andrey

Путь к Файлу: /Санкт-Петербургский институт Машиностроения / Финансы и кредит / Экзамен / ЭКЗАМЕН.doc

Ознакомиться или скачать весь учебный материал данного пользователя
Скачиваний:   0
Пользователь:   andrey
Добавлен:   01.02.2015
Размер:   599.0 КБ
СКАЧАТЬ

1.Сущность финансов и Основные этапы развития финансов.

    Финансы, как экономическая категория, существуют в различных общественно-экономических формациях, определяющих их конкретное содержание.

    Финансы – это объективная экономическая категория, связанная с закономерностями материального производства в определенных условиях, организатором же конкретных финансовых отношений выступает государство.

Основной признак, отличительный от др. распределительных категорий- они всегда связаны с формированием ден. Доходов и накоплений, принимающих форму финансовых ресурсов.

Финансы – это денежные отношения, возникающие в процессе распределения и перераспределения стоимости валового общественного продукта и части национального богатства в связи с формированием денежных доходов и накоплений у субъектов хозяйствования и государства и использованием их на расширенное воспроизводство, материальное стимулирование работающих, удовлетворение социальных и других потребностей общества.

При рабовладельческом и феодальном строях их роль незначительна из-за неразвитости денежных отношений.

 Первые буржуазные революции привели к возникновению общегосударственного фонда денежных средств.

Капиталистический способ производства сделал возможным распределение созданного продукта в стоимостном выражении, замена  податей налогами в денежной форме, законодательно закрепленная система госрасходов (военные цели, упр-ие, экономика, соцнужды). ! бюджетное звено - неразвитость фин.системы.

Для современного этапа характерна многозвенность финансовых систем и высокая степень их воздействия на экономику.

2.Функции финансов.

Функции - распределение общественного продукта и контроль за ним.

Через распределительную функцию реализуется общественное назначение финансов – обеспечение субъекта хозяйствования  и государства необходимыми ему финансовыми ресурсами, используемыми в форме денежных фондов целевого назначения. Первичное распределение нац. дохода происходит по месту его создания в сфере материального производства. Дальше - на основе финансовых инструментов и норм. Гос-во с помощью финансов изымает часть созданных в сфере материального производства доходов и направляет их в другие сферы нар. хоз-ва в интересах общества.

    Финансы, связанные с движением стоимости общественного продукта, выраженного в денежной форме, обладают свойством количественно (через финансовые ресурсы и фонды) отображать как воспроизводственный процесс в целом, так и отдельные его стороны. Это объективно присущее финансам свойство проявляется через другую функцию финансов – контрольную. Контроль через реальный денежный оборот.

Накопительная

Регулирующая

Стабилизационная

3.Финансовый контроль, его виды.

    Цель - рациональное и бережное расходование ресурсов, сокращение непроизводительных расходов и потерь. Проверка соблюдения законодательства, выполнения фин.обязательств перед контрагентами.

Все виды финансового контроля можно классифицировать по следующим критериям:

1) времени проведения: 

       а) предварительный; (оценка фин.программ)

       б) текущий (оперативный);

       в) последующий;

2) субъектам контроля, то есть по контролирующим органам:

а) президентский;

 б) представительных органов власти и местного самоуправления;

 в) исполнительных органов власти (правительство);

     г) финансово – кредитных органов;

    д) ведомственный, + структурных подразделений министерств и ведомтсв; 

    е) внутрихозяйственный, подразделяемый на стратегический и оперативный;

    ж) аудиторский, подразделяемый на инициативный и обязательный.

3) сфере финансовой деятельности:

       а) бюджетный;

       б) налоговый;

       в) валютный;

       г) кредитный;

       д) страховой;

       е) инвестиционный;

       ж) за денежной массой;

4) форме проведения:

       а) обязательный (внешний);

       б) инициативный (внутренний);

5) методам проведения:

       а) проверки;

      б) обследования;

      в) надзор;

     г) анализ финансовой деятельности;

     д) наблюдение (мониторинг);

     е) ревизия, [полная или частичная; комплексная или тематическая; плановая ил внеплановая; документарная или фактическая].

4.Финансовая система как совокупность финансовых отношений.

 Финансовая система, как система финансовых отношений – это совокупность различных звеньев финансовых отношений, характеризующихся своими специфическими особенностями и подразделяемых на две взаимосвязанные подсистемы: общегосударственные финансы (Государственные финансы: государственный бюджет, внебюджетные фонды, государственный кредит; + фонды страхования, фондовый рынок) и финансы предприятий, хоз.субъектов (децентрализованные финансы: государственных, муниципальных, частных, акционерных, арендных, общественных    предп.)

    Основа финансовой системы - финансы предприятий, создающих национальный доход.

Общегос.финансы связаны с фин.предприятий тем, процесс расширения производства осущ-ся не только за счет средств предприятия, но и с привлечением  общегос.финансов.

    Общегосударственные финансы играют ведущую роль в обеспечении развития народного хозяйства и перераспределении финансовых ресурсов. Их главным звеном являются государственные финансы и их основное звено - государственный бюджет, в котором концентрируется значительная часть национального дохода, позволяющая государству проводить единую экономическую и финансовую политику. Целевое использование.

    Внебюджетные фонды – целевые фонды для финансирования расходов, не включенных в бюджет. Формируются за счет обязательных целевых отчислений, обычно включаемых в себестоимость.

    Государственный кредит - форма кредитных отношений между государством, юридическими и физическими лицами, при которых государство выступает в качестве кредитора, гаранта и заемщика средств. Также исп-ся как механизм стабилизации обращения в стране.

    Фонды страхования обеспечивают возмещение возможных убытков от стихийных бедствий и несчастных случаев. Финансовые отношения купли-продажи страховой защищенности.

     Задача фондового рынка - мобилизация временно свободных денежных средств и обеспечение перелива капитала в отрасли с высоким уровнем дохода. Фондовый рынок - это особый вид фин. Отношений, возникающий пр купле-продаже специфических активов: ЦБ.

5.Управление финансами, его виды.

      Объектами управления выступают разнообразные виды финансовых отношений.

    Субъектами управления являются организационные структуры, осуществляющие управление финансами, совокупность которых образуют финансовую систему или систему управления финансами.

    Управление финансами – это целенаправленное воздействие финансовых органов (субъектов управления) на её объект – финансовые отношения. В зависимости от его характера подразделяются и органы управления финансами.

    Стратегическое управление выражается в определении ожидаемых объемов финансовых ресурсов и направлений их использования на перспективу и осуществляется высшими органами власти – аппаратом Президента и Правительством страны, рассматривающими и утверждающими федеральный бюджет РФ.

    Текущее управление финансами возложено на Министерство финансов, региональные и местные финансовые органы, финансовые службы предприятий. Важнейшим органом управления финансами является Министерство финансов, разрабатывающее и реализующее основные направления единой государственной финансовой политики и предложения по привлечению в экономику страны иностранных инвестиций; осуществляющее совершенствование методов бюджетного планирования, финансирования, отчетности, налоговой и страховой деятельности в стране. Федеральное казначейство - ответственно за кассовое исполнение бюджета, обслуживание госдолга. Налоговая служба - контроль.

Важное значение для нормального функционирования предприятий всех форм собственности имеет эффективное управление финансами, осуществляемое финансовыми службами и отделами предприятий.

Приемы и способы управления:

    Любое грамотное управленческое решение может приниматься лишь на основе анализа достаточной и достоверной информации, предоставляемой учетом.

    В ходе планирования субъект управления, оценивая состояние финансов управляемого объекта, выявляет направления их наиболее эффективного использования.

    Оперативное регулирование позволяет маневрировать финансовыми ресурсами для ликвидации «узких мест» и решения вновь возникающих задач.

    Контроль как элемент управления осуществляется как в процессе планирования и учета, так и на стадии оперативного регулирования.

6.Финансовая политика, ее виды.

Финансовая политика – это деятельность государства по целенаправленному использованию финансовых отношений. Главные направления развития народного хозяйства, общий объём фин. Ресурсов, источники их поступления и направления использования, механизмы регулирования и стимулирования экономических процессов.

    К общим принципам обеспечения финансовой политики относятся:

- учет действия объективных экономических законов;

- учет конкретных исторических условий;

- учет собственного опыта прошлых лет и мирового опыта.

    К специфическим условиям эффективности финансовой политики можно отнести:

- создание рациональной структуры системы финансов;

- построение финансового механизма;

- сбалансированность доходов и расходов всех звеньев финансовой системы;

- наличие финансовых резервов;

- концентрацию финансовых ресурсов на важнейших направлениях экономического и социального развития;

- рациональное построение налоговой системы и ряд других.

    Содержание финансовой политики включает следующие важнейшие звенья:

- выработку научно – обоснованной концепции развития финансов;

- определение основных направлений использования финансов на перспективу и текущий период;

- создание адекватного финансового механизма

- осуществление практических действий по ее реализации.

В зависимости от длительности периода и характера решаемых задач финансовая политика подразделяется на финансовую стратегию и финансовую тактику.

    Финансовая стратегия – это долговременный курс финансовой политики, рассчитанный на перспективу и предусматривающий решение крупномасштабных задач. Долговременные цели. Прогноз основных тенденций развития финансов, концепция их использования. Текущие задачи в ее рамках реализуются как этапы достижения стратегической цели.

    Финансовая тактика направлена на решение задач конкретного этапа развития. Ее реализация заключается в своевременном изменении способов и форм организации финансовых отношений, перегруппировке финансовых ресурсов в соответствии с экономическими потребностями данного периода времени.

    При относительной стабильности финансовой стратегии финансовая тактика отличается гибкостью, что объясняется подвижностью экономических условий.

7.Финансовый механизм, его виды.

Для реализации финансовой политики используется финансовый механизм - совокупность способов организации финансовых отношений, создающих благоприятные условия для экономического и социального развития. Его структура включает различные элементы, соответствующие разнообразию финансовых отношений, множественность которых предопределяет применение большого количества видов, форм и методов их организации (элементов финансового механизма). Гос-во устанавливает методы распределения ВВП и нац.дохода, виды платежей, принципы и направления использования гос.фин.ресурсов.

Фин.механизм предприятий и гос.финансов.

В соответствии с территориальным делением можно выделить финансовый механизм федерации, субъектов федерации и местных органов власти.

Звенья: мобилизация ресурсов, финансирование, стимулирование.

По организации финансовых отношений финансовый механизм можно подразделить на директивный ( предполагающий детальную разработку всей системы финансовых отношений и носящий обязательный характер для всех участников процесса) и регулирующий (устанавливающий «правила игры» - налогообложение, учет и отчетность, статистика).Фонды и их использование - само предприятие.

    Сочетание элементов финансового механизма (форм, методов и видов организации финансовых отношений) образует «конструкцию финансового механизма», приводимую в движение установлением количественных параметров каждого его элемента, то есть определением ставок и норм изъятия, объемов фондов, уровня расходов и прочего. Количественные параметры и разнообразные способы их определения являются наиболее мобильной частью финансового механизма.

     Государство, устанавливая способы организации финансовых отношений, закрепляет их в соответствующих актах и законах, устанавливая тем самым единые правила организации финансовых связей. Право, являясь инструментом оформления и проведения финансовой политики оказывает активное, но опосредованное (через финансовую политику и финансовый механизм) влияние на экономическое развитие.

8.Типы финансовой политики.

  Анализ финансовой политики, применявшейся различными государствами в разные периоды своего развития, позволяет выделить три ее основных типа:

- классическая;

- регулирующая;

- планово – директивная.

    До конца 20х годов 20 столетия основным типом финансовой политики большинства стран был классический вариант, разработанный в трудах А. Смита и Д. Риккардо, основывавшийся на свободной конкуренции и невмешательстве государства в экономику. Основной регулятор – рынок. Управление финансами осуществлял один орган – Министерство финансов. Финансовый механизм строился так, чтобы бюджет государства был минимальным и сбалансированным. Доходы за счет косвенных и имущественных налогов.

    В основу регулирующей финансовой политики была положена экономическая теория Дж. Кейнса, исходившего из необходимости регулирования государством циклического развития экономики для обеспечения полной занятости населения. В качестве регуляторов использовались государственные расходы, формирующие дополнительный спрос, и подоходный налог, начисляемый по прогрессивной шкале и обеспечивающий изъятие у экономических субъектов доходов, используемых как сбережения. Система управления включала отдельные службы планирования бюджета, контроля поступления налогов, управления государственным долгом.

     Планово – директивная финансовая политика используется странами с административно – командной системой управления экономикой, основанной на государственной собственности на средства производства. Цель ее – максимальная концентрация финансовых ресурсов у центральных органов власти для их дальнейшего перераспределения в соответствии с основными направлениями государственного плана. Управляет финансами единый орган – Министерство финансов (казначейство). Финансовый механизм строится таким образом, чтобы обеспечить изъятие всех неиспользуемых в соответствии с государственным планом финансовых ресурсов.

9.Государственные финансы и .Факторы, определяющие их структуру

Государственные финансы – это единый комплекс финансовых операций органов государственного управления, позволяющий аккумулировать денежные средства и осуществлять денежные расходы. Их содержание и структура определяются функциями государства, структурой органов управления, выделением бюджетных средств, не входящих в бюджет.

    Систему государственного управления составляют органы государственной власти и их структуры, наделенные правом на власть в пределах данной территории или ее части. По уровням управления они подразделяются в РФ, на центральный (общегосударственный, федеральный), региональный и местный (муниципальный).

    Форма образования и расходования фонда денежных средств финансового обеспечения задач и функций государства и местного самоуправления, называется «бюджет».

10.Бюджетная система РФ и Принципы бюджетного устройства.

 Структура органов управления определяет и бюджетную систему, представляющую собой совокупность бюджетов и государственных внебюджетных фондов, функционирующих на территории страны.

Бюджет - форма образования и расходования ДС, предназначенная для обеспечения задач и функций гос-ва и местного самоуправления.

    3 уровня бюджетов. Бюджетам всех уровней принадлежит центральная роль в системе государственных финансов. Существенную роль играют различные государственные фонды, аккумулирующие денежные ресурсы целевого назначения, такие как Пенсионный фонд, Фонд социального страхования, Фонд обязательного медицинского страхования.

    Наряду с самостоятельными бюджетами каждого уровня управления для получения обобщенных данных составляются консолидированные бюджеты - своды бюджетов всех уровней бюджетной системы РФ на соответствующей территории. Бюджет субъекта РФ и свод бюджетов муниципальных образований, находящихся на его территории, образуют консолидированный бюджет субъекта РФ. Федеральный бюджет и свод бюджетов субъектов РФ образуют консолидированный бюджет РФ.

    В составе бюджетов формируются целевые бюджетные фонды, используемые на цели в соответствии с назначением фонда (Дорожный фонд РФ, Фонд воспроизводства минерально–сырьевой базы и ряд других).

В соответствии с Бюджетным кодексом РФ бюджетное устройство РФ характеризуется бюджетной системой и бюджетными классификациями и базируется на следующих принципах:

1)  единства бюджетной системы; правовой базы, документации, санкций, расходов, бухучета

2)  разграничения доходов и расходов между уровнями бюджетной системы;

3)  самостоятельности бюджетов; самостоятельное осуществление бюджетного процесса, собств. источники дохода, полномочия. Недопустимость вмешательства.

4)  полноты отражения доходов и расходов;

5)  сбалансированности бюджета;

6)  эффективности и экономности использования бюджетных средств;

7)  гласности;

8)  достоверности;

9)  адресности и целевом характере бюджетных средств.

11.Специфика бюджетных отношений в совокупности финансовых отношений. и Функции государственного бюджета

Взаимообусловленность функций государства и бюджета определяет специфику бюджетных отношений в общей совокупности финансовых отношений.

    Во – первых, бюджетные отношения связаны с обособлением части стоимости совокупного общественного продукта и концентрацией ее в распоряжении государства.

    Во – вторых, посредством бюджетных отношений осуществляется процесс перераспределения сконцентрированных в централизованном денежном фонде ресурсов как между отраслями и сферами общественной деятельности, так и между регионами и отдельными слоями населения.

    В  третьих, посредством государственного бюджета осуществляются не только перераспределительные процессы, но и проводится большинство мероприятий по государственному регулированию экономики посредством фискальной политики.

    В четвертых, государственный бюджет можно охарактеризовать как основной финансовый план государства.

Сущность и значение государственного бюджета наиболее полно проявляются в его функциях, важнейшими из которых являются:

- перераспределение стоимости совокупного общественного продукта (национального дохода);

- регулирование процесса общественного воспроизводства для обеспечения его оптимальной структуры;

- осуществление финансовой политики государства.

12. Основные понятия, используемые бюджетным кодексом.

В бюджетном кодексе, являющимся основным нормативным документом формирования бюджетов всех уровней, используются следующие основные понятия и термины:

Доходы бюджета – денежные средства, поступающие в безвозмездном и безвозвратном порядке в соответствии с законодательством РФ в распоряжение органов государственной власти РФ, органов государственной власти субъектов РФ и органов местного самоуправления.

    Расходы бюджета – денежные средства, направляемые на финансовое обеспечение задач и функций государства.

    Дефицит бюджета – превышение расходов бюджета над его доходами.

    Профицит бюджета – превышение доходов бюджета над его расходами.

    Дотация – бюджетные средства, предоставляемые бюджету другого уровня бюджетной системы РФ на безвозмездной и безвозвратной основах для покрытия текущих расходов.

    Субвенция  – бюджетные средства, предоставляемые бюджету другого уровня бюджетной системы РФ или юридическому лицу на безвозмездной и безвозвратной основах на осуществление определенных целевых расходов.

    Субсидия - бюджетные средства, предоставляемые бюджету другого уровня бюджетной системы РФ, физическому  или юридическому лицу на условиях долевого финансирования целевых расходов.

    Трансферт – бюджетные средства, предоставляемые бюджету другого уровня бюджетной системы РФ на безвозмездной и безвозвратной основах из Фонда финансовой поддержки.

    Бюджетные ассигнования – бюджетные средства, предусмотренные бюджетной росписью получателю или распорядителю бюджетных средств.

    Минимальные государственные социальные стандарты – государственные услуги, предоставление которых гражданам на безвозмездной и безвозвратной основах за счет финансирования из бюджетов всех уровней бюджетной системы РФ и бюджетов государственных внебюджетных фондов гарантируется государством на определенном минимально допустимом уровне на всей территории РФ.

    Минимальная бюджетная обеспеченность – минимально допустимая стоимость государственных или муниципальных услуг в денежном выражении, предоставляемых органами государственной власти или органами местного самоуправления в расчете на душу населения за счет средств соответствующих бюджетов.

    Бюджетный кредит – форма финансирования бюджетных расходов, которая предусматривает предоставление средств юридическим лицам на возвратной и возмездной основах.

