлены в таблице 6.2.

 

 

 

 

 

Финансовые результаты деятельности ООО «Рус-Инжиниринг»

Таблица 6.2

Показатели

Сумма, тыс.руб.

Отклонение (+,-)

Уровень в % к выручке

Отклонение  (+,-)

Темп роста,%

начало периода

конец периода

начало периода

конец периода

А

1

2

3

4

5

6

7

Выручка от продажи продукции, услуг (В)

80182

109203

29021

100

100

0

1,362

Себестоимость (С)

78175

95091

16916

97,497

87,077

-10,420

1,216

Валовая прибыль

2007

14112

12105

2,503

12,923

10,420

7,031

Прибыль(убыток) от продаж

2007

14112

12105

2,503

12,923

10,420

7,031

Проценты к получению

40

57

17

0,050

0,052

0,002

1,425

Проценты к уплате

680

1504

824

0,848

1,377

0,529

2,212

Прочие доходы

1278

1923

645

1,594

1,761

0,167

1,505

Прочие расходы

2085

4100

2015

2,600

3,754

1,154

1,966

Прибыль(убыток) до налогообложения

400

6703

6303

0,499

6,138

5,639

16,758

Налог на прибыль

400

3121

2721

0,499

2,858

2,359

7,803

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

0

3582

3582

0,000

3,280

3,280

-

 

       Из данной таблицы мы видим, что выручка от продажи продукции и услуг увеличилась за исследуемый период на 29021 тыс. руб., а темп ее роста составил 1,362, что, безусловно, является положительным моментом. Себестоимость увеличилась на 16916 тыс.руб., и темп ее роста составил 1,216, это является отрицательным моментом. Валовая прибыль и прибыль от продаж увеличились за исследуемый период на 12105 тыс. руб., темп роста составил 7,031, и это является положительным результатом деятельности предприятия. Проценты к получению увеличились за исследуемый период на 17 и темп их роста составил 1,425. Но на ряду с этим увеличились проценты к уплате на 824 и темп их роста составил 2,212. Прочие доходы увеличились на 645 и темп их роста составил 1,505. Прочие расходы также увеличились на 2015 тыс.руб., и темп их роста составил 1,966. Прибыль до налогообложения увеличилась на 6,303 и темп ее роста был очень значительным и за период составил 16,758. Налог на прибыль также заметно вырос за период и темп его роста составил 7,803, но несмотря на это чистая прибыль отчетного периода выросла с 0 до 3582, что безусловно является положительным результатом деятельности предприятия.

       Таким образом, чистая выручка рассматриваемого предприятия увеличилась за исследуемый период, поэтому можно сделать вывод что основная деятельность ООО «Рус-Инжиниринг» за анализируемый период была прибыльной. Предприятие получило основной доход  от  обычных видов деятельности, и в результате всех видов деятельности на конец анализируемого периода ООО «Рус-Инжиниринг» получило прибыль в размере 3582 тыс.руб.

       Нераспределенная прибыль – это  чистая прибыль за минусом ее использованной суммы на накопление и потребление. Отсутствие у предприятия нераспределенной прибыли свидетельствует об отсутствии источников для последующего развития. У данного предприятия отсутствует нераспределенная прибыль отчетного года, зато нераспределенная прибыль прошлых лет существует на предприятии (7138 и 3314 тыс. руб. на начало и конец года соответственно.) Это говорит о том, что предприятие имеет возможность пополнения оборотных средств для ведения нормальной хозяйственной деятельности. Наличие нераспределенной прибыли увеличивает финансовую устойчивость предприятия.

       Чтобы оценить какой показатель оказал наибольшее влияние на изменение чистой прибыли, проведем ее факторный анализ, используя метод пропорционального деления. Для исследуемого предприятия модель чистой прибыли выглядит следующим образом:

ПЧ=В – С + %пол - %упл – ПрД – ПрР – н/п,

где  ПЧ – чистая прибыль;

       В - выручка от продажи продукции и услуг;

       С – себестоимость;

       %пол – проценты полученные;

       %упл – проценты к уплате;

       ПрД – прочие доходы;

       ПрР– прочие расходы;

       н/п – налог на прибыль.

       Результаты данного анализа представлены в таблице 6.3.

Результаты факторного анализа  чистой прибыли

Таблица 6.3

Показатель

Значение

Общее изменение ПЧ

3582

Общее изменение В

29021

Общее изменение С

16916

Общее изменение % пол

17

Общее изменение % упл

824

Общее изменение ПрД

645

Общее изменение ПрР

2015

Общее изменение н/п

2721

Изменение ПЧ за счет увеличения В на 29021 тыс.руб.

1993,006

Изменение ПЧ за счет увеличения С на 16916 тыс.руб.

1161,700

Изменение ПЧ за счет увеличения % пол на 17 тыс.руб.

1,167

Изменение ПЧ за счет увеличения % упл на 824 тыс.руб.

56,588

Изменение ПЧ за счет увеличения ПрД на 645 тыс.руб.

44,295

Изменение ПЧ за счет увеличения ПрР на 2015 тыс.руб.