    Бюджетная ссуда – бюджетные средства, предоставляемые другому бюджету на возвратной, безвозмездной или возмездной основах на срок не более 6 месяцев в пределах финансового года.

    Государственный или муниципальный заем (заимствование) – передача в собственность РФ, субъекта РФ или муниципального образования денежных средств, которые РФ, субъект РФ или муниципальное образование обязуется возвратить в той же сумме с уплатой процента (платы) на сумму займа.

    Государственный или муниципальный долг – обязательства, возникающие из государственных или муниципальных займов (заимствований), принятых на себя РФ, субъектом РФ или муниципальным образованием , гарантий (поручительств) по обязательствам третьих лиц, другие обязательства, а также принятые на себя РФ, субъектом РФ или муниципальным образованием обязательства третьих лиц.

    Внешний долг – обязательства, возникающие в иностранной валюте.

    Внутренний долг – обязательства, возникающие в валюте РФ.

13.Структура бюджета.

Основные категории государственных финансов могут быть представлены в виде следующей схемы, являющейся исходной для определения структуры бюджетов всех уровней государственного управления.

1. Доходы и безвозмездные поступления. (1.доходы: текущие(налог. - собств. и регулирующие, и неналог.), от опер. с капиталом. 2.безвозм.поступления - текущие и капитальные, от резидентов и органов госупр-ия)

         2. Расходы и кредитование минус погашение. Расходы - текущие и капитальные; +кредитование, - погашение получ-ых ресупсов.

3. Дефицит или профицит ( 3 = 1 – 2 )

4. Финансирование дефицита (4.2 – 4.1 + 4.4 – 4.3 + 4.5) Изменение финансовых активов, приобрет. для управл. ликвидностью (1.приобретенные финансовые активы и  2.поступления от продажи финанс активов); изменение обязательств государства (3.платежи по государств. обязательствам и  4.принятие обязат  государством - гос заимствование); 5.Изменение остатков наличных средств (ден. массы и депозитов).

5. Государственный долг

14.Структура доходов бюджета.

 Классификация доходов бюджетов РФ является группировкой доходов бюджетов всех уровней и основывается на законодательных актах РФ, определяющих источники формирования доходов. Она подразделяется на группы, подгруппы, статьи и подстатьи.

Рассмотрим подробнее источники доходов бюджета:

Доходы и безвозмездные перечисления.

Безвозмездные перечисления включают все поступления, полученные от других органов государственного управления или международных организаций (дарения, средства на специальные программы и проекты, дотации, субвенции и прочее).

Доходы от операций с капиталом включают доходы от продажи принадлежащих государству или муниципалитету зданий, сооружений, предприятий, акций, квартир, транспорта, конфиската, государственных запасов, земли, леса, нематериальных активов (прав на разработку месторождений, патентов) и прочее.

Неналоговые доходы – это доходы от имущества, находящегося в государственной или муниципальной собственности, и от деятельности государственных или муниципальных предприятий (дивиденды по акциям, % за размещенные в банках временно свободные средства, прибыль ЦБ), административные платежи и сборы, штрафные санкции и возмещения, доходы от внешнеэкономической деятельности (% по государственному кредиту, от централизованного экспорта), прочие неналоговые доходы.

Налоговые доходы – доходы от всех видов налогов (налогов на прибыль и прирост капитала, игорный бизнес, единый социальный налог и так далее).

    Различают собственные и регулирующие налоговые доходы бюджета. К собственным относятся доходы, законодательно закрепленные за соответствующими бюджетами на постоянной основе. К регулирующим относятся федеральные и региональные налоги, по которым устанавливаются нормативы отчислений в бюджеты субъектов РФ или местные бюджеты.

 15.Бюджетные классификации.

Для удобства планирования и составления консолидированных бюджетов используются бюджетные классификации. Согласно Бюджетному кодексу и ФЗ «О бюджетной классификации РФ» № 115 ФЗ от 05.08.00 года используются следующие классификации:

- классификация доходов бюджетов РФ;

- функциональная классификация расходов бюджетов РФ;

- экономическая классификация расходов бюджетов РФ;

- классификация источников внутреннего финансирования дефицитов бюджетов РФ;

- классификация видов государственных внутренних долгов РФ, субъектов РФ, видов муниципального долга;

- классификация источников внешнего финансирования дефицитов федерального бюджета и бюджетов субъектов РФ;

- классификация видов государственных внешних долгов РФ и субъектов РФ, а также государственных внешних активов РФ;

-      ведомственная классификация расходов федерального бюджета.

     Рассмотрим подробнее расходы бюджета.    

    Государственные расходы и кредитование являются затратами, связанными с исполнением государством своих функций. Расходы складываются в основном из:

- закупок товаров и услуг;

- оплаты труда государственных служащих;

- социальных выплат;

- обслуживания государственного долга.

    К кредитованию относятся предоставление ссуд и приобретение акций за вычетом сумм погашенных кредитов и выручки от продажи акций.

        Бюджетные ассигнования распределяются получателям бюджетных средств в соответствии с ведомственной классификацией расходов, являющейся группировкой расходов, отражающей распределение бюджетных средств по главным распорядителям средств, соответственно, федерального, регионального или местного бюджета, перечень которых утверждается законом соответствующего органа власти на соответствующий финансовый год. Она отражает структуру органов государственного управления. При создании новых либо реорганизации действующих органов исполнительной власти в нее вносятся изменения в порядке, устанавливаемом законом о соответствующем бюджете на соответствующий финансовый год. Таким образом в бюджете фиксируются средства по каждому министерству, ведомству или другому государственному учреждению, получающему бюджетные ассигнования и существующему на момент утверждения бюджета. Положительным моментом ведомственной классификации является ее адресность, отрицательным – постоянное изменение структуры управления, делающее невозможным динамическое или территориальное сопоставления и прогнозирование целевых расходов. Она не дает также представления об экономической характеристике расходов. Ответы на эти вопросы дают 2 другие классификации:

- функциональная, характеризующая расходы по их назначению или функции, с которой эти расходы связаны;

- экономическая, характеризующая расходы для осуществления этих функций.

    Текущие расходы обеспечивают текущее функционирование органов государственной власти, оказание финансовой помощи другим бюджетам и отдельным регионам и отраслям экономики в форме дотаций, субсидий, субвенций на текущее финансирование.

    Капитальные расходы бюджетов – это расходы на инновационную и инвестиционную деятельность, направленную на цели, финансирование которых невозможно за счет других источников.

         Наряду с функциональной и экономической классификациями, используется также и перекрестная классификация расходов, представляющая собой сочетание этих 2 классификаций.

16. Структура расходов бюджета

     Рассмотрим подробнее расходы бюджета.   

    Государственные расходы и кредитование являются затратами, связанными с исполнением государством своих функций. Расходы складываются в основном из:

- закупок товаров и услуг;

- оплаты труда государственных служащих;

- социальных выплат;

- обслуживания государственного долга.

    К кредитованию относятся предоставление ссуд и приобретение акций за вычетом сумм погашенных кредитов и выручки от продажи акций.

    Бюджетным кодексом РФ предусматривает формирование расходов бюджетов всех уровней на единой методологии, нормативах минимальной бюджетной обеспеченности, финансовых затратах на оказание государственных услуг, устанавливаемых Правительством РФ.

    Бюджетные ассигнования распределяются получателям бюджетных средств в соответствии с ведомственной классификацией расходов, являющейся группировкой расходов, отражающей распределение бюджетных средств по главным распорядителям средств, соответственно, федерального, регионального или местного бюджета, перечень которых утверждается законом соответствующего органа власти на соответствующий финансовый год. Она отражает структуру органов государственного управления. При создании новых либо реорганизации действующих органов исполнительной власти в нее вносятся изменения в порядке, устанавливаемом законом о соответствующем бюджете на соответствующий финансовый год. Таким образом в бюджете фиксируются средства по каждому министерству, ведомству или другому государственному учреждению, получающему бюджетные ассигнования и существующему на момент утверждения бюджета. Положительным моментом ведомственной классификации является ее адресность, отрицательным – постоянное изменение структуры управления, делающее невозможным динамическое или территориальное сопоставления и прогнозирование целевых расходов. Она не дает также представления об экономической характеристике расходов. Ответы на эти вопросы дают 2 другие классификации:

- функциональная, характеризующая расходы по их назначению или функции, с которой эти расходы связаны;

- экономическая, характеризующая расходы для осуществления этих функций.

    Текущие расходы обеспечивают текущее функционирование органов государственной власти, оказание финансовой помощи другим бюджетам и отдельным регионам и отраслям экономики в форме дотаций, субсидий, субвенций на текущее финансирование.

    Капитальные расходы бюджетов – это расходы на инновационную и инвестиционную деятельность, направленную на цели, финансирование которых невозможно за счет других источников.

     Операции по чистому кредитованию осуществляются для кредитования инвестиционных и других проектов, нуждающихся в поддержке государства. В объем чистого кредитования включается предоставление ссуд за вычетом их погашения и приобретение акций за вычетом их продаж.

    Наряду с функциональной и экономической классификациями, используется также и перекрестная классификация расходов, представляющая собой сочетание этих 2 классификаций.

    Повышению эффективности государственных расходов способствует разработка и реализация бюджета развития (составной части капитальных расходов), используемого для обеспечения инвестиционных проектов.

17.Дефицит бюджета, причины его возникновения, методы финансирования и их влияние на экономику страны.

Доходы и расходы бюджета, в принципе, могут быть сбалансированы. Однако в реальной жизни имеет место либо дефицит, либо профицит. Их размер и отношение к ВВП являются основными итоговыми показателями государственного управления. Величина дефицита определяется при утверждении бюджета и согласно Бюджетному кодексу не может превышать суммарный объем бюджетных инвестиций и расходов на обслуживание государственного долга.

    Финансирование дефицита осуществляется 2 основными способами:

- государственными займами;

- эмиссией новых денег.

    На финансирование дефицита оказывает также влияние увеличение или уменьшение остатков ликвидных средств у органов государственного управления.

    Для финансирования государственного бюджета за счет займов государство привлекает свободные денежные средства различных секторов экономики и внешнего мира, размещая государственные долговые обязательства и получая кредиты.

    При разработке и исполнении бюджетов используются классификация источников внешнего финансирования федерального бюджета и классификация источников внутреннего финансирования дефицитов бюджетов. 

    Размещение и использование займов оказывает существенное воздействие на денежное обращение и экономику страны.

    Внешнее заимствование оказывает воздействие на платежный баланс страны и увеличивает в момент получения займа спрос государства на товары и услуги национального производства, если средства направляются на эти цели.

    Заимствование внутри страны означает лишь перераспределение имеющихся в стране ресурсов между секторами экономики.

    Наличноденежная эмиссия для финансирования дефицита бюджета чревата опасностью инфляции.

    Аналогичное воздействие на экономику оказывает и кредитная эмиссия, представляющая собой «целевые кредиты» банковского сектора экономики и, в первую очередь, ЦБ государству на покрытие бюджетного дефицита.

    Изменения остатков средств государственного бюджета на счетах в банках и резервов наличных денег влияют на величину общего спроса в экономике аналогично операциям заимствования.

Балансирование бюджетов происходит не ежегодно, а на циклической основе. Это инструмент поддержания макроэкономической стабильности.

18.Специфика региональных финансов.

 Регион - уровень субъекта РФ с входящими в его состав муниципальными образованиями. Его финансы определяются его экономической, производственной и ресурсной базой, является частью госфинансов.

Основная особенность финансов региона заключается в том, что здесь действуют три самостоятельных финансовых подсистемы:

1) государственная, в том числе самого субъекта федерации;

2) муниципальная, конституционно не зависимая от государства;

3) отдельных юридических и физических лиц.

    Первые две подсистемы относятся к централизованным финансам, третья – к категории децентрализованных финансов. Поскольку все подсистемы финансов региона находятся на одной и той же территории и исходят из интересов одних и тех же жителей, единым для них является и критерий оценки их деятельности.

    Следует различать понятие «финансы региона» и «финансовый потенциал региона». Под категорией «финансы региона» обычно понимают ту часть финансового потенциала (вся совокупность эк.активов, имеющих стоимостную оценку и способных выступить источником фин. средств в результате их реализации), которая реально задействована в текущем году и непосредственно участвует в процессе воспроизводства на региональном уровне.

    Наиболее важной составляющей региональных финансов является бюджет, занимающий по своему статусу двойственное положение: с одной стороны, они имеют собственные источники доходов и направления расходов, с другой стороны, занимают определенное промежуточное место в бюджетной системе: получая помощь из федерального бюджета, они сами оказывают аналогичное финансовое содействие местным бюджетам.

    Причина этого заключается в том, что регионы и находящиеся в их пределах муниципалитеты существенно отличаются друг от друга как по своему социально – экономическому и бюджетному потенциалу, так и по потребностям в бюджетном финансировании.

19.Местные (муниципальные) бюджеты.

К местным  бюджетам в РФ относятся бюджеты городских и сельских поселений, муниципальных районов (нескольких поселений или поселений и межселенных территорий, то есть территорий, находящихся вне границ поселений, объединенных общей территорией), городских округов (городских поселений, не входящих в состав муниципального района), внутригородских территорий города федерального значения (части территории города федерального значения).

    Становление и развитие местных бюджетов регулируется тремя основными законодательными актами:

- Конституцией РФ от 1993 года;

- ФЗ «Об общих принципах организации местного самоуправления в РФ»

- ФЗ «О финансовых основах местного самоуправления в РФ»

    В статье 12 Конституции РФ записано «в РФ признается и гарантируется местное самоуправление. Местное самоуправление в пределах своих полномочий самостоятельно. Органы местного самоуправления не входят в систему органов государственной власти».

Негосударственный характер местного самоуправления предполагают особые механизмы управления территориями (большая степень опоры на участие населения).

Каждое муниципальное образование имеет собственный бюджет (местный бюджет)». В местных бюджетах раздельно предусматриваются доходы на осуществление полномочий органов местного самоуправления и субвенции, предоставленные для обеспечения осуществления органами местного самоуправления отдельных государственных полномочий, переданных им федеральными и региональными законами, а также осуществляемые за счет указанных доходов и субвенций соответствующие расходы местных бюджетов.

    Структура доходов региональных и местных бюджетов аналогична структуре федерального бюджета, но в местных бюджетах предусмотрен еще один источник дохода - средства самообложения граждан, под которым понимаются разовые платежи граждан, осуществляемые для решения конкретных вопросов местного значения. Размер этих платежей устанавливается в абсолютной величине равным для всех жителей муниципального образования, за исключением отдельных категорий граждан, численность которых не может превышать 30 % общего числа жителей муниципального образования и для которых размер платежей может быть уменьшен. Вопросы введения и использования этих разовых платежей решаются на местном референдуме.

     Расходы бюджетов осуществляются в формах, предусмотренных Бюджетным кодексом РФ, и подразделяются на расходы, финансируемые только из бюджета соответствующего уровня и финансируемые совместно из бюджетов всех уровней.

    Согласно статье 85 БК федеральные, региональные и муниципальные органы должны совместно финансировать расходы на:

- государственную поддержку отраслей промышленности (за исключением атомной), строительство и строительной индустрии, сельского хозяйства, автомобильного и речного транспорта, связи и дорожного хозяйства, метрополитенов;

- обеспечение правоохранительной деятельности;

- научно-исследовательские, опытно-конструкторские и проектно-изыскательские работы, обеспечивающие научно-технический прогресс;

- обеспечение социальной защиты населения;

-обеспечение охраны окружающей среды, охраны и воспроизводства природных ресурсов, обеспечения гидрометеорологической деятельности;

- обеспечение предупреждения и ликвидации последствий чрезвычайных ситуаций и стихийных бедствий межрегионального масштаба;

- развитие рыночной инфраструктуры;

- обеспечение развития федеративных и национальных отношений;

- прочие расходы, находящиеся в совместном ведении РФ, субъектов РФ и муниципальных образований.

    Дефицит регионального и местного бюджетов может быть покрыт из внутренних источников, а регионального - еще и из внешних источников.

    Законами субъектов РФ устанавливаются нормативы минимальной бюджетной обеспеченности (в натуральном или денежном выражении) населения важнейшими жилищно-бытовыми, социально-культурными и другими услугами и служащие для разработки минимальных местных бюджетов. Для их финансирования за местными бюджетами закрепляются собственные доходные источники. Если их не хватает, то на местный уровень передаются дополнительные источники финансирования из регионального бюджета, в частности дотации из Фонда финансовой поддержки муниципальных образований (ФФПМО), формируемого за счет отчислений от федеральных и региональных налогов, поступающих в региональный бюджет.

Местный бюджет сам финансирует: дорожное строительство, благоустройство, утилизацию, содержание захоронений, целевое дотирование населения, содержание архивов.

При распределении средств фонда по местным бюджетам учитываются следующие факторы:

- численность населения;

- доля детей дошкольного и школьного возраста;

- доля пенсионеров;

- площадь территории;

- уровень душевой обеспеченности бюджетными средствами;

- финансовые возможности регионального бюджета;

- другие обстоятельства, определяющие социально-экономические особенности данной территории в пределах региона.

20.Целевой бюджетный фонд, его особенности. Внебюджетный фонд, его особенности

Целевой бюджетный фонд – это фонд денежных средств, образуемый в составе бюджета за счет доходов целевого назначения или целевых отчислений от конкретных доходов  и используемый по специальной  схеме

Особенности: в составе бюджета, непостоянный состав, ДС направляются по закону о бюджете на соотв.уровне, средства фонда на счетах БР,  операции - из казначейства или отдела БР, не подлежат прибыли, используются в свое время.

    К целевым бюджетным фондам относятся:

- Федеральный дорожный фонд РФ, формируемый за счет налогов на реализацию горюче - смазочных материалов, на пользователей автомобильных дорог и прочих налоговых и неналоговых поступлений и используемый на содержание, ремонт, реконструкцию и строительство дорог и придорожной инфраструктуры;

 - Федеральный фонд воспроизводства минерально–сырьевой базы, формируемый за счет части отчислений, производимых пользователями недр, осуществляющих добычу всех видов полезных ископаемых, разведанных за счет государственных средств, и используемый на геологическое изучение недр и континентального шельфа РФ, управление фондом и геологоразведочные работы;

- Фонд контрольно – ревизионных органов Министерства финансов РФ, формируемый за счет 30% средств, дополнительно поступивших в бюджет по результатам контрольной работы названного органа, но не более 300 млн рублей и используемый на содержание и развитие этих органов; и ряд других фондов.

Важным звеном финансовой системы являются внебюджетные фонды государства - совокупность финансовых ресурсов, не входящих в бюджет, имеющих целевое назначение и подразделяемые по функциональному назначению на фонды экономического, социального и природоохранительного характера; по уровню управления на общегосударственные (федеральные), региональные и местные.

Особенности: Целевой характер расходов, не включенных в бюджет; формирование за счет спец.отчислений, имеющих налоговую природу; не подлежат изъятию, кроме как по распоряжению правительства или правления фондов.

Важнейшими внебюджетными фондами РФ являются Пенсионный фонд РФ (ПФР), Фонд социального страхования РФ (ФСС) и Фонд обязательного медицинского страхования (ФОМС), относящиеся к федеральным фондам социального обеспечения населения.

       Социальное обеспечение - это система распределительных отношений, в процессе которых за счет части национального дохода образуются и используются общественные фонды денежных средств для материального обеспечения и обслуживания граждан, нуждающихся в государственной поддержке. Частью государственного социального обеспечения является обязательное социальное страхование.

21.Пенсионный фонд РФ, источники доходов, направления расходов, права и обязанности.

Основным источником денежных средств ПФР является единый социальный налог, налогоплательщики которого подразделяются на 2 категории в зависимости от объекта обложения. Первая категория – работодатели, нанимающие работников и уплачивающие за них налог. Вторая категория – индивидуальные предприниматели и адвокаты вне связи с их деятельностью в качестве работодателей. Если налогоплательщик одновременно относится к нескольким категориям, то он признается отдельным налогоплательщиком по каждому отдельно взятому основанию.

Объектом налогообложения являются для налогоплательщиков 1 категории выплаты и иные вознаграждения, начисляемые по трудовым, гражданско-правовым и авторским договорам, за исключением не отнесенных к расходам, уменьшающим налоговую базу. Для налогоплательщиков 2 категории - доходы от их профессиональной деятельности за вычетом расходов, связанных с их извлечением.

Налоговая база определяется как сумма любых выплат и вознаграждений (для 1 категории) или любых полученных доходов (для 2 категории) вне зависимости от их формы (денежной или натуральной), исключая государственные пособия, законодательно установленные компенсационные выплаты, единовременные пособия, страховые платежи по обязательному страхованию и добровольному личному страхованию работников и ряд других.

Налоговый период -  календарный год, отчетный период – календарный месяц. Для каждой категории налогоплательщиков предусмотрены соответствующие налоговые ставки, формируемые по регрессивному принципу. Наибольшая категория налогоплательщиков-работодателей 1 категории уплачивает налог по следующей налоговой ставке:

Средства ПФР имеют целевое назначение и направляются на выплату трудовых пенсий, социальных пособий на погребение умерших пенсионеров, не работавших на день смерти; доставку пенсий; обеспечение текущей деятельности фонда, включая содержание его центральных и территориальных органов.

    Федеральные органы государственной власти полномочны: утверждать бюджет ПФР и отчет о его исполнении, определять порядок формирования, инвестирования и хранения пенсионных накоплений, осуществлять надзор и контроль за реализацией прав застрахованных лиц на получение трудовой пенсии.

ПФР имеет право проверять и получать: у страхователей документы по назначению, перерасчету и выплате страхового обеспечения и индивидуальному учету застрахованных лиц, у налоговых органов информацию о страхователях и застрахованных лицах; представлять интересы застрахованных лиц перед страхователями.

Пенсионный фонд Российской Федерации обязан:

- заключать договоры с государственной управляющей компанией, заключать и расторгать договоры со специализированным депозитарием и управляющими компаниями, отобранными по конкурсу;

- передавать управляющим компаниям пенсионные накопления, оплачивать расходы, связанные с их инвестированием и обеспечивать сохранность средств, находящихся у управляющей компании, с которой расторгается договор, рассматривать отчеты специализированного депозитария и управляющих компаний;

- обеспечивать режим учета средств, позволяющий сверять средства, учтенные в специальной части индивидуальных лицевых счетов за прошедший финансовый год, с суммами поступивших страховых взносов и доходами от инвестирования за тот же период, а также средства, учтенные в специальной части индивидуальных лицевых счетов нарастающим итогом, с общим объемом пенсионных накоплений;

- запрашивать и получать у управляющих компаний средства на выплаты за счет пенсионных накоплений;;

- направлять ежегодно в уполномоченный орган отчет о средствах, учтенных в специальной части индивидуальных лицевых счетов и о результатах  их инвестирования, направлять не позднее 1 июля каждого года застрахованным лицам информацию о состоянии специальной части их индивидуальных лицевых счетов и необходимые документы для выбора инвестиционного портфеля или НПФ;

Страховщиком является ПФР - самостоятельное финансово-кредитное учреждение, осуществляющее государственное управление финансами пенсионного обеспечения. Основной принцип его деятельности - обеспечение заработанного конкретным человеком материального уровня путем перераспределения средств как во времени (нынешние работники содержат вчерашних), так и в пространстве (где бы человек ни жил, пусть даже за пределами страны, он своим трудом и прошлыми страховыми отчислениями уже обеспечил себе определенный прожиточный уровень в будущем, гарантированный государством вне зависимости от  наличия средств в конкретном фонде). Государство несет субсидиарную ответственность по обязательствам ПФР перед застрахованными лицами. Страховщиками могут быть и негосударственные пенсионные фонды.   

        Страховщик имеет право проверять и получать: у страхователей документы по назначению, перерасчету и выплате страхового обеспечения и индивидуальному учету застрахованных лиц, у налоговых органов информацию о страхователях и застрахованных лицах; представлять интересы застрахованных лиц перед страхователями.

     Страховщик обязан: назначать, пересчитывать и выплачивать трудовые пенсии и социальные пособия; контролировать документы для назначения или перерасчета суммы страхового обеспечения; составлять проект бюджета и исполнять его; регистрировать страхователей; вести государственный банк данных по всем категориям страхователей и индивидуальный (персонифицированный) учет всех категорий застрахованных лиц; бесплатно консультировать по вопросам обязательного пенсионного страхования.

Страхователями являются лица, производящие выплаты физическим лицам, а также физические лица, добровольно вступающие в указанные правоотношения. Регистрация страхователей является обязательной и осуществляется в территориальных органах страховщика, ее порядок устанавливается страховщиком.

    Страхователи имеют право бесплатно получать у страховщика информацию о правовых актах по обязательному пенсионному страхованию и размерах страхового обеспечения, выплаченного застрахованным лицам, за которых они уплачивали взносы, обращаться в суд для защиты своих прав.

Страхователи обязаны зарегистрироваться в ПФР, уплачивать страховые взносы, вести учет начисленных и перечисленных страховых взносов; представлять документы для индивидуального учета, назначения, перерасчета и выплаты страхового обеспечения; устранять выявленные ПФР нарушения.  

22. Инвестирование трудовой части накопительной пенсии

Базовая часть трудовой пенсии не зависит от результатов трудовой деятельности, устанавливается в фиксированном размере, периодически индексируется и выплачивается Пенсионным фондом Российской Федерации.

Страховая часть трудовой пенсии зависит от заработной платы человека, а именно от суммы поступивших страховых взносов, формируется и выплачивается ПФР. Ее размер также индексируется.

Накопительная часть трудовой пенсии призвана увеличить общий размер трудовой пенсии за счет многолетнего инвестирования средств пенсионных накоплений, то есть размещения средств в активы с целью получения дохода. Размер накопительной части трудовой пенсии также непосредственно зависит от суммы поступивших страховых взносов на ее финансирование за конкретное застрахованное лицо. По достижении пенсионного возраста накопленные средства расходуются на выплату накопительной части трудовой пенсии. Застрахованные лица (работающие граждане) могут формировать данную часть трудовой пенсии как через ПФР, так и через негосударственные пенсионные фонды.

При формировании накопительной части трудовой пенсии граждане имеют право:

1) выбирать управляющую компанию (УК) из числа тех, кто заключил договор доверительного управления с Пенсионным фондом РФ (ПФР);

2) отказаться от формирования накопительной части через ПФР и выбрать по своему усмотрению негосударственный пенсионный фонд (НПФ)

3) отказаться от услуг НПФ и вернуться к формированию накопительной части через ПФР;

4) перейти из одного НПФ в другой НПФ.

23. Функции негосударственных пенсионных фондов по обязательному пенсионному страхованию.

Согласно ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах» N 75 - ФЗ от 7 мая 1998 года негосударственный пенсионный фонд– это особая организационно-правовая форма некоммерческой организации социального обеспечения, исключительными видами деятельности которой являются:

1. деятельность по негосударственному пенсионному обеспечению участников фонда в соответствии с договорами негосударственного пенсионного обеспечения;

2. деятельность в качестве страховщика по обязательному пенсионному страхованию в соответствии с ФЗ и договорами об обязательном пенсионном страховании;

3. деятельность в качестве страховщика по профессиональному пенсионному страхованию в соответствии с ФЗ и договорами о создании профессиональных пенсионных систем.

Деятельность НПФ в качестве страховщика по обязательному пенсионному страхованию включает в себя аккумулирование и учет средств пенсионных накоплений, организацию их инвестирования, назначение и выплату накопительной части трудовой пенсии и осуществляется им независимо от других видов деятельности.

Фонд по обязательному пенсионному страхованию разрабатывает правила фонда; заключает договоры об обязательном пенсионном страховании; аккумулирует пенсионные взносы и пенсионные накопления, ведет пенсионные счета накопительной части пенсии, информирует  застрахованных лиц о состоянии их счетов; определяет инвестиционную стратегию; организует инвестирование пенсионных накоплений; заключает и расторгает договоры с управляющими компаниями, специализированными депозитариями, другими субъектами и участниками отношений по обязательному пенсионному страхованию; оплачивает расходы по инвестированию пенсионных накоплений за счет части дохода от их инвестирования и за счет имущества для обеспечения уставной деятельности; ведет бухгалтерский и налоговый учет и обособленный учет пенсионных накоплений; осуществляет актуарные расчеты; производит назначение и выплату накопительной части пенсии, переводит пенсионные накопления при переходе застрахованного лица в другой фонд или ПФР; предоставляет информацию о своей деятельности.

Страховые правила фонда содержат условия возникновения и прекращения его обязательств; порядок инвестирования пенсионных накоплений, ведения пенсионных счетов, информирования об их состоянии, заключения, изменения или прекращения пенсионных договоров, договоров доверительного управления и договоров со специализированным депозитарием; порядок перевода пенсионных накоплений в другой фонд или ПФР; перечень прав и обязанностей застрахованных лиц и фонда, перечень пенсионных оснований; порядок назначения и выплаты накопительной части пенсии; порядок определения размера оплаты услуг фонда, управляющей компании и специализированного депозитария. Пенсионными основаниями в договорах об обязательном пенсионном страховании являются пенсионные основания, установленные на момент заключения указанных договоров законодательством РФ

Застрахованные лица имеют право требовать от фонда исполнения обязательств по обязательному пенсионному страхованию, получать накопительную часть пенсии; получать информацию о состоянии своего пенсионного счета, не чаще одного раза в год, заключать новый договор об обязательном пенсионном страховании с другим фондом или подавать заявление о переходе в ПФР.

Права и обязанности страхователей по уплате страховых взносов определяются ФЗ от 15 декабря 2001 года N 167-ФЗ.

Фонд обязан знакомить застрахованных лиц с правилами фонда; учитывать свои обязательства перед ними в форме ведения пенсионных счетов накопительной части пенсии, предоставлять информацию о состоянии счетов один раз в год; переводить пенсионные накопления в другой фонд.

Собственное имущество фонда подразделяется на имущество для обеспечения уставной деятельности фонда и пенсионные накопления.

Имущество для обеспечения уставной деятельности, образуется за счет совокупного вклада учредителей, части дохода от инвестирования, дохода от использования и размещения имущества, предназначенного для обеспечения его уставной деятельности, благотворительных взносов, других законных поступлений, а также части сумм пенсионных взносов, если это предусмотрено правилами фонда и соответствующим договором, причем предельный размер части суммы пенсионного взноса не может превышать 3% суммы взноса.

Для обеспечения своей платежеспособности по обязательствам перед застрахованными лицами фонд формирует пенсионные накопления. Они формируются из досрочно выплаченных из ПФР в фонд средств, учтенных в специальной части индивидуального лицевого счета застрахованного лица, включая страховые взносы на накопительную часть пенсии, поступившие в ПФР для передачи в фонд и еще не переданные управляющей компании; средств, переданных фондом управляющей компании (включая чистый финансовый результат от реализации активов), изменения рыночной стоимости инвестиционного портфеля за счет переоценки на отчетную дату; средств, поступивших в фонд от управляющих компаний для выплаты застрахованным лицам или их правопреемникам и еще не направленных на выплату накопительной части пенсии; средств, переданных в фонд предыдущим страховщиком; средств, поступивших в фонд от управляющих компаний для передачи в ПФР или другой фонд и еще не переданных туда.

Деятельность фонда подлежит ежегодному актуарному оцениванию по итогам финансового года, проводимого актуарием и включающим результаты оценивания принятых фондом обязательств перед застрахованными лицами и результаты оценивания стоимости пенсионных резервов и накоплений.

Ежегодному аудиту подлежат ведение бухгалтерского учета и отчетности, пенсионных счетов, выплат пенсий, выплат правопреемникам, ведение бухгалтерского учета и отчетности управляющих компаний и специализированных депозитариев по формированию и инвестированию пенсионных накоплений.

Инвестирование пенсионных накоплений осуществляется на принципах обеспечения сохранности средств; доходности, диверсификации и ликвидности инвестиционных портфелей; определения инвестиционной стратегии на основе объективных критериев, поддающихся количественной оценке; учета надежности ценных бумаг; информационной открытости и прозрачности инвестирования пенсионных накоплений для фонда, застрахованных лиц, органов государственного и общественного надзора и контроля, специализированного депозитария; профессионального управления инвестиционным процессом. Пенсионные накопления могут быть инвестированы только в активы, разрешенные для  их инвестирования ФЗ от 24 июля 2002 года N 111-ФЗ.

Доход от инвестирования пенсионных накоплений направляется на их пополнение, покрытие расходов и формирование имущества по обеспечению уставной деятельности фонда. Размер отчислений на формирование имущества и покрытие расходов не должен превышать в сумме 15 процентов дохода от инвестирования пенсионных накоплений, после вычета вознаграждения управляющей компании, специализированному депозитарию и уплаченных налогов.

Осуществлять деятельность по обязательному пенсионному страхованию имеет право фонд  получивший лицензию, зарегистрировавший в уполномоченном федеральном органе свои страховые правила, подавший заявление о намерении осуществлять обязательное пенсионное страхование и соответствующий на момент подачи  этого заявления следующим  требованиям: иметь опыт работы по негосударственному пенсионному обеспечению не менее двух лет; иметь опыт одновременного ведения не менее 5 тысяч именных пенсионных счетов участников в течение не менее одного года с 1 января 2004 года, а с 1 июля 2009 года - не менее 20 тысяч именных пенсионных счетов; иметь величину денежной оценки имущества для обеспечения уставной деятельности фонда с 1 января 2005 года не менее 30 миллионов рублей, а с 1 июля 2009 года - не менее 50 миллионов рублей; иметь совокупный вклад учредителей, внесенный в фонд денежными средствами, не менее 3 миллионов рублей со дня введения в действие ФЗ, а с 1 января 2005 года - не менее 30 миллионов рублей.

24. Порядок начисления и выплаты пособий по социальному страхованию.

 Согласно «Инструкции о порядке расходования средств Фонда социального страхования Российской Федерации», утвержденной Постановлением ФСС от 9 февраля 2001 года №11 выплаты из средств ФСС на предприятиях, в организациях, учреждениях и иных хозяйствующих субъектах независимо от форм собственности осуществляется через бухгалтерии работодателей. Ответственность за правильность начисления и расходования средств государственного социального страхования несет администрация страхователя в лице руководителя и главного бухгалтера.

25.Система обязательноого Медицинское страхование в РФ, его виды.

Фонд обязательного медицинского страхования (ФОМС)

    28 июня 1991 года был принят закон «О медицинском страховании граждан в Российской Федерации» № 1499-1, введенный в действие Постановлениями Верховного Совета РСФСР «О порядке введения в действие Закона РСФСР «О медицинском страховании граждан в РСФСР» от 28 июня 1991 года № 1500-1 и «О досрочном введении в действие Закона РСФСР «О медицинском страховании граждан в РСФСР». Настоящий Закон определяет правовые, экономические и организационные основы медицинского страхования населения в РФ.

    Медицинское страхование является формой социальной защиты интересов населения по охране здоровья. Его цель - гарантировать гражданам при  возникновении страхового случая получение медицинской помощи за счет накопления средств и финансировать профилактические мероприятия. Медицинское страхование осуществляется в двух видах: обязательном и добровольном.

    Обязательное медицинское страхование является составной частью государственного социального страхования и обеспечивает всем гражданам РФ равные возможности в получении медицинской и лекарственной помощи, предоставляемой за счет средств обязательного медицинского страхования в объеме и на условиях, соответствующих программам обязательного медицинского страхования.

Страхователями являются: для неработающего населения - органы государственного управления  республик в составе РФ, автономной области, автономных округов, краев, областей, городов Москвы и Санкт - Петербурга, местная администрация; для работающего населения – юридические лица, лица, занимающиеся индивидуальной трудовой деятельностью, и лица свободных профессий.

Страховыми медицинскими организациями выступают юридические лица, осуществляющие медицинское страхование и имеющие  на это государственное разрешение (лицензию).

Медицинскими учреждениями являются имеющие лицензии лечебно-профилактические учреждения, научно-исследовательские и медицинские институты, другие учреждения, оказывающие медицинскую помощь, а также лица, осуществляющие медицинскую деятельность как индивидуально, так и коллективно.

Медицинское страхование осуществляется в форме договора, заключаемого между страхователем и страховой медицинской организацией, в соответствии с которым последняя обязуется организовать и финансировать предоставление застрахованному контингенту медицинской помощи определенного объема и качества или иных услуг по программам обязательного медицинского страхования. Каждый гражданин, в отношении которого заключен договор медицинского страхования или который заключил такой договор самостоятельно, получает страховой медицинский полис, находящийся у него на руках и имеющий силу на всей территории РФ и территориях других государств, с которыми РФ имеет соглашения о медицинском страховании граждан. Нормы по обязательному медицинскому страхованию, устанавливаемые настоящим Законом, распространяются на работающих граждан с момента заключения с ними трудового договора. На территории РФ лица, не имеющие гражданства, имеют такие же права и обязанности в системе медицинского страхования, как и граждане РФ.

Страхователь имеет право на участие во всех видах медицинского страхования, свободный выбор страховой организации, контроль выполнения условий договора. Страхователь обязан заключать договор обязательного медицинского страхования со страховой медицинской организацией, вносить страховые взносы, предоставлять информацию о показателях здоровья застрахованного контингента.