138,379

Изменение ПЧ за счет увеличения н/п на 2721 тыс.руб.

186,864

 

        Таким образом, видно, что наибольшее влияние на изменение чистой прибыли  оказало увеличение выручки от продажи продукции и услуг на 29021 тыс. руб., и результативный показатель увеличился на 1993,006тыс.руб.. За счет увеличения себестоимости на 16916 тыс.руб. чистая прибыль увеличилась на 1161,7 тыс.руб.. Наименьшее же влияние на изменение результативного показателя оказало увеличение процентов к получению на 17 тысяч рублей, от чего результативный показатель увеличился на 1,167 тысяч рублей. Изменение остальных показателей оказало среднее влияние на увеличение чистой прибыли.

       Подводя итоги по анализу финансового состояния предприятия можно сделать вывод что ООО «Рус-Инжиниринг» действовало эффективно, поскольку темп роста выручки от продажи продукции и услуг был выше, чем темп роста себестоимости, поскольку темп роста выручки составил 1,362, а темп роста себестоимости 1,216.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

       Заключение

         По проведенным анализам можно сделать выводы о деятельности предприятия: во-первых, баланс предприятия не является абсолютно ликвидным. Во-вторых, т.к. коэффициент платежеспособности ниже нормативного, предприятие нельзя считать платежеспособным ни на начало ни на конец года, хотя к концу года, ситуация начинает меняться в лучшую сторону.

        Проведя анализ финансовой устойчивости можно сделать вывод, о том что во-первых, рассматриваемое предприятие характеризуется значительным запасом прочности, во-вторых, у него в течение всего исследуемого периода имелись широкие возможности привлечения дополнительных заемных средств без риска потери финансовой устойчивости. Это обусловлено тем, что коэффициент финансовой независимости  U3>0,5 и на начало и на конец периода. А рассчитав

 Z-счет Э.Альтмана для ООО «Рус-Инжиниринг», который больше 1,23 на начало и на конец исследуемого периода, а темп его роста 1,301, можно сказать, что банкротство не грозит предприятию в ближайшее время.

        Из анализа деловой активности видно, что у предприятия нет проблем с реализацией своей продукции и оказанием услуг, и управление оборотным капиталом осуществляется эффективно, кроме того основная деятельность ООО «Рус-Инжиниринг» за анализируемый период была прибыльной и действовало предприятие эффективно, поскольку темп роста выручки от продажи продукции и услуг был выше, чем темп роста себестоимости, поскольку темп роста выручки составил 1,362, а темп роста себестоимости 1,216.

       Безусловно, у  ООО «Рус-Инжиниринг» есть проблемы, как и у любого другого предприятия, но в целом можно сказать, что в течение  анализируемого периода оно действовало эффективно.

 

     

 

       Список использованных источников

 

       1.Боярчук Н.Я. Анализ финансового состояния организаций: методические указания по выполнению лабораторных работ по дисциплине «Количественные методы финансового анализа». – Братск: ГОУ ВПО «БрГУ»,2008. – 47 с.

       2. Боярчук Н.Я. Комплексный анализ финансового состояния предприятия: Учеб. пособие. – Братск: БрГТУ, 2003. – 123с.

       3. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия : Учебник для вузов. – 3-е изд., перераб. и доп.. – М.: ИНФРА-М, 2004. – 424 с.. – (Высшее образование).

       4. Электронное учебное пособие по экономическому анализу

       5. Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник./Под ред. М.И.Баканова. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика,2006. – 536 с.: ил.

       6. Донцова Л.В., Никифирова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Практикум. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2004. – 144с.

       7. Устав ООО «Рус-Инжиниринг»

       8. Бухгалтерский баланс ООО «Рус-Инжиниринг»

       9. Лекции по экономическому анализу

 

Наверх страницы

Внимание! Не забудьте ознакомиться с остальными документами данного пользователя!

Соседние файлы в текущем каталоге:

    На сайте уже 21970 файлов общим размером 9.9 ГБ.

    Наш сайт представляет собой Сервис, где студенты самых различных специальностей могут делиться своей учебой. Для удобства организован онлайн просмотр содержимого самых разных форматов файлов с возможностью их скачивания. У нас можно найти курсовые и лабораторные работы, дипломные работы и диссертации, лекции и шпаргалки, учебники, чертежи, инструкции, пособия и методички - можно найти любые учебные материалы. Наш полезный сервис предназначен прежде всего для помощи студентам в учёбе, ведь разобраться с любым предметом всегда быстрее когда можно посмотреть примеры, ознакомится более углубленно по той или иной теме. Все материалы на сайте представлены для ознакомления и загружены самими пользователями. Учитесь с нами, учитесь на пятерки и становитесь самыми грамотными специалистами своей профессии.

    Не нашли нужный документ? Воспользуйтесь поиском по содержимому всех файлов сайта:



    Каждый день, проснувшись по утру, заходи на obmendoc.ru

    Товарищ, не ленись - делись файлами и новому учись!

    Яндекс.Метрика