Финансовые средства государственной системы обязательного медицинского страхования формируются за счет отчислений страхователей на обязательное медицинское страхование в рамках единого социального налога в размере 2,8 %, из которых 2% идут на финансирование ОМС работающих граждан, а 0,8 % – на неработающих. Для реализации государственной политики по ОМС созданы федеральный и территориальные фонды обязательного медицинского страхования. Фонды обязательного медицинского страхования предназначены для аккумулирования финансовых средств на обязательное медицинское страхование, обеспечения финансовой стабильности государственной системы обязательного медицинского страхования и выравнивания финансовых ресурсов на его проведение

Страховыми медицинскими организациями выступают юридические лица, являющиеся самостоятельными хозяйствующими субъектами  любых форм собственности, обладающие необходимым  уставным фондом и не входящие в систему здравоохранения. Страховая медицинская организация имеет право свободно выбирать медицинские учреждения, участвовать в их аккредитации и в определении тарифов на медицинские услуги, предъявлять в судебном порядке иск медицинскому учреждению или (и) медицинскому работнику на материальное возмещение физического или (и) морального ущерба, причиненного по их вине застрахованному лицу.

Страховая медицинская организация обязана осуществлять деятельность по обязательному медицинскому страхованию на некоммерческой основе, заключать договоры с медицинскими учреждениями на оказание медицинской помощи застрахованным лицам, с момента заключения договора выдавать страхователю или застрахованному страховые полисы, контролировать объем, сроки и качество медицинской помощи, защищать интересы застрахованных лиц.

Государственная лицензия на право заниматься медицинским страхованием выдается органами Федеральной службы России по надзору за страховой деятельностью.

Медицинскую помощь оказывают медицинские учреждения любой формы собственности, аккредитованные в установленном порядке, являющиеся самостоятельно хозяйствующими субъектами и строящие свою деятельность на основе договоров со страховыми медицинскими организациями. Медицинские учреждения, выполняющие программы медицинского страхования, имеют право на выдачу документов, удостоверяющих временную нетрудоспособность застрахованных, и оказание медицинской помощи вне системы медицинского страхования. Все медицинские учреждения независимо от форм собственности подлежат лицензированию и аккредитации. Лицензирование - это выдача государственного разрешения на осуществление определенных видов деятельности и услуг по программам обязательного и добровольного медицинского страхования, проводимое лицензионными комиссиями, создаваемыми при органах государственного управления, городской и районной местной администрации из представителей органов управления здравоохранением, профессиональных медицинских ассоциаций, медицинских учреждений и общественных организаций (объединений). Аккредитация – это определение соответствия медицинских учреждений установленным профессиональным стандартам, проводимая аккредитационными комиссиями, создаваемыми из представителей органов управления здравоохранением, профессиональных медицинских ассоциаций и страховых медицинских организаций с выдачей соответствующего сертификата.

Базовую программу обязательного медицинского страхования разрабатывает Министерство здравоохранения РФ и утверждает Правительство РФ. На основе базовой программы органы государственного управления республик в составе РФ, автономной области, автономных округов, краев, областей, городов Москвы и Санкт - Петербурга, местная администрация утверждают территориальные программы обязательного медицинского страхования, объем и условия оказания медицинской помощи, предусматриваемые которыми, не могут быть ниже установленных базовой программой.

Договор на предоставление лечебно-профилактической помощи - это соглашение, по которому медицинское учреждение обязуется предоставлять застрахованному лицу медицинскую помощь определенного объема и качества в конкретные сроки в рамках программы медицинского страхования.

Медицинские учреждения несут ответственность за объем и качество предоставляемых медицинских услуг и за отказ в оказании медицинской помощи застрахованной стороне. При нарушении медицинским учреждением условий договора страховая медицинская организация вправе частично или полностью не возмещать затраты по оказанию медицинских услуг.

Страховая организация несет правовую и материальную ответственность перед застрахованной стороной или страхователем за невыполнение условий договора медицинского страхования. Оплата услуг медицинских учреждений страховыми организациями производится в порядке и сроки, предусмотренные договором между ними, но не позднее месяца с момента представления документа об оплате. Ответственность за несвоевременность внесения платежей определяется условиями договора медицинского страхования.

26.Система добровольного медицинского страхования

Добровольное медицинское страхование осуществляется по программам добровольного медицинского страхования и обеспечивает получение дополнительных медицинских и иных услуг сверх установленных программами обязательного медицинского страхования.

Субъектами медицинского страхования выступают: гражданин, страхователь, страховая медицинская организация, медицинское учреждение.

Добровольное медицинское страхование осуществляется в форме договора, заключаемого между субъектами ДМС.

Договор добровольного медицинского страхования является соглашением между страхователем и страховой медицинской организацией, в соответствии с которым последняя обязуется организовывать и финансировать предоставление застрахованному контингенту медицинской помощи определенного объема и качества или иных услуг по программам добровольного медицинского страхования.

Договор добровольного медицинского страхования должен содержать:

¨ наименование сторон;

¨ сроки действия договора;

¨ численность застрахованных;

¨ размер, сроки и порядок внесения страховых взносов;

¨ перечень медицинских услуг, соответствующих программам добровольного медицинского страхования;

¨ права, обязанности, ответственность сторон и иные не противоречащие законодательству РФ условия.

Договор ДМС считается заключенным с момента уплаты первого страхового взноса, если условиями договора не установлено иное.

В период действия договора ДМС  при признании судом страхователя недееспособным либо ограниченным в дееспособности его права и обязанности переходят к опекуну или попечителю, действующему в интересах застрахованного.

Каждый гражданин, в отношении которого заключен договор добровольного медицинского страхования или который заключил такой договор самостоятельно, получает страховой медицинский полис (см. Приложение).

Страховой медицинский полис находится на руках у застрахованного.

 

27. Государственный кредит.

    Государственный кредит – это совокупность денежных отношений, при которых заемщиком, кредитором или гарантом выступает государство.

Активная форма (гос-во - кредитор, казначейские обязательсва и ссуды), пассивная (заёмщик, совокупность госзаймов образует величину госдолга), а также гарантирование (изменение ден.фондов только в случае неисполнения должником своих обязательств).

    Как экономическая категория он находится на стыке двух видов денежных отношений – финансов и кредита – и совмещает их особенности. Как звено финансовой системы, государственный кредит обслуживает формирование и использование централизованных денежных фондов государства, а как один из видов кредита, имеет ряд особенностей отличающих его от классических финансовых категорий, например, налогов (обычно добровольный характер). Отличия от других видов кредита: погашение из будущего бюджета, а не за счет прибыли; не имеют обеспечения; обычно не имеют целевого характера.

Как финансовая категория государственный кредит выполняет три функции финансов:

распределительную, регулирующую и контрольную.

    Через распределительную функцию осуществляются формирование и использование централизованных денежных фондов государства на принципах срочности, возвратности и платности. Займы являются основным источником покрытия дефицита бюджета в развитых странах. Займы производственной и непроизв. сферы. Размещение новых займов для погашения задолженности по ранее выпущенным займам называется рефинансированием государственного долга.

    Сознательно используя государственный кредит как инструмент регулирования экономики, государство может проводить ту или иную финансовую политику. Выступая как заемщик, увеличивает спрос на заемные средства ограничивая их доступность и повышая ссудный %; и наоборот.

    Контрольная функция государственного кредита органично связана с контрольной функцией финансов. =))

28. специфика налогов в системе финансовых отношений.

  Возникновение налогов связывают с возникновением государства, потребовавшего формирование фондов финансовых ресурсов и инструментов, посредством которых такие фонды могли быть сформированы. Налог как экономическая категория выражает денежные отношения между государством и физическими и юридическими лицами, возникающие в процессе перераспределения вновь созданной стоимости внутреннего валового продукта и отчуждение части ее в распоряжение государства в обязательном порядке.

Объективная сторона (не зависит от конкр. эк.действительности) и субъективная (определяется внешней средой, где они функционируют).

    Установление налогов производится путем принятия налогового законодательства, определяющего понятие налогов и сборов, приравненных к налоговым платежам. Их нормативное определение дано в Налоговом кодексе РФ (часть 1 статьи 8):

«Под налогом понимается обязательный индивидуальный безвозмездный платеж, взимаемый с организаций и физических лиц в форме отчуждения принадлежащих им на праве собственности, хозяйственного ведения или оперативного управления денежных средств в целях финансового обеспечения деятельности государства и (или) муниципальных образований.

    Под сбором понимается обязательный взнос, взимаемый с организаций и физических лиц, уплата которого является одним из условий совершения в интересах плательщиков сборов государственными органами, органами местного самоуправления, иными уполномоченными органами и должностными лицами юридически значимых действий».

    Налоговые отношения входят в систему финансовых отношений, но как особый их вид имеют следующие отличительные признаки: обязательность,  безвозмездность и безэквивалентность.

    Сущность налогов проявляется в их основных функциях:

- фискальной; макроэкономической; социальной.

29. Основные понятия налогообложения и Основные принципы построения налоговой системы РФ.

Общемировая теория и практика налогов оперирует следующими понятиями и принципами налогообложения:

    Налогоплательщик– юридическое или физическое лицо, исполняющее обязательную налоговую повинность.

    Объект налога – предмет, наличие которого дает основание для обложения его владельца доходом. 

    Источник налога – денежный доход налогоплательщика, из которого уплачивается налог.

    Единица обложения – единица измерения объекта налога, принятая для счета.

    Налоговая квота – доля налога в доходе субъекта налогообложения.

    Налоговый оклад – величина налога, уплачиваемая налогоплательщиком с 1 объекта.

    Налоговая льгота – полное или частичное освобождение налогоплательщика от уплаты налогов в соответствии с действующим законодательством.

    Необлагаемый минимум – наименьшая часть объекта обложения, полностью освобожденная от налога.

    Налогооблагаемая база – доход, по отношению к которому применяется налоговая ставка.

    Налоговое право – правовой механизм регулирования налоговых отношений

   Налоговая система – совокупность всех налогов, действующих на территории страны, методы и принципы их построения, способы исчисления и взимания налогов.

    Налоговая политика – совокупность государственных мероприятий в области налогов, направленная на достижение стабильности и прогресса экономической системы.

В Конституции и Налоговом кодексе РФ закреплены основные принципы действующей налоговой системы: единства налоговой системы, подвижности, стабильности, множественности налогов; их исчерпывающего перечня.

30. Виды налогов, их классификация.

    Вся совокупность функционирующих налогов может быть классифицирована следующим образом:

1. По форме налогообложения на прямые и косвенные налоги.

2. По уровню установления и изъятия все налоги подразделяются на федеральные,

региональные или местные.

3. В зависимости от субъекта, уплачивающего налог, на налоги с физических, с

юридических лиц и смешанные налоги.

4. В зависимости от целевого назначения на общие (без функциональной привязки к

расходам бюджета) и целевые (специальные), имеющие строго целевое назначение и предназначенные для формирования финансовой базы различных специальных фондов.

5. В зависимости от источника уплаты на налоги с доходов, с прибыли, с выручки от

реализации (продаж).

6. В зависимости от способа изъятия на взимаемые у источника дохода (до получения

владельцем дохода), по налоговой декларации (после получения дохода) и кадастровые (по средней доходности объекта обложения).

7. В зависимости от полноты поступления в бюджет определенного уровня на

собственные и регулирующие.

32. Основные участники страховых отношений.

     Согласно ст. 2 «Страхование – это отношения по защите интересов физических и юридических лиц, РФ, субъектов РФ и муниципальных образований при наступлении определенных страховых случаев за счет денежных фондов, формируемых страховщиками из уплаченных страховых премий (страховых взносов), а также за счет иных средств страховщиков».

    Под страховой деятельностью (страховым делом) понимается – «сфера деятельности страховщиков по страхованию, перестрахованию, взаимному страхованию, а также страховых брокеров и страховых актуариев по оказанию услуг, связанных со страхованием, и с перестрахованием».

    Основными участниками страховых отношений являются:

    Страхователи - юридические и дееспособные физические лица, заключившие со страховщиками договоры страхования либо являющиеся страхователями в силу закона.

    Страховщики - юридические лица, созданные для осуществления страхования, перестрахования, взаимного страхования и получившие лицензии.

Страховщики осуществляют оценку страхового риска, получают страховые премии, формируют страховые резервы, инвестируют активы, определяют размер убытков или ущерба, производят страховые выплаты.

Страховщики вправе осуществлять или только личное страхование, объектами которого являются имущественные интересы, связанные:

1) со страхованием жизни;

2) со страхование от несчастных случаев и болезней, медицинское страхование.

Или только личное  и имущественное страхование, объектами имущественного страхования являются имущественные интересы, связанные:

1) со страхованием имущества;

2) со страхованием гражданской ответственности;

3) со страхованием предпринимательских рисков.

    Страховые посредники, к которым относятся:

    1.Страховые агенты - физические лица, постоянно проживающие в РФ и действующие на основании гражданско-правового договора, или российские юридические лица, представляющие страховщика в отношениях со страхователем и действующие от имени страховщика и по его поручению.

    2.Страховые брокеры - физические лица, постоянно проживающие в РФ и зарегистрированные в качестве индивидуальных предпринимателей, или российские юридические лица, действующие в интересах страхователя (перестрахователя) или страховщика (перестраховщика) и оказывающие услуги по заключению и исполнению договоров страхования (перестрахования) между страховщиком (перестраховщиком) и страхователем (перестрахователем). Страховой брокер не вправе одновременно действовать в интересах страхователя и страховщика.

Общества взаимного страхования, создаваемые юридическими и физическими лицами для страховой защиты своих имущественных интересов в порядке и на условиях, определяемых федеральным законом о взаимном страховании.

Страховые актуарии - физические лица, постоянно проживающие на территории РФ, имеющие квалификационный аттестат и осуществляющие по трудовому или гражданско-правовому договору со страховщиком расчеты страховых тарифов, страховых резервов, оценку инвестиционных проектов страховщика на основе актуарных расчетов.

Страховые организации, общества взаимного страхования, страховые брокеры и страховые актуарии являются субъектами страхового дела, деятельность которых подлежит лицензированию, за исключением деятельности страховых актуариев, подлежащих аттестации, и сведения о которых вносятся в единый государственный реестр субъектов страхового дела в порядке, установленном органом страхового надзора.

33. Формы страхования.

 Согласно закону, страхование осуществляется в форме добровольного и обязательного страхования.

    Обязательное страхование осуществляется в силу закона и действует неограниченная по времени страховая ответственность по установленным законодательством объектам страхования и кругу страхователей, наступающая автоматически. Условия и порядок его осуществления определяются федеральными законами о его конкретных видах (имущество граждан, должностных лиц, пассажиров, работников с опасными условиями труда).

    Добровольное страхование осуществляется на основании договора страхования и правил страхования, определяющих общие условия и порядок его осуществления. Правила страхования принимаются и утверждаются страховщиком или объединением страховщиков самостоятельно в соответствии с Гражданским кодексом РФ и данным ФЗ. Страхование противоправных и запрещенных законом интересов не допускается.

34. Гарантии финансовой устойчивости страховщиков.

Гарантиями обеспечения финансовой устойчивости страховщика являются:

    1) собственные средства, включающие уставный капитал, резервный капитал, добавочный капитал, нераспределенную прибыль.

Минимальный размер уставного капитала страховщика должен быть не ниже:

- при осуществлении страхования от несчастных случаев и болезней, медицинского страхования, либо в его сочетании с имущественным страхованием - 30 млн. рублей;

- при осуществлении страхования жизни, либо в его сочетании со страхованием от несчастных случаев и болезней, медицинским страхованием - 60 миллионов рублей;

- при осуществлении перестрахования, а также страхования в сочетании с перестрахованием – 120 миллионов рублей.

    2)страховые резервы –специальные фонды, образуемые из страховых взносов и расходуемые на страховые выплаты. Они отражают величину обязательств страховщика по заключенным со страхователями договорам, не исполненных на данный момент. Только для осуществления страховых выплат, или инвестирования или др. размещения на объективных условиях.

    3) экономически обоснованные страховые тарифы. Основой исчисления страховых взносов является тарифная ставка (нетто-ставка и нагрузка).

    4) сострахование – страхование одного и того же объекта несколькими страховщиками по одному договору страхования, позволяющее снизить страховые риски.

35.Сущность финансов предприятия управление ими и структура финансовых отношений предприятия

        Финансы предприятий – это экономические, денежные отношения, возникающие в результате движения денег и образующихся на этой основе денежных потоков, связанные с функционированием создаваемых на предприятии денежных фондов.

    Финансовые функции предприятия можно подразделить на: объективные и субъективные.

    К объективным относятся:

- функция обслуживания денежными средствами жизнедеятельности предприятия;

- функция обеспечения жизнедеятельности предприятия достаточным количеством денежных средств;

- функция обеспечения финансовых пропорций предприятия, часто называемая контрольной.

    К субъективным:

- распределительная функция;

- функция поддержания заданной структуры капитала предприятия;

- функция рационального использования денежных средств предприятия.

    Финансовые отношения предприятий можно объединить в 4 группы:

1) с другими предприятиями и организациями;

2) внутри предприятия;

3) внутри объединений предприятий;

4) с финансово – кредитной системой.

    Важнейшей стороной финансовой деятельности предприятия является формирование и использование денежных фондов, подразделяемых на 5 групп.

 

36. Фонды собственных средств предприятия, их структура.

а) уставный капитал или уставный фонд, с которым тесно связано такое понятие как чистые активы. В соответствии с приказом Министерства финансов РФ N 10н и федеральной комиссии по рынку ценных бумаг РФ N 03-6/пз от 29 января 2003 года размер чистых активов (ЧА) акционерного общества определяется как ЧА = Ар – Пр, где

Ар – сумма активов акционерного общества, принимаемых к расчету;

Пр - сумма пассивов акционерного общества, принимаемых к расчету;

                                                   Ар = ВА1 + ОА2 – СА – ЗУ, где

ВА1 – внеоборотные активы, отражаемые в первом разделе бухгалтерского баланса

           (нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство,

            доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые

            вложения и прочие внеоборотные активы);

ОА2 – оборотные активы, отражаемые во втором разделе бухгалтерского баланса

            (запасы, НДС по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность,

            краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные

            активы);

СА – стоимость выкупленных акционерным обществом у акционеров собственных

         акций для их последующей перепродажи или аннулирования;

ЗУ – задолженность учредителей по взносам в уставный капитал.

                                       Пр = ДО + КО + КЗ + ЗД + РПР + ПКО, где

ДО – долгосрочные обязательства по займам и кредитам и прочие долгосрочные

          обязательства;

КО – краткосрочные обязательства по займам и кредитам;

КЗ – кредиторская задолженность;

ЗД – задолженность учредителям по выплате доходов;

РПР – резервы предстоящих расходов;

ПКО – прочие краткосрочные обязательства.

    Начиная со второго года деятельности предприятия, между чистыми активами и уставным капиталом существует следующая взаимосвязь:

    если стоимость чистых активов меньше уставного капитала, то необходимо уменьшить уставный капитал до величины, не превышающей стоимости его чистых активов.

    если стоимость чистых активов меньше минимального уставного капитала, то общество обязано принять решение о своей ликвидации.

б) добавочный капитал, включающий результаты переоценки основных средств, эмиссионный доход предприятия, безвозмездно полученные денежные и материальные ценности на производственные цели, ассигнования из бюджета на финансирование капитальных вложений и поступления на пополнение оборотных средств.

в) резервный капитал.

г)фонд накоплений.

37. Фонды заемных средств предприятия, цели их создания и источники формирования.

Фонды заемных средств, образуемые в основном за счет коммерческих и банковских кредитов, решают ряд задач, часто называемый финансовым рычагом, эффект которого измеряется с помощью следующей формулы:

                                           ЭФР = (Рсс – ПСф) * (ЗС / СС)

ЭФР – эффект финансового рычага;

Рсс – рентабельность собственных средств, измеряемая в процентах как отношение чистой прибыли к собственным средствам;

ПСф – процентная ставка за кредит;

(ЗС / СС) – структура капитала предприятия, показывающая отношение заемных средств (ЗС) к собственным средствам (СС), находящимся в обороте.

    Первая часть формулы отражает влияние заемных средств на эффективность работы предприятия:

- если разность (Рсс – ПСф)> 0, то предприятие за счет использования заемных средств повысит рентабельность собственных средств.

- если разность (Рсс – ПСф) = 0, то эффекта не будет.

- если разность (Рсс – ПСф) < 0, то предприятие от использования кредита будет в убытке.

    Вторая часть формулы отражает структуру капитала предприятия

38. Фонды привлеченных средств предприятия, их состав и специфика.

Фонды привлеченных средств, имеющие двойственный характер: принадлежа

работникам, собственникам и контрагентам предприятия, они находятся в обороте предприятия, отражаясь в его балансе среди краткосрочных обязательств.

Оперативные денежные фонды создаются периодически для использования на

определенные цели (фонд заработной платы, платежей в бюджет, погашения кредита, фонд освоения новой техники и ряд других).

Фонды, образуемые за счет различных источников, представляют собой

денежные фонды, предназначенные для формирования внеоборотных и оборотных активов и отражаемые в балансе предприятия. В активе баланса отражено имущество предприятия, в пассиве – денежные средства, за счет которых оно сформировано. Двумя частями всего имущества предприятия являются внеоборотные и оборотные активы.

    Денежные средства, за счет которых формируется имущество предприятия, могут быть собственными, заемными и привлеченными, причем заемные средства могут быть долгосрочными и краткосрочными.

    Внеоборотные активы формируются за счет собственных средств и долгосрочных обязательств, а оборотные активы – за счет собственных средств и краткосрочных обязательств.

                           Взаимосвязь актива и пассива баланса предприятия

Актив                                                                                                                          Пассив

1.Внеоборотные активы

 

4.Долгосрочные обязательства

ЭКЗАМЕНПерманентный капитал

Собственные средства во внеоборотные активы

3.Собственные средства

2.Оборотные активы

Собственные оборотные средства или чистый оборотный капитал

ЭКЗАМЕН

5.Краткосрочные обязательства

    Перманентный капитал – это постоянный, долгосрочный капитал, включающий собственные средства и долгосрочные обязательства.

а) фонд оборотных средств служит для образования оборотных активов. Сумма собственных средств, направляемых в оборотные активы, называется чистым оборотным капиталом и определяется по формуле: ЧОК = П3 + П4 – А1, где

ЧОК – чистый оборотный капитал;

П3, П4, А1 – соответствующие разделы пассива и актива баланса.

    Чистый оборотный капитал можно рассчитать и другим путем: ЧОК = А2 – П5.

б) инвестиционный фонд предназначен для модернизации и развития производства и формируется за счет амортизационного фонда, фонда накопления, заемных и привлеченных средств.

в) валютный фонд формируется на предприятиях, проводящих экспортные или импортные операции.

    Кроме названных фондов могут быть созданы и другие фонды денежных средств.

39. Потоки денежных средств предприятия и их виды. Финансовый цикл и его влияние на денежные потоки

Денежные средства предприятия, вложенные во внеоборотные и оборотные активы, совершают постоянный кругооборот. Существуют такие понятия как «движение денежных средств» и «поток денежных средств».

    Под движением денежных средств понимаются все валовые денежные поступления и платежи предприятия. Поток денежных средств представляет собой разницу между всеми поступившими и выплаченными предприятием денежными средствами за определенный период времени и включает поступление денег (притоки) и выплаты (оттоки) за рассматриваемый период времени. Совокупность притоков образует положительный поток, а совокупность оттоков– отрицательный поток денежных средств.

Разница между суммой притоков и оттоков образует чистый поток денежных средств, который может быть положительным и отрицательным. Положительный чистый поток может быть избыточным или дефицитным. Избыточный поток означает превышение поступления денежных средств над потребностью предприятия в денежных средствах, дефицитный поток характеризуется недостаточностью поступлений для покрытия потребностей предприятия. Отрицательный поток – всегда дефицитный поток.

    Различают также настоящий (в оценке настоящего времени) и будущий (в оценке будущего конкретного момента времени) потоки. Будущий поток называют также дисконтированным или приведенным денежным потоком.

    Существуют понятия регулярного (постоянного в течение какого – либо времени) и дискретного (единичные поступления и расходования предприятием средств) потоков денежных средств. Большинство притоков и оттоков являются регулярными с равномерными или с неравномерными интервалами.

    Поток денежных средств можно рассматривать как по предприятию в целом, по отдельным его структурным подразделениям, отдельным хозяйственным операциям или этапам деятельности.

Наиболее распространенным является рассмотрение денежного потока по видам хозяйственной деятельности: основной, инвестиционной и финансовой.

                       ПРИТОКИ

                           ОТТОКИ

                                                      Основная деятельность

Выручка от реализации продукции и услуг

Платежи поставщикам товаров и услуг

Поступление дебиторской задолженности

Выплаты заработной платы, премий

Поступления от продажи материальных ценностей

Платежи в бюджет и внебюджетные фонды

Получение процентов по выданным кредитам

Выплата процентов по полученным кредитам

Авансы покупателей

Выплаты по фонду потребления

 

Погашение кредиторской задолженности

                                               Инвестиционная деятельность

Продажа основных фондов, нематериальных активов, незавершенного строительства

Капитальные вложения на развитие производства

Поступление средств от продажи долгосрочных финансовых активов

Долгосрочные финансовые вложения

Дивиденды, проценты от долгосрочных финансовых вложений

Выдача долгосрочных кредитов и займов

                                                 Финансовая деятельность

Краткосрочные кредиты и займы

Погашение краткосрочных кредитов и займов

Долгосрочные кредиты и займы

Погашение долгосрочных кредитов и займов

Поступления от продажи векселей предприятием и оплаты их должниками

Выплаты дивидендов

Поступления от эмиссии акций

Выкуп собственных акций

Целевое финансирование

Покупка и оплата векселей предприятием

    Существуют два метода расчета потока денежных средств: прямой и косвенный, отличающиеся принципами расчетов.

    При прямом методе расчет осуществляется по счетам бухгалтерского учета, поток денежных средств определяется как разница между всеми притоками и оттоками денежных средств по трем видам деятельности. Остаток денежных средств на конец периода рассчитывается как их остаток на начало с учетом потока за данный период. В результате предприятие получает ответ на вопрос достаточности средств для обеспечения всех платежей. Основой расчета является выручка от реализации продукции.

    При косвенном методе расчет проводится на основе показателей баланса (форма 1) и отчета о прибылях и убытках (форма 2). Основа для расчета – нераспределенная прибыль, амортизация, а также изменения активов и пассивов предприятия. Косвенный метод показывает взаимосвязь различных видов деятельности предприятия и влияние на прибыль изменений в его активах и пассивах.

    Более полное представление о денежных потоках дает рассмотрение матричных балансов за определенный период времени (месяц, квартал, год и так далее). Их назначение - показать источник каждого вида имущества предприятия и конкретные направления использования источников денежных средств предприятия. При построении матричного баланса по вертикали располагаются активы, по горизонтали – пассивы, на пересечении соответствующих строк показываются источники финансирования активов в трех видах (на начало периода, на конец периода, изменения (+, -) за период). Изменения (+,-), показываемые под дробью, отражают потоки денежных средств по отдельным видам активов и их источникам. Матричный баланс дает ответы на следующие вопросы: какова взаимосвязь между активами и пассивами, какие изменения произошли в источниках финансирования активов и направлениях использования пассивов, какие решения следует принять для оптимизации активов и пассивов.

Одним из факторов, влияющих на денежные потоки, является величина финансового цикла, то есть время, в течение которого денежные средства вложены в созданные запасы, незавершенное производство, готовую продукцию и дебиторскую задолженность с учетом времени обращения кредиторской задолженности, компенсирующей отвлеченные в дебиторскую задолженность средства.

ЭКЗАМЕН    Финансовый цикл можно рассчитать по формуле:  ФЦ = ВОЗап + ВОДЗ – ВОКЗ, где

ФЦ      - время финансового цикла;

ВОЗап – время обращения запасов;

ВОДЗ   - время обращения дебиторской задолженности;

ВОКЗ   - время обращения кредиторской задолженности.

    В свою очередь:

                  Запср * 360                               Дзср * 360                             КЗср * 360

ВОЗап = -------------------          ВОДЗ = ------------------         ВОЗ = ---------------------

                       Сп                                                 В                                           Сп

Запср –запасы, средняя величина из второго раздела баланса;

ДЗср   - средняя величина дебиторской задолженности, относящейся к производству;

КЗср   - средняя величина кредиторской задолженности, относящейся к производству;

Сп       - полная себестоимость реализуемой продукции;

В          - выручка от реализации продукции.

40. Определение потребности предприятия в оборотных средствах и характеристика типа финансового состояния предприятия.

Управление финансовым состоянием предприятия предполагает как оценку его обеспеченности необходимыми денежными средствами, так и оценку источников этих средств, особенно источников оборотных активов.

    Использование различных источников оборотных средств определяется по следующей системе показателей:

Нсс = П3 – А1

Нссдк = П3 + П4 – А1

Нои = П3 + П4 + ККЗ – А1

Нсс – наличие собственных средств;

Нссдк – наличие собственных средств с учетом долгосрочного кредита;

Нои – наличие общих источников;

П3, П4, А1 – соответствующие разделы пассива и актива баланса;

ККЗ – краткосрочный кредит и займы из 5 раздела пассива баланса.

    После расчета показателей выявляется недостаток (-) или излишек (+) оборотных средств:

(+/-) И(Н)сс = Нсс – А2мат;

(+/-) И(Н)ссдк = Нссдк – А2мат;

(+/-) И(Н)ои = Нои – А2мат.

(+/-) И(Н)сс, ссдк, ои – излишек (И) или недостаток (Н) собственных средств, или собственных средств с учетом кредита или общих источников;

А2мат – материальные оборотные активы, то есть запасы из 2 раздела актива баланса.

    На основании данных расчетов определяется тип финансового состояния предприятия:

Показатель

Значение показателя/ тип финансового состояния предпр.

Абсолютная финансовая устойчивость

Нормальная финансовая устойчивость

Неустойчивое финансовое состояние

Кризисное финансовое состояние

И(Н)сс

>0 или И

<0 или Н

<0 или Н

<0 или Н

И(Н)ссдк

>0 или И

>, =0 или И, =0

<0 или Н

<0 или Н

И(Н)ои

>0 или И

>0 или И

<,=0 или И

<0 или Н

    Абсолютная финансовая устойчивость свидетельствует об излишках денежных средств в обороте предприятия, снижающих эффективность их использования.

    У предприятий, имеющих нормальное финансовое состояние, потребность в денежных средствах постоянно колеблется в: их может быть как больше, так и меньше потребности. Снижение денежных средств ниже потребности покрываются краткосрочным кредитом.

    Неустойчивое финансовое положение характеризуется нехваткой собственных средств в значительных размерах, что чревато остановкой производства. Исправить данное положение можно за счет отказа от выплаты дивидендов, продажи дебиторской задолженность, излишних оборудования, материалов, готовую продукцию, дочерних фирм, сдачи в аренду пустующих цехов, оборудования, транспорта.

    При кризисном финансовом состоянии наряду с перечисленными мерами можно рассмотреть следующие мероприятия:

- выход на новые рынки сбыта;

- выпуск новой продукции, повышение ее качества;

- снижение затрат на производство и реализацию продукции;

- сокращение численности занятых;

- продать часть основных фондов и ряд других.

41. Выручка от реализации продукции и ее значение для финансового состояния предприятия.

Основной доход предприятия составляет выручка от реализации продукции, формальную взаимосвязь которой с финансовыми ресурсами можно представить в виде следующей схемы.

Выручка от реализации товара: на возмещение потребленных в данном хозяйственном цикле производственных запасов, возмещение стоимости износа внеоборотных активов (амортизация) и на доход (внутренние финансовые ресурсы, налоги и сборы, резервы и обязательные фонды (фонд потребления, резерв предстоящих расходов и платежей и др.)

   Объём выручки.

 В мировой практике известны два способа исчисления объема выручки:

- кассовый, при котором реализованной считается продукция, отгруженная покупателю и полностью им оплаченная;

- по отгрузке, где все сводится к подсчету объема продукции, по которой отгрузочные документы переданы получателю.

В настоящее время разрешено использовать оба способа: для налогообложения исчислять выручку необходимо по отгрузке, для всех других целей – любым из двух разрешенных.

42. Материальные затраты предприятия.

К материальным расходам относятся затраты:

- на сырье и материалы, упаковку и другие производственно - хозяйственные нужды;

- на инструменты, инвентарь, приспособления, приборы, лабораторное оборудование, спецодежду, средства индивидуальной и коллективной защиты;

- на комплектующие изделия и полуфабрикаты;

- на топливо, воду, энергию, отопление зданий, выработку всех видов энергии для производственных нужд, на ее трансформацию и передачу;

- на работы и услуги сторонних организаций, индивидуальных предпринимателей, собственных структурных подразделений;

- на содержание и эксплуатацию имущества природоохранного назначения.

Стоимость материально - производственных запасов определяется исходя из цен их приобретения (без учета налога на добавленную стоимость и акцизов), включая стоимость невозвратной тары и упаковки, комиссионные вознаграждения посредническим организациям, ввозные таможенные пошлины и сборы, расходы на транспортировку и иные затраты, связанные с их приобретением, исключая стоимость возвратной тары (по цене ее возможного использования или реализации) и стоимость возвратных отходов (к ним не относятся остатки запасов, передаваемых в соответствии с технологическим процессом в другие подразделения в качестве полноценного сырья и попутная продукция, получаемая в результате технологического процесса).

Возвратные отходы оцениваются либо по цене их возможного использования, либо по цене реализации.

43. Расходы  на оплату труда и отчисления на социальные нужды.

В «расходы на оплату труда» включаются:

- начисления в соответствии с принятыми системами оплаты труда;

- начисления стимулирующего характера и (или) компенсирующего характера;

- стоимость бесплатно предоставляемых работникам коммунальных услуг, питания, продуктов, бесплатного жилья или сумм денежной компенсации за их непредоставление;

- расходы на покупку бесплатно выдаваемых работникам либо продаваемых по пониженным ценам форменной одежды и обмундирования;

- средний заработок на время выполнения работниками государственных и общественных обязанностей;

- оплата труда на время отпуска, проезда работников и их иждивенцев к месту отпуска на территории РФ и обратно, доплата несовершеннолетним за сокращенное рабочее время, оплата перерывов в работе матерей для кормления ребенка, оплата времени прохождения медицинских осмотров и денежные компенсации за неиспользованный отпуск;

- начисления работникам, высвобождаемым при сокращении численности или штата, при реорганизации или ликвидации предприятия;

- единовременные вознаграждения за выслугу лет;

- начисления по районным коэффициентам и коэффициентам за работу в тяжелых природно-климатических условиях, надбавки за непрерывный стаж работы в них;

- оплата труда на время учебных отпусков и проезда к месту учебы и обратно;

- оплата труда за время вынужденного прогула или время выполнения нижеоплачиваемой работы в соответствии с законодательством РФ;

- доплата до фактического заработка при временной утрате трудоспособности;

- платежи работодателей по договорам обязательного и добровольного страхования (договорам негосударственного пенсионного обеспечения), заключенным в пользу работников со страховыми организациями и НПФ.

- начисленные тарифные ставки или оклады за дни нахождения в пути от места нахождения организации (пункта сбора) к месту работы и обратно и за дни задержки работников в пути по метеорологическим условиям;

- оплата работы физических лиц, привлеченных для работы по специальным договорам на предоставление рабочей силы с государственными организациями;

- начисления рабочим, руководителям или специалистам во время их обучения с отрывом от работы в системе повышения квалификации или переподготовки кадров;

- оплата труда работников-доноров за дни обследования, сдачи крови и отдыха;

- оплата труда работников, не состоящих в штате организации, за работы по договорам гражданско-правового характера, за исключением индивидуальных предпринимателей;

- доплаты инвалидам;

- отчисления в резерв на предстоящую оплату отпусков и (или) на выплату ежегодного вознаграждения за выслугу лет;

- другие виды расходов, произведенных в пользу работника, предусмотренных трудовым и (или) коллективным договором.

Совокупная сумма таких платежей работодателей учитывается для налогообложения в размере, не превышающем 12 % от суммы расходов на оплату труда.

44. Суммы начисленной амортизации и прочие расходы

Третья группа включает суммы начисленной амортизации на имущество, результаты интеллектуальной деятельности и интеллектуальной собственности, находящиеся у предприятия на праве собственности и используемые им для извлечения дохода. Амортизируемым признается имущество со сроком полезного использования более 12 месяцев и первоначальной стоимостью более 10 000 рублей.

Сумма начисленной амортизации исчисляется на основании балансовой стоимости имущества и действующих норм амортизации.

К «прочим расходам» относятся:

- налоги, сборы, таможенные пошлины и сборы;

- расходы на сертификацию продукции и услуг;

- комиссионные сборы и оплата выполненных сторонними организациями работ и услуг;

- портовые, аэродромные сборы, оплата услуг лоцмана и иные аналогичные расходы;

- выплаченные подъемные в пределах установленных норм;

- расходы на обеспечение пожарной безопасности, содержание службы газоспасателей, на охрану имущества, обслуживание охранно-пожарной сигнализации, услуги пожарной охраны и иные охранные услуги;

- расходы на обеспечение нормальных условий труда, технику безопасности, гражданскую оборону, лечение профессиональных заболеваний работников, содержание здравпунктов на территории организации;

- расходы по набору работников, включая оплату услуг специализированных организаций по подбору персонала;

- расходы по гарантийному ремонту и обслуживанию, включая отчисления в резерв;

- арендные (лизинговые) платежи за арендуемое (принятое в лизинг) имущество, расходы на приобретение имущества, переданного в лизинг. У лизингополучателя расходами признаются арендные (лизинговые) платежи за вычетом суммы амортизации по нему, а у лизингодателя - расходы на приобретение имущества, переданного в лизинг;

- расходы на содержание служебного транспорта, включая компенсацию за использование для служебных целей личных легковых автомобилей и мотоциклов в пределах норм;

- расходы на юридические, информационные, консультационные, аудиторские и иные аналогичные услуги,

- расходы на управление организацией или отдельными ее подразделениями;

- расходы по предоставлению технического и управленческого персонала сторонними организациями;

- расходы на публикацию бухгалтерской отчетности и иное раскрытие другой информации;

- расходы на представление форм государственного статистического наблюдения;

- представительские расходы (не выше 4 % от расходов предприятия на оплату труда за этот период).

- расходы на подготовку и переподготовку кадров предприятия на договорной основе с образовательными учреждениями российскими, имеющими государственную аккредитацию, либо иностранными, имеющими соответствующий статус;

- расходы на канцелярские товары;

- оплата почтовых, телефонных, телеграфных услуг, услуг связи, вычислительных центров и банков, включая услуги факсимильной, спутниковой связи, электронной почты и информационных систем (СВИФТ, Интернет и иные аналогичные системы);

- расходы на приобретение права использования программ для ЭВМ и баз данных по лицензионным соглашениям;

- расходы на изучение конъюнктуры рынка, рекламу производимых и (или) реализуемых товаров (работ, услуг), товарного знака, знака обслуживания, включая участие в выставках и ярмарках;

- взносы, вклады и иные обязательные платежи, уплачиваемые некоммерческим организациям, международным организациям и организациям, предоставляющим платежные и электронные системы передачи информации, если это является условием осуществления деятельности предприятия;

- оплата услуг сторонних организаций по содержанию и реализации предметов залога и заклада за время их нахождения у залогодержателя;

- расходы на содержание вахтовых и временных поселков и всех объектов жилищно-коммунального и социально-бытового назначения, подсобных хозяйств и иных аналогичных служб при вахтовой работе или работе в полевых условиях. Эти расходы признаются либо в пределах нормативов, утвержденных органами местного самоуправления по месту деятельности налогоплательщика, либо по нормативам, действующим для аналогичных объектов на данной территории и подведомственных указанным органам;

- расходы на подготовку и освоение новых производств, цехов и агрегатов;

- расходы некапитального характера по совершенствованию технологии, организации производства и управления;

- оплата услуг по ведению бухгалтерского учета, оказываемых сторонними организациями или индивидуальными предпринимателями;

- текущие платежи за пользование правами на результаты интеллектуальной деятельности;

- расходы организации, использующей труд инвалидов, на обеспечение их социальной защиты, если они составляют не менее 50% от общего числа работников и их доля в оплате труда не менее 25%, причем в общее число инвалидов не включаются инвалиды, работающие по совместительству, договорам подряда и другим договорам гражданско-правового характера;

- расходы по договорам гражданско-правового характера с индивидуальными предпринимателями, не состоящими в штате организации;

- расходы на замену бракованных, утративших товарный вид в процессе перевозки и (или) реализации и недостающих экземпляров периодических печатных изданий в упаковках, но не более 7 % стоимости тиража соответствующего номера;

- потери в виде стоимости бракованной, утратившей товарный вид, или не реализованной (морально устаревшей) продукции средств массовой информации и книжной продукции, списываемой предприятиями, производящими их, в пределах не более 10% стоимости тиража, а также расходы на ее списание и утилизацию.

- взносы по обязательному социальному страхованию от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний;

- отчисления на обеспечение предусмотренной законом надзорной деятельности специализированных учреждений, контролирующих соблюдение предприятиями соответствующих требований и условий, а также отчисления в резервы, создаваемые в соответствии с законом РФ, регулирующим деятельность в области связи;

- потери от брака;

- расходы по содержанию помещений общественного питания трудовых коллективов (включая амортизацию, расходы на проведение ремонта помещений, на освещение, отопление, водоснабжение, электроснабжение, на топливо для приготовления пищи);

- пособия по временной нетрудоспособности из-за заболевания или травмы (исключая несчастные случаи на производстве и профессиональные заболевания) за первые два дня нетрудоспособности работника в части, не покрытой страховыми организациями;

- взносы работодателей по договорам добровольного личного страхования, заключенным со страховыми организациями в пользу работников на случай их временной нетрудоспособности вследствие заболевания или травмы (исключая несчастные случаи на производстве и профессиональные заболевания) за первые два дня нетрудоспособности, причем их совокупная сумма не должна превышать 3% суммы расходов на оплату труда;

- другие расходы, связанные с производством и (или) реализацией (ремонт основных средств, оплата факторинга и многое другое).

В состав прочих расходов включены проценты по полученным кредитам, предельная величина которых, признаваемых расходом, принимается равной ставке рефинансирования ЦБ РФ, увеличенной в 1,1 раза по рублевым кредитам, и 15% по кредитам в иностранной валюте.

Эта группировка затрат применяется при определении общей суммы себестоимости продукции с подразделением на составные части и учетом удельного веса каждого элемента затрат в общей сумме себестоимости.

45 Состав затрат по калькуляционным статьям. Основные и накладные расходы предприятия.

Наряду с группировкой затрат по экономическим элементам на предприятии используется классификация затрат по калькуляционным статьям, позволяющая рассчитать себестоимость единицы продукции с выделением всех ее составляющих.

Группировка затрат по калькуляционным статьям отражается в смете затрат на производство и содержит следующие статьи: сырье и материалы, топливо и энергия, затраты на оплату труда производственных рабочих, отчисления на социальное страхование, расходы на освоение и развитие производства, расходы на содержание и эксплуатацию оборудования, общецеховые расходы, общезаводские расходы, прочие производственные расходы, внепроизводственные расходы. Причем комплексные статьи подлежат дальнейшей детализации.

         В калькуляционном разрезе выделяются основные и накладные расходы. Затраты, связанные непосредственно с процессом производства  являются основными расходами. К накладным относятся расходы, участвующие в общих затратах на управление и обслуживание производства.

Подразделение расходов на основные и накладные предполагает выделение прямых, то есть имеющих непосредственное отношение к производству конкретной продукции и косвенных затрат, связанных с производством нескольких видов изделий и включаемых в себестоимость конкретной продукции пропорционально какому-либо показателю (заработной плате производственных рабочих, себестоимости продукции и так далее).

Деление затрат на прямые и косвенные взаимодействует с их делением на постоянные (условно – постоянные) и переменные (условно – переменные), что имеет теоретическую и практическую ценность в финансах предприятия по отношению к объемам продаж.

46. Основные термины и понятия инвестиционного процесса.

   Инвестиционная деятельность предприятия - это комплекс мероприятий, обеспечивающих выгодное вложение собственных, заемных и других средств в инвестиции для обеспечения стабильной финансовой работы предприятия.

    инвестиции - денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта;

иностранная инвестиция - вложение иностранного капитала в объект предпринимательской деятельности в РФ в виде объектов гражданских прав, принадлежащих иностранному инвестору, если таковые не изъяты из оборота или не ограничены в обороте в РФ федеральными законами, в том числе денег, ценных бумаг (в иностранной валюте и валюте РФ), иного имущества, имущественных прав, имеющих денежную оценку исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности (интеллектуальную собственность), а также услуг и информации;

прямая иностранная инвестиция - приобретение иностранным инвестором не менее 10 процентов доли, долей (вклада) в уставном (складочном) капитале коммерческой организации, созданной или вновь создаваемой в РФ в форме хозяйственного товарищества или общества в соответствии с законами РФ; вложение капитала в основные фонды филиала иностранного юридического лица, создаваемого в РФ, осуществление в РФ иностранным инвестором как арендодателем финансовой аренды (лизинга) оборудования таможенной стоимостью не менее 1 млн. рублей;

инвестиционная деятельность - вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта;

капитальные вложения - инвестиции в основной капитал (основные средства), в том числе затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские работы и другие затраты;

инвестиционный проект - обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений (прямых иностранных инвестиций), включающее проектно-сметную документацию, разработанную в соответствии с законами РФ и утвержденными стандартами (нормами и правилами), а также описание практических действий по осуществлению инвестиций (бизнес-план);

приоритетный инвестиционный проект - инвестиционный проект, суммарный объем иностранных инвестиций в который составляет не менее 1 млрд. рублей, или инвестиционный проект, в котором минимальная доля (вклад) иностранных инвесторов в уставном (складочном) капитале коммерческой организации с иностранными инвестициями составляет не менее 100 млн. рублей, или инвестиционный проект, суммарный объем капитальных вложений в который соответствует требованиям законодательства РФ, включенные в перечень, утверждаемый Правительством РФ;

срок окупаемости инвестиционного проекта - срок со дня начала финансирования инвестиционного проекта до дня, когда разность между накопленной суммой чистой прибыли с амортизационными отчислениями и объемом инвестиционных затрат приобретает положительное значение;

реинвестирование - осуществление капитальных вложений в объекты предпринимательской деятельности в РФ за счет доходов или прибыли иностранного инвестора или коммерческой организации с иностранными инвестициями, полученными от иностранных инвестиций;

совокупная налоговая нагрузка - расчетный суммарный объем денежных средств, подлежащих уплате в виде ввозных таможенных пошлин (за исключением пошлин, вызванных применением мер по защите экономических интересов РФ), федеральных налогов (за исключением акцизов, налога на добавленную стоимость на товары, производимые на территории РФ) и взносов в государственные внебюджетные фонды (за исключением взносов в Пенсионный фонд РФ) инвестором (иностранным инвестором и коммерческой организацией с иностранными инвестициями) на день начала финансирования инвестиционного проекта.

Объектами капитальных вложений являются находящиеся в частной, государственной, муниципальной и иных формах собственности различные виды вновь создаваемого и (или) модернизируемого имущества, за исключением объектов, создание и использование которых не соответствуют законодательству.

Субъектами инвестиционной деятельности являются инвесторы, заказчики, подрядчики, пользователи объектов капитальных вложений и другие лица.

Инвесторы осуществляют капитальные вложения с использованием собственных и (или) привлеченных средств. Ими могут быть физические и юридические лица, создаваемые на основе договора о совместной деятельности и не имеющие статуса юридического лица объединения юридических лиц, государственные органы, органы местного самоуправления, а также иностранные субъекты предпринимательской деятельности (далее - иностранные инвесторы).

Иностранный инвестор - иностранное юридическое лицо, иностранная организация не являющаяся юридическим лицом, иностранный гражданин  или лицо без гражданства постоянно проживающее за пределами РФ, гражданская правоспособность и дееспособность которых определяется в соответствии с законами государства, в котором они учреждены, гражданами которого они являются или которое является постоянным местом их жительства и которые вправе в соответствии с законами указанного государства осуществлять инвестиции в РФ, международная организация, которая вправе в соответствии с международным договором РФ осуществлять инвестиции в РФ; иностранные государства в соответствии с законами РФ;

 Заказчики - уполномоченные на то инвесторами физические и юридические лица, осуществляющие реализацию инвестиционных проектов, не вмешивающиеся в предпринимательскую и (или) иную деятельность других субъектов инвестиционной деятельности. Заказчиками могут быть инвесторы. Заказчик, не являющийся инвестором, наделяется правами владения, пользования и распоряжения капитальными вложениями на период и в пределах полномочий, установленных договором.

Подрядчики - физические и юридические лица, выполняющие работы по договору подряда и (или) государственному или муниципальному контракту, заключаемому с заказчиками. Они обязаны иметь лицензию на осуществление ими видов деятельности, подлежащих лицензированию.

Пользователи объектов капитальных вложений - физические и юридические лица, в том числе иностранные, для которых создаются указанные объекты. Пользователями объектов капитальных вложений могут быть инвесторы.

Инвесторы имеют равные права на:

- осуществление инвестиционной деятельности;

- самостоятельное определение объемов и направлений капитальных вложений и заключение договоров с другими субъектами инвестиционной деятельности;

- владение, пользование и распоряжение объектами капитальных вложений и результатами осуществленных капитальных вложений;

- передачу по договору и (или) государственному контракту своих прав на осуществление капитальных вложений и на их результаты физическим и юридическим лицам, государственным органам и органам местного самоуправления;

- контроль за целевым использованием средств капитальных вложений;

- объединение собственных и привлеченных средств со средствами других инвесторов для совместного осуществления капитальных вложений на основании договора;

- осуществление других прав, предусмотренных договором.

47. Прямые инвестиции и наиболее распрстраннение инвестиционные решения

Современная инвестиционная политика предприятия представлена широким набором инвестиционных решений, как прямых, так и портфельных. Под прямыми инвестициями принято понимать вложения предприятия в уставный капитал другого предприятия, а также вложения в новые физические активы – капиталообразующие инвестиции. Под портфельными инвестициями принято понимать вложения предприятия в ценные бумаги для извлечения дохода.

Поскольку целесообразной является инвестиция, приносящая прибыль больше процента по банковскому депозиту, постольку всякое инвестиционное решение требует обоснования его эффективности, алгоритм которого включается в понятие инвестиционного проектирования, выступающего в этом контексте инструментом финансирования.

Важное место в инвестиционном проектировании отводится поиску инвестиционного решения. В международной практике принята следующая классификация наиболее распространенных инвестиционных решений.

1.Обязательные инвестиции – это инвестиционные решения, необходимые для продолжения предприятием своей деятельности.

2.Инвестиционные решения, направленные на снижение издержек.

3.Инвестиционные решения, направленные на расширение и обновление предприятия: на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение предприятия.

Под новым строительством понимается возведение нового объекта, имеющего после ввода в эксплуатацию статус юридического лица.

Расширение предприятия – это возведение новых объектов производственного назначения на новых площадях в дополнение к действующим.

Реконструкция – это проведение строительно-монтажных работ на действующих площадях без остановки производства с частичной заменой оборудования.

Техническое перевооружение – это комплекс работ по замене и модернизации оборудования, не предполагающее никаких строительно-монтажных работ.

4.Инвестиционные решения по приобретению финансовых активов, включает следующие направления:

Инвестиционные решения, направленные на образование стратегических альянсов.

Инвестиционные решения, направленные на поглощение предприятий, фирм, корпораций.

Инвестиционные решения, направленные на использование сложных финансовых инструментов в операциях с основным капиталом.

5.Инвестиционные решения по освоению новых услуг и рынков

6. Инвестиционные решения, направленные на приобретение нематериальных активов.

48. Источники финансирования инвестиций и основные методы оценки их экономической эффективности.

Банковские кредиты (рублевые, валютные), собственные средства, лизинг, частное и публичное размещение акций, выпуск облигаций, векселей, стратегические инвестиции. Плюсы и минусы.

Финансирование капитальных вложений осуществляется инвесторами за счет собственных и (или) привлеченных средств.

Современная инвестиционная политика предприятия представлена широким набором инвестиционных решений, как прямых, так и портфельных. Под прямыми инвестициями принято понимать вложения предприятия в уставный капитал другого предприятия, а также вложения в новые физические активы – капиталообразующие инвестиции. Под портфельными инвестициями принято понимать вложения предприятия в ценные бумаги для извлечения дохода.

Важное место в инвестиционном проектировании отводится поиску инвестиционного решения. В международной практике принята следующая классификация наиболее распространенных инвестиционных решений.

1.Обязательные инвестиции – это инвестиционные решения, необходимые для продолжения предприятием своей деятельности.

2.Инвестиционные решения, направленные на снижение издержек.

3.Инвестиционные решения, направленные на расширение и обновление предприятия: на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение предприятия.

Под новым строительством понимается возведение нового объекта, имеющего после ввода в эксплуатацию статус юридического лица.

Расширение предприятия – это возведение новых объектов производственного назначения на новых площадях в дополнение к действующим.

Реконструкция – это проведение строительно-монтажных работ на действующих площадях без остановки производства с частичной заменой оборудования.

Техническое перевооружение – это комплекс работ по замене и модернизации оборудования, не предполагающее никаких строительно-монтажных работ.

4.Инвестиционные решения по приобретению финансовых активов, включает следующие направления:

Инвестиционные решения, направленные на образование стратегических альянсов.

Инвестиционные решения, направленные на поглощение предприятий, фирм, корпораций.

Инвестиционные решения, направленные на использование сложных финансовых инструментов в операциях с основным капиталом.

5.Инвестиционные решения по освоению новых услуг и рынков

6. Инвестиционные решения, направленные на приобретение нематериальных активов.

Не менее важным этапом инвестиционного проектирования является оценка инвестиционного проекта.

К простым, статическим критериям эффективности инвестиционных проектов относятся срок окупаемости и простая норма прибыли.

Окупаемость – это количество лет, необходимых для полного возмещения первоначальных затрат. Под сроком окупаемости инвестиций понимается ожидаемый период возмещения первоначальных вложений из чистых поступлений, то есть из денежных поступлений за вычетом расходов.

Простая норма прибыли аналогична коэффициенту рентабельности капитала и показывает, какая часть инвестиционных затрат возмещается в виде прибыли в течение одного интервала планирования. На основании сравнения инвестором расчетной величины нормы прибыли с минимальным или средним уровнем доходности делается заключение о целесообразности дальнейшего анализа данного инвестиционного проекта.

Дисконтированные критерии учитывают временную стоимость денег.

Чистый дисконтированный доход (Net Present Value - NPV) представляет собой дисконтированный показатель ценности проекта, определяемый как сумма дисконтированных поступлений за вычетом затрат получаемых в каждом году в течение срока жизни проекта.

Чем больше NPV, тем эффективнее проект. Если значение NPV отрицательное, то инвестиции в данный проект неэффективны.

Внутренняя нормы доходности (Internal Rate of Return – IRR) представляет собой ставку дисконтирования, при которой достигается безубыточность проекта, означающая, что дисконтированная величина потока затрат равна чистой дисконтированной величине потока доходов, то есть NPV(r = IRR) = 0.

Недостаток определенной таким образом внутренней нормы доходности заключается в том, что уравнение NPV(r = IRR) = 0 не обязательно имеет один положительный корень. Оно может вообще не иметь корней или иметь несколько положительных корней. Для того, чтобы внутренняя норма доходности, если она существует, была всегда единственной IRR определяют как положительное число, такое, что NPV:

при r = IRR обращается в ноль;

при всех r > IRR отрицателен;

при всех r < IRR положителен.

Для оценки эффективности инвестиционных проектов значение внутренней нормы доходности необходимо сопоставить с нормой дисконтирования r. Проекты, у которых IRR > r, имеют положительное NPV и поэтому эффективны, а те, у которых IRR < r имеют отрицательное NPV и поэтому неэффективны.

Источниками финансирования инвестиционных проектов могут быть:

1) внутренние источники;

2) внешние источники.

    Учитывая, что структура капитала любого предприятия определяет и структуру власти в ней, можно сказать, что выбор оптимальной схемы финансирования возможен лишь при достижении баланса интересов властных структур предприятия.

49. Внеоборотные активы предприятия.

Прямые инвестиционные вложения, как правило, направлены на увеличение внеоборотных активов предприятия, в состав которых входят:

1)Нематериальные активы.

2)Основные средства.

3) незавершенное строительство;

4) доходные вложения в материальные ценности, включая имущество для передачи в лизинг;

5) долгосрочные финансовые вложения (инвестиции в дочерние  и другие предприятия, займы, предоставленные на срок более 12 месяцев и прочие долгосрочные вложения);

6) прочие внеоборотные активы.

50.Портефельные инвестиции, стратегии управления портфелем

Портфельные инвестиции предприятия преследуют в основном цель обеспечения сохранности капитала от инфляции и извлечение дополнительного дохода. Портфель – это объединение двух и более ценных бумаг и активов. Главная задача управления им состоит в нахождении такой его структуры, которая при минимальном риске и заданном уровне ликвидности обеспечивает наивысшую доходность, что отчасти решается с помощью двух фундаментальных принципов формирования портфеля: диверсификации и обратной корреляции.

Эффективное управление портфелем предполагает выбор портфельной стратегии. Принято различать три их основных типа: консервативная, умеренная и спекулятивная.

Консервативный портфель составляется из облигаций с наибольшей доходностью и сроком гашения, не выходящим за пределы инвестиционного периода. Они держатся в портфеле до погашения и на вырученные от погашения средства приобретаются новые аналогичные облигации.

Умеренный или равномерный портфель составляется из всех или почти из всех выпусков ценных бумаг, обращающихся на рынке. Такой портфель обеспечивает доходность и риск на уровне среднерыночных характеристик и не требует частой реструктуризации.

Спекулятивный портфель составляется из ценных бумаг, по которым ожидается максимальный рост курса за период между торговыми сессиями, поэтому его реструктуризация осуществляется почти ежедневно.

51 Оборотный капитал и чистый оборотный капитал.

Оборотный капитал – это капитал, инвестируемый в оборотные средства, 1 операционный цикл, полностью переносит свою стоимость на созданный продукт.

    Величину собственных оборотных средств характеризует чистый оборотный капитал - разница между текущими А и П (величина собственных стредств).

    К оборотному капиталу относятся запасы, дебиторская задолженность, авансы выданные, денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

    На структуру оборотного капитала влияет отраслевая принадлежность предприятия.

    Оборотный капитал характеризуется не только объемом и структурой, но также и ликвидностью. Наиболее ликвидной его частью являются денежные средства.

Постоянный и переменный оборотный капитал.

По сроку нахождения в распоряжении предприятия оборотный капитал подразделяется на:

- постоянный, минимально необходимый для обеспечения хозяйственной деятельности;

- переменный, вызванный дополнительной потребностью в оборотных средствах.

Собственный и заемный оборотный капитал.

По источникам формирования  - на собственный (необходимое условие устойчивости организации) и заемный.

    Оборотный капитал совершает непрерывный кругооборот, переходя из сферы обращения в сферу производства и обратно.

    На первом этапе он в форме денежных средств превращается в производственные запасы, переходя из сферы обращения в сферу производства.

    На втором этапе оборотный капитал участвует в процессе производства, принимая форму незавершенного производства, полуфабрикатов и готовой продукции.

    Третий этап совершается в сфере обращения, где в результате реализации готовой продукции оборотный капитал вновь принимает форму денежных средств.

Оборотные производственные фонды и фонды обращения.

 Размещение оборотного капитала в воспроизводственном процессе определяет подразделение его на производственные фонды - НЗП, произв.запасы, РБП и фонды обращения - готовая продукция, ДС, средства в расчетах (для обеспечения четкого и ритмичного процесса производства).

52. Нормирование оборотных средств в запасах сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов. Виды запасов

Нормирование оборотных средств позволяет определить потребность предприятия в финансовых ресурсах для создания запасов конкретных видов оборотных средств. В процессе нормирования разрабатываются нормы и нормативы. Норма оборотных средств – это относительная величина, соответствующая минимальному, экономически обоснованному объему запасов товарно–материальных ценностей, устанавливаемая, как правило, в днях и учитывающая нормы расхода материалов в производстве, нормы износостойкости запасных частей и инструментов, длительность производственного цикла, условия снабжения и сбыта и ряд других факторов. Норматив оборотных средств – это минимально необходимая сумма денежных средств, обеспечивающих хозяйственную деятельность предприятия и учитывающая потребность предприятия в средствах для основной деятельности, для капитального ремонта и вспомогательных производств

Норматив оборотных средств в запасах сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов (Н) определяется по формуле:       

Н = Р * (Т + С + М + А + Д), где

Р – среднедневной расход;

Т – текущий запас в днях;

С – страховой запас в днях;

М – транспортный запас в днях;

А – технологический запас в днях;

Д – подготовительный запас в днях.

Текущий запас сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов.

Текущий запас учитывает периодичность поставок материалов по договору с поставщиками и объем их потребления в производстве.

Страховой запас сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов.

Страховой (гарантийный) запас предназначен для гарантии непрерывности процесса производства при нарушении условий и сроков поставки материалов и равен, как правило, 50% текущего запаса.

 Транспортный запас сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов.

    Транспортный запас создается на период разрыва между сроками грузооборота и документооборота при поставках материалов на дальние расстояния. Если материалы в пути составляют незначительную долю в общих поставках материалов, то транспортный запас может быть определен по фактическим данным по формуле:

                                                                           Р

                                                          Н = О : ------- , где:

                                                                          Д

Н – норма оборотных средств на материалы в пути в днях;

О – средний остаток материалов в пути за истекший период без учета стоимости грузов, задержавшихся в пути сверх установленных сроков, а также излишних и ненужных материалов (в рублях);

Р – расход материалов за отчетный период в рублях;

Д – число дней в истекшем периоде.

    При совпадении срока получения материалов со сроком оплаты документов или опережении его транспортный запас не устанавливается.

Технологический запас сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов.

Технологический запас создается на период подготовки материалов к производству и учитывается только в том случае, если он не является частью процесса производства.

Подготовительный запас сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов.

Подготовительный запас необходим на период выгрузки, доставки, приемки и складирования материалов. Он устанавливается по каждой операции на средний размер поставки либо исходя из технологических расчетов, либо проведением хронометража.

53.Нормирование оборотных средств по таре

    Норматив оборотных средств по таре устанавливается в зависимости от источников поступления и способа использования тары:

- по покупной таре для упаковки продукции норма рассчитывается аналогично норме по сырью и материалам;

-по таре собственного производства, учтенной в готовой продукции, норма определяется временем от изготовления тары до упаковки в нее продукции;

- по невозвратной таре норма зависит от времени нахождения тары под материалами, если она может быть использована, то учитывается время на ее ремонт, сортировку и подбор партии;

- по возвратной таре норма оборотных средств состоит из времени одного оборота тары, включающего период с момента оплаты тары с материалами до сдачи документов в банк на отгруженную поставщику тару.

    Норматив оборотных средств по таре в целом равен сумме произведений однодневного оборота (расхода) тары по видам на норму запаса в днях.

54. Нормирование оборотных средств на запасные части для ремонта.

    Нормирование оборотных средств на запасные части для ремонта проводится в зависимости от групп оборудования.

    В первую группу включается оборудование, на которое разработаны типовые нормы оборотных средств по запчастям. Норматив для данной группы определяется как произведение типовых норм и количества данного оборудования с учетом коэффициентов понижения, уточняющих потребность в оборотных средствах при наличии однотипного оборудования и взаимозаменяемых деталей.

    Вторая группа включает крупное, уникальное оборудование, на которое отсутствуют типовые нормы, норматив определяется методом прямого счета по формуле:

                                                                 С * Ч * М * К * Ц

                                              Н = ------------------------------------- , где

                                                                              В

Н – норматив оборотных средств на сменную деталь в рублях;

С – норма запаса сменной детали по условиям снабжения в днях;

Ч – число однотипных деталей в одной машине или механизме;

М – количество данных машин или механизмов;

К – коэффициент понижения запаса деталей в зависимости от количества машин одного типа;

Ц – цена одной детали в рублях;

В – срок службы деталей.

    К третьей группе относят мелкое единичное оборудование, на которое отсутствуют типовые нормы. Норматив на них устанавливается, исходя из соотношения средних фактических остатков запасных частей за истекший год и среднегодовой стоимости действовавшего оборудования и транспортных средств с учетом изменения стоимости оборудования и межремонтных периодов.

    Норматив оборотных средств на запасные части в целом равен сумме нормативов по трем группам оборудования.

55. Нормирование оборотных средств в запасах малоценных и быстроизнашивающихся   предметов.

Нормирование оборотных средств в запасах малоценных и быстроизнашивающихся предметов (МБИ) проводится по каждой группе и отдельно по запасу на складе и в эксплуатации. К МБИ относятся предметы, имеющие ограничения по стоимости или срок службы менее года.

    По складскому запасу норматив определяется аналогично нормативу по сырью и основным материалам.

    По эксплуатационному запасу норматив устанавливается, как правило, в размере 50% стоимости МБИ.

    При исчислении норматива по инструментам и приспособлениям общего назначения в эксплуатации предварительно определяется их запас на рабочих местах, в заточке, в ремонте и в инструментальных кладовых.

     Норматив оборотных средств на эксплуатационный запас хозяйственного инвентаря и специальной одежды и обуви рассчитывается, исходя из численности персонала, пользующегося ими, и стоимости единицы данного вида МБИ, причем при расчете запаса по одежде и обуви учитывается их износ.

    Норматив оборотных средств на эксплуатационный запас специальных инструментов и приспособлений и производственную тару определяется методом прямого счета в зависимости от производственной потребности, количества машин, на которых они используются, номенклатуры выпускаемой продукции, сроков службы.

    Общая потребность определяется как сумма нормативов на складе и в эксплуатации.

56. Норматив оборотных средств в незавершенном производстве.

Норматив оборотных средств в незавершенном производстве рассчитывается по формуле:

                                                               В

                                                      Н = ---- * Т * К, где

                                                              Д

Н – норматив оборотных средств в незавершенном производстве;

В – объем производимой валовой продукции по смете затрат в 4 квартала (при равномерно нарастающем характере производства) предстоящего года в рублях;

Д – число дней в периоде (90);

Т – длительность производственного цикла;

К – коэффициент нарастания затрат;

(Т * К) – норматив оборотных средств в незавершенном производстве.

    Коэффициент нарастания затрат рассчитывается:

- при равномерном нарастании затрат по формуле:

Фед + 0,5Фн

К = -------------------------, где

Фед + Фн

Фед – единовременные затраты;

Фн – нарастающие затраты.

при неравномерном нарастании затрат по формуле:       

К = С/П, где

С – средняя стоимость изделия в незавершенном производстве;

П – производственная себестоимость изделия.

    Средняя стоимость изделия в незавершенном производстве рассчитывается как средневзвешенная величина затрат, приходящихся на каждый день производственного цикла, и числа дней нахождения их в процессе производства

    При совмещении равномерных и неравномерных затрат средняя стоимость изделия в незавершенном производстве рассчитывается по формуле:

                                          Фед + Ф1Т1 + Ф2Т2 + ….+ 0,5ФрТ

                             С = -----------------------------------------------------, где

                                                                   Т

Ф1, Ф2, … - затраты по дням производственного цикла в рублях;

Фр      - затраты, производимые равномерно в течение производственного цикла в рублях;

Т1, Т2, . – время от момента разовых затрат до окончания производственного цикла, дней;

Т                 - длительность производственного цикла, дней.

    Если метод прямого счета на предприятии не применим, то норма оборотных средств определяется на основе их оборачиваемости в незавершенном производстве в истекшем году. Для этого средний фактический остаток средств в незавершенном производстве за вычетом затрат по приостановленным и аннулированным заказам следует разделить на средний выпуск продукции по производственной себестоимости в том же году. Определенная таким образом норма оборотных средств в днях, умноженная на сумму однодневного выпуска изделий по плану 4 квартала предстоящего года, составит величину норматива на незавершенное производство.

57. Нормирование оборотных средств в расходах будущих периодов.

Расходы будущих периодов списываются на себестоимость продукции в последующие периоды. Норматив оборотных средств на них (Н) определяется по формуле:

                                                           Н = П + Р – С, где

П – переходящая сумма расходов будущих периодов на начало предстоящего года;

Р – расходы будущих периодов в предстоящем году по соответствующим сметам;

С – расходы будущих периодов, подлежащие списанию на себестоимость продукции в предстоящем году в соответствии со сметой производства.

    Если эти расходы были покрыты банковским кредитом, то они исключаются из расходов будущих периодов при расчете норматива оборотных средств.

58. Норматив оборотных средств на остатки готовой продукции.

Норматив оборотных средств на остатки готовой продукции рассчитывается:

                                                                   В

                                                            Н= ---- * Тгп , где

                                                                   Д

Н – норматив оборотных средств на готовую продукцию в рублях;

В – выпуск товарной продукции в 4 квартале предстоящего года (при равномерно нарастающем характере производства) по производственной себестоимости;

Д – число дней в периоде;

. Норма оборотных средств по запасу готовой продукции на складе.

Тгп – норма оборотных средств на готовую продукцию в днях, рассчитываемая отдельно по готовой продукции на складе и по отгруженным товарам, на которые документы еще не сданы в банк.

По готовой продукции на складе определяется период, необходимый для комплектации и накопления продукции до необходимых размеров, хранения ее на складе до отгрузки, для упаковки и маркировки продукции, доставки ее до станции отправления и погрузки. При большой номенклатуре продукции рассчитывается средневзвешенная норма оборотных средств по основным изделиям, распространяемая на все виды продукции, хранящиеся на складе.

Норма оборотных средств по товарам отгруженным.

На отгруженные товары, на которые документы еще не сданы в банк, норма устанавливается на период выписки платежных документов и сдачи их в банк, осуществляемой, как правило, в течение 2 – 3 дней.

Норма оборотных средств в целом по готовой продукции на складе и товарам отгруженным, на которые документы еще не сданы в банк, определяется делением общей суммы норматива оборотных средств по готовой продукции на однодневный выпуск товарной продукции по производственной себестоимости в 4 квартале.

    Совокупный норматив оборотных средств по предприятию равен сумме нормативов по всем элементам оборотных средств.

    Общая норма всех оборотных средств в днях устанавливается делением совокупного норматива оборотных средств на однодневный выпуск товарной продукции по производственной себестоимости по плану 4 квартала того года, по данным которого рассчитывается норма.

    Годовой прирост или уменьшение норматива оборотных средств определяется путем сопоставления нормативов на начало и конец предстоящего года.

59. Управление дебиторской задолженности и денежными стредствами

Дебиторская задолженность и денежные средства не могут быть заранее рассчитаны и учтены, поэтому управление ими осуществляется другими методами.

    Значительную часть дебиторской задолженности составляют средства в товарах отгруженных. Их состав неоднороден и включает товары отгруженные, срок оплаты которых еще не наступил, и товары отгруженные, не оплаченные в срок.

    Для анализа фактических сроков сбора дебиторской задолженности рассчитывают:

-фактический срок получения платежей - время между поставкой продукции и получением оплаты за нее;

- средний срок получения платежей – среднее время между поставкой продукции и получением оплаты за нее, рассчитываемый как отношение среднего сальдо дебиторской задолженности к произведению совокупной величины продаж на 365 дней.

    Минимизация рисков неплатежа и увеличение объема продаж могут быть достигнуты созданием гибкой системы договоров, предусматривающей целый ряд предложений: предоплату продукции, выставление промежуточного счета, гибкое ценообразование, систему скидок, передачу на реализацию, кредитную политику, формализованный процесс получения платежей и ряд других.

    В состав денежных средств, учитываемых в оборотных активах, включаются касса, расчетный и валютный счета, прочие денежные средства, а также краткосрочные финансовые вложения. Это самые ликвидные активы, управляемые путем прогнозирования денежного потока на определенный период. Величина притока рассчитывается с учетом среднего срока оплаты счетов, продажи в кредит, изменения дебиторской задолженности. Величина оттока рассчитывается на основе предполагаемой оплаты счетов за проданные товары и предоставленные услуги и погашения кредиторской задолженности. В итоге определяется чистый денежный поток со знаком (+ или -). Прогноз ожидаемых поступлений и выплат оформляется в виде аналитических таблиц.

   

60. Источники формирования оборотного капитала и Оценка оборачиваемости оборотных средств.  Абсолютное и относительное высвобождение оборотных средств

Источники формирования оборотного капитала определяют эффективность его использования. Ведущая роль принадлежит собственным оборотным средствам. Свидетельствуют о степени устойчивости предприятия, источник покрытия нормируемых ОС. Дополнительно привлекаемые средства (задолженности по о/т, покупателям, бюджету, резерв предстоящих платежей) покрывают собственные оборотные средства только в сумме прироста. В обороте предприятия находятся также и прочие привлеченные средства (временно неиспользуемые средства фондов). Заемные средства должны покрыть недостаток собственных оборотных средств.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств приводит к их высвобождению, которое может быть абсолютным и относительным.

    Абсолютное высвобождение имеет место тогда, когда их фактические остатки меньше норматива или их остатков за предшествующий период при сохранении или увеличении объема реализации за тот же период.

    Относительное высвобождение происходит при ускорении оборачиваемости одновременно с ростом объема производства.

61. Финансовое планирование на предприятии – стратегическое, тактическое и оперативное.

Позволяет предвидеть риски, возникающие на пути развития предприятия, и предпринять необходимые действия для минимизации негативных последствий.

 Назначение и сущность финансового планирования заключается в определении общих направлений финансовой деятельности предприятия, главных целей его развития и способов их достижения.

    По временным периодам разработки финансовых планов различают долгосрочное (от 10 до 25 лет), среднесрочное (от 3 до 5 лет) и краткосрочное (на ближайшие 1 – 2 года).

    По решаемым задачам различают стратегическое планирование и оперативное планирование.

    Финансовое планирование– это планирование источников и объемов всех доходов предприятия, направлений и объемов всех расходов предприятия, формирующее финансовый план предприятия.

    В зависимости от используемой при разработке финансовых планов информации и роли руководства в их разработке различают реактивное, инактивное, преактивное и интерактивное планирование.

В современной экономической литературе предлагаются следующие модели финансового планирования:

- разработка финансовой части бизнес – плана;

- бюджетирование;

- составление прогнозных финансовых документов.

Реактивное планирование.

Реактивное планирование нацелено в прошлое. Основной его метод – исследование всех проблем с точки зрения их возникновения и развития в прошлом. Планирование осуществляется снизу вверх, опираясь на предшествующий опыт без учета реалий сегодняшнего дня и возможных изменений в будущем.

. Инактивное  планирование.

Инактивное планирование нацелено на настоящее, означающее инертность и работу по привычке без оглядки на прошлое и стремление к будущему. Главный принцип - «планировать минимум необходимого, чтобы не изменить естественного хода вещей». Руководство не стремится к серьезным изменениям в деятельности предприятия. Большая часть времени отдается сбору и первичной обработке фактов выполнения или не выполнения планов.

Преактивное планирование.

Преактивное планирование нацелено на упреждение ситуации, на будущие изменения. Особенно важным считается предугадывание вероятных изменений. Преактивисты ориентируются на поиск оптимальных решений, активно используя научные, в частности экономико – математические, методы планирования и достижения научно – технического прогресса. Планирование осуществляется сверху вниз: на верхних уровнях прогнозируются внешние условия, формулируются цели и стратегии, затем определяются цели низших уровней и программы их действий.

 Интерактивное планирование.

Интерактивное планирование предполагает участие и максимальную мобилизацию творческих способностей работников предприятия и основывается на сознании того, что будущее предприятия является продуктом созидательных действий его работников, обладающих знаниями прошлого и настоящего финансового состояния предприятия и внешней среды. Цель данного планирования – проектирование будущего предприятия со 100% вероятностью, что в реальной жизни недостижимо. Приближение теории интерактивного планирования к практическому использованию возможно при многовариантном прогнозировании, рассматривающем различные сценарии поведения внешней среды и ее влияния на финансовое положение предприятия. Учитывая многофакторный характер и большую трудоемкость такого планирования, необходимым является использование электронно - вычислительной техники и специализированных пакетов прикладных программ.

62. Основные этапы разработки финансового раздела бизнес–плана.

Разработка финансового раздела бизнес – плана включает:

- подготовку заявок на получение банковских кредитов;

- разработку проспектов эмиссии ценных бумаг;

- разработку пакета документов, позволяющих оценить привлекательность проекта, для потенциальных инвесторов как отечественных, так и зарубежных.

    При разработке данной модели используются:

- метод прогноза объемов реализации;

- баланс денежных расходов и поступлений;

- разработка таблицы доходов и затрат;

- разработка прогнозного баланса активов и пассивов;

- расчет точки безубыточности.

    Метод прогноза объемов реализации или метод прогноза продаж заключается в разработке прогноза продаж, увязанного с общим плановым периодом выраженного как в натуральных, так и в денежных единицах.

    Баланс денежных расходов и поступлений (баланс денежных потоков) разрабатывается в виде таблицы, содержащей данные о наличии денежных средств на начало периода, их поступлении и расходовании в течение периода, и их наличии на конец периода.

    Таблица доходов и затрат по своей форме и содержанию аналогична отчету о прибылях и убытках предприятия.

    Прогнозный баланс активов и пассивов предприятия по своей структуре аналогичен структуре бухгалтерского баланса предприятия.

    Расчет точки безубыточности позволяет определить минимальный объем продаж, начиная с которого предприятие не несет убытков, так как издержки производства равны получаемым доходам.

63. Бюджетирование, как одна из моделей финансового планирования.

Бюджетирование применяется при краткосрочном финансовом планировании и представляет собой разработку бюджетов предприятия или его отдельного подразделения (центра затрат). Оно осуществляется в рамках оперативного планирования и включает:

- установление высшим руководства стратегических целей развития предприятия;

- определение на основе заданных целей задач для каждого подразделения предприятия;

- подготовку подразделениями предприятия оперативных бюджетов по своей компетенции на год или полугодие;

- анализ и корректировка вышестоящим руководством бюджетов подразделений;

- подготовку сводных итоговых бюджетов;

- доведение до каждого подразделения утвержденных бюджетов и контроль их исполнения.

    Доходная часть бюджета учитывает все возможные источники, за основу берется прогноз продаж.

    Можно выделить несколько основных видов бюджетов: материальный бюджет, бюджет закупок, трудовой бюджет, бюджет административных расходов, бюджет дополнительных вложений капитала, бюджет наличности.

64. Составление прогнозных финансовых документов,как одна из моделей финансового планирования

Применяется при долгосрочном финансовом планировании с целью составления прогноза баланса и отчета о прибылях и убытках.

Качество прогнозных документов зависит от уровня бухгалтерского учета на предприятии.

При подготовке документов используются следующие методы:

· прогноз продаж

· потребность во внешнем финансировании- проводится при недостатке собственного капитала для увеличения объема производства

·  регрессионный анализ- зависимость одной величины от другой или нескольких величин

·  расчет процента от продаж- позволяет определить каждую статью планового баланса и отчета о прибылях и убытках исходя из запланированного объема продаж.

·  анализ безубыточности

 

65. Финансовый анализ, методы его проведения.

Исходной информацией для любой модели финансового планирования являются результаты анализа хозяйственной деятельности предприятия за один или ряд предшествующих периодов.

    Финансовый анализ – это наука, занимающаяся изучением, теоретической систематизацией, объяснением и прогнозированием процессов, происходящих с финансовыми ресурсами и их потоками как на отдельном предприятии, так и в государстве в целом.

    Предметом финансового анализа являются финансовые ресурсы и их потоки.

    Основная цель – оценка финансового состояния и выявление возможностей повышения эффективности функционирования предприятия.

    Основная задача – эффективное управление финансовыми ресурсами предприятия.

    Информационная база – годовая, полугодовая или квартальная бухгалтерская отчетность предприятия: баланс предприятия (форма 1), отчет о прибылях и убытках (форма 2) и другой дополнительной информации (других форм бухгалтерской и статистической отчетности, данных управленческого учета и тому подобное).

    По субъектам проведения финансовый анализ подразделяется на внешний, проводимый аудиторскими фирмами, и внутренний, проводимый самими работниками предприятия.

    Методы и приемы проведения финансового анализа можно классифицировать:

1) по степени формализации – формализованные и неформализованные.

- Формализованные методы, в основе которых лежат строгие аналитические зависимости.

- Неформализованные методы основаны на логическом описании аналитических приемов и субъективны, так как конечный результат зависит от опыта и знаний аналитика;

2) по применяемому инструментарию различают:

- экономические методы;

- статистические;

- математико – статистические методы;

- методы оптимального программирования;

3) по применяемым моделям различают:

- дескриптивные модели - описательные модели, основывающиеся на данных бухгалтерской отчетности и включающие:

    - вертикальный анализ – представление статей баланса в виде относительных величин

      (удельных весов), характеризующих структуру обобщающих итоговых показателей;

    - горизонтальный анализ – определение динамики (изменения) балансовых статей и

       выявление тенденций изменения отдельных статей баланса или их групп;

     - трендовый анализ – изучение динамики относительных показателей за определенный

        период;

- предикативные модели –прогнозы финансового отчета, построенные на данных динамического анализа или на экспертных оценках прогноза будущего финансового развития предприятия;

- нормативные модели, позволяющие сравнивать фактические результаты деятельности предприятия со среднеотраслевыми или внутренними нормативами предприятия и предполагающие установление нормативов по каждому показателю с анализом отклонений фактических данных от установленных нормативов.

    Финансовый анализ предприятия включает следующие составляющие:

- общий анализ финансового состояния;

- анализ финансовой устойчивости;

- анализ ликвидности баланса;

- анализ коэффициентов финансового состояния;

- анализ коэффициентов финансовых результатов.

66.Общий анализ финансового состояния предприятия.

Общий анализ финансового состояния предприятия – это предварительная оценка его финансового состояния, включающая итоги анализа:

- динамики валюты баланса;

- динамики структуры актива; (доли внеоб. и об. активов, стоимости материальных оборотных средств, величина ДЗ, свободные ДС, наличные и б/нал).

- динамики структуры пассива баланса; (соотношение СС и ЗС)

- изменения структуры запасов и затрат; (выяснения статей наибольшего удельного веса для определения устойчивости фирмы)

- изменения структуры финансовых результатов деятельности предприятия. (анализ динамики выручки, прибыли)

67..Анализ финансовой устойчивости предприятия.

Анализ финансовой устойчивости позволяет оценить платежеспособность предприятия.

    Финансовая устойчивость предприятия определяется показателем обеспеченности запасов предприятия собственными и заемными источниками формирования основных и оборотных производственных фондов. В соответствии с данной обеспеченностью различают следующие типы финансовой устойчивости:

- абсолютно устойчивое финансовое состояние характеризуется полным обеспечением запасов и затрат собственными оборотными средствами, что определяется неравенством

                                               А1 +  Зндс <,= П3, где

А1 и П3 – соответствующий раздел баланса;

Зндс – запасы и НДС.

- нормально устойчивое финансовое состояние характеризуется обеспечением запасов и затрат собственными оборотными средствами и долгосрочными заемными источниками, что соответствует неравенству        П3 <,= А1 + Зндс <,= П3 + П4

- неустойчивое финансовое состояние характеризуется обеспечением запасов и затрат за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов, то есть за счет всех основных источников формирования запасов, что соответствует неравенству

                     П3 + П4 <,= А1 + Зндс <,= П3 + П4 + ЗиК, где

П3 и П4 – соответствующий раздел баланса;

ЗиК – краткосрочные займы и кредиты.

    При неустойчивом финансовом положении различают допустимо неустойчивое состояние и недопустимо неустойчивое состояние.

    Допустимо неустойчивым считается состояние, при котором оборотные средства предприятия, находящиеся в процессе производства (Знп) и товары отгруженные (То) погашаются за счет перманентного оборотного капитала, а остальные запасы – за счет краткосрочных заемных средств, то есть выполняется неравенство

А1 + Знп + То + Рбп <,=П3 + П4, где

Знп – запасы в незавершенном производстве;

То – товары отгруженные;

Рбп – расходы будущих периодов.

Недопустимо неустойчивое состояние – это состояние, при котором выполняется неравенство:           А1 + Знп + То + Рбп <,=  П3 + П4+ ЗиК

Кризисное финансовое состояние – запасы не обеспечиваются источниками их формирования, что соответствует неравенству:          

А1 + Зндс <,= П3 + П4 + ЗиК

    Результатом анализа финансовой устойчивости является установление типа финансовой устойчивости предприятия и оценка его платежеспособности на определенный период.

68. Анализ ликвидности баланса предприятия.

Анализ ликвидности баланса проводится для оценки кредитоспособности предприятия. Поскольку ликвидность определяется покрытием обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств, постольку все обязательства группируются по срокам их наступления, а все активы по срокам погашения. Согласно этому все активы и все пассивы делятся на 4 группы (см. таблицу).

    Для абсолютной ликвидности баланса должна выполняться система неравенств:

НЛА >,= НСО;  БРА >,= КСП;   МРА>,= ДСП;   ТРА<,= ПСП.

69. Анализ коэффициентов финансового состояния предприятия.

Анализ коэффициентов финансового состояния предприятия проводится для исследования изменения устойчивости положения предприятия и проведения сравнительного анализа финансового состояния нескольких предприятий.

                           Коэффициенты финансового состояния предприятия

Коэффициент

Формула

Нормальное ограничение коэффициента и влияние его изменения на финансовое положение предприятия

Автономии

 П3/ВБ

Более 0, 5  Рост коэффициента говорит об увеличении финансовой независимости предприятия, снижении риска неплатежа

Соотношения заемных и собственных средств

  П4 + П5

        П3

Максимум 1  Рост коэффициента отражает превышение величины заемных средств над собственными источниками их покрытия

Маневренности

   П3 + П4 - А1

          П3

Минимум 0  Высокое значение коэффициента положительно характеризует финансовое состояние предприятия

Финансовой устойчивости

   П3 + П4 - А1

     З + НДС

 = 1   При значении  коэффициента ниже нормативного предприятие не обеспечивает запасы и затраты собственными источниками финансирования

Абсолютной ликвидности

    НЛА

      П5

Минимум 0,2  Показывает какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время

Ликвидности

    НЛА + БРА

         П5

Более 0,8  Отражает прогнозируемые платежные возможнотси предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами

Покрытия

     А2

     П5

Минимум 2  Показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и хорошей реализации продукции, но и продажи при необходимости прочих элементов оборотных средств

Реальной сто - сти имущества производственного назначения

НА+ОС+СМ+НП

          ВБ

Минимум 0,5  Отражает долю реальной стоимости имущества производственного назначения в имуществе преприятия

Прогноза банкротства

З + НЛА – П5

         ВБ

Более 0   Чем выше значение показателя, тем ниже опасность банкротства

Условные обозначения: ВБ – валюта баланса; НА – нематериальные активы;

ОС – основные средства;СМ – сырье, материалы и прочие товаро-материальные ценности;

НП – затраты в незавершенном производстве и издержках обращения;

А и П – соответствующие статьи баланса.

70. Анализ коэффициентов финансовых результатов деятельности предприятия.

Анализ коэффициентов финансовых результатов деятельности предприятия проводится для выявления изменения деловой активности, определяемой через оборачиваемость и рентабельность предприятия.

         Коэффициенты финансовых результатов деятельности предприятия.

Коэффициент

Формула расчета

               Характеристика коэффициента.

Рентабельности продаж

  Пр

   В

Показывает количество прибыли на 1 рубль реализованной продукции. Уменьшение говорит о снижении спроса на продукцию

Рентабельности капитала

  Пр

  ВБ

Показывает эффективность использования всего имущества предприятия. Снижение говорит о падении спроса на продукцию и перенакоплении активов

Рентабельности внеоборотных активов

  Пр

   А1

Показывает эффективность использования внеоборотных активов

Рентабельность собственного капитала

  Пр

   П3

Показывает эффективность использования собственного капитала. Его динамика влияет на котировку акций предприятия.

Рентабельность перманентного капитала

     Пр

   П3 + П4

Показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность предприятия (как собственного, так и заемного)

Общей оборачиваемости капитала

   В

   ВБ

Отражает скорость оборота всего капитала предприятия. Рост говорит либо об ускорении кругооборота средств предприятия, либо об инфляционном росте цен

Оборачиваемость мобильных активов

   В

   А2

Показывает скорость оборота всех мобильных средств. Рост говорит о положительной тенденции

Оборачиваемость материальных оборотных средств

   В

   З

Показывает число оборотов запасов предприятия. Снижение говорит об относительном увеличении производственных запасов и затрат в незавершенном производстве или о снижении спроса на готовую продукцию

Оборачиваемость готовой продукции

   В

   ГП

Показывает скорость оборота готовой продукции. Рост коэффициента означает увеличение спроса на продукцию предприятия, снижение – затоваривание.

Оборачиваемость дебиторской задолженности

   В

   ДЗ

Показывает расширение (рост коэффициента) или снижение (уменьшение) коммерческого кредита, предоставляемого предприятием

Средний срок оборота дебитор. задолженности в днях

   N * ДЗ

      В

Характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности. Снижение говорит о положительной тенденции.

Оборачиваемости кредиторской задолженности

   В

   КЗ

Показывает расширение (рост коэффициента) или снижение (уменьшение) коммерческого кредита, предоставляемого предприятию

Средний срок оборота кредит. задолженности в днях

   N * КЗ

       В

Показывает средний срок возврата коммерческого кредита предприятием

Фондоотдача внеоборотных активов

   В

   А1

Показывает эффективность использования внеоборотных активов, измеряемую величиной продаж на единицу стоимости средств

Оборачиваемость собственного капитала

   В

   П3

Показывает скорость оборота собственного капитала. Рост отражает увеличение объема продаж, снижение показывает бездействие части собственных средств.

Условные обозначения: Пр – прибыль; В – выручка от реализации;

ГП – готовая продукция; ДЗ – дебиторская задолженность;

КЗ – кредиторская задолженность; N – число дней в анализируемом периоде.

    Обобщающая характеристика финансового состояния предприятия дает представление о состоянии активов, пассивов, запасов, финансовых результатах его деятельности и кредитоспособности, платежеспособности, рентабельности, деловой активности, что позволяет сформировать финансовую стратегию предприятия.

71. Понятие кредита и его специфика. Принципы кредитования

    Кредит представляет собой форму движения денежного капитала, предоставляемого в ссуду (ссудного капитала), и выражает финансовые отношения между кредиторами и заемщиками. Источником ссудного капитала являются средства, временно высвобождающиеся в процессе кругооборота промышленного и торгового капиталов.

    На рынке капиталов ссудный капитал отличается специфичностью:

- при продаже ссудного капитала владелец продает не сам капитал, а только права на его временное использование:

- потребительная стоимость ссудного капитала заключается в способности заемщика эффективно его использовать;

- ссудный капитал при передаче кредитором заемщику всегда находится в денежной форме и оплачивается не сразу по получении, а через определенный промежуток времени.

Кредитные отношения базируются на определенных принципах, таких как возвратность, срочность, дифференцированность (индивидуальный подход), обеспеченность (на что может претендовать кредитор при невозврате долга), платность, целевой характер.

72. Функции и формы кредита.

Свое выражение сущность кредита проявляет в выполняемых им функциях:

- аккумуляции временно свободных средств;

- перераспределительной (между отраслями, территориями, категориями заёмщиков - на рыночной основе);

- замещения действительных денег в обращении кредитными деньгами.

    В зависимости от категорий участников кредитных отношений можно выделить следующие формы кредита банковский, потребительский, коммерческий, государственный, международный.

 Банковский кредит.

При банковском кредите кредитором выступает банк или финансовое учреждение, имеющее право на занятие кредитной деятельностью. Заемщик – любое юридическое лицо. Цель кредита может быть любой, как на производство, так и на реализацию товаров.

Потребительский кредит.

Потребительский кредит. Кредитор - банк или организация торговли. Заемщик – физическое лицо. Цель кредита – потребление. Развит в развитых странах (субъективная причина - максимум благ сразу, и объективная - расширения платежеспособного спроса экономическими методами).

 Коммерческий кредит и способы его предоставления.

Коммерческий кредит. Заемщик и кредитор – предприятия. Сам кредит предоставляется в товарной, а не в денежной форме, продавцом товара в виде отсрочки платежа за проданные товары под обязательства должника (покупателя) погасить в определенный срок как сумму основного долга, так и проценты по нему.

 Государственный и международный кредит.

      Международный кредит – кредит, предоставляемый одним государством другому, политический или коммерческий (международный банковский).

73.. Коммерческий кредит и способы его предоставления.

Коммерческий кредит. Заемщик и кредитор – предприятия. Сам кредит предоставляется в товарной, а не в денежной форме, продавцом товара в виде отсрочки платежа за проданные товары под обязательства должника (покупателя) погасить в определенный срок как сумму основного долга, так и проценты по нему.

    Коммерческий кредит предоставляется следующими основными способами:

Вексельным (письменное долговое обязательство, простой и переводной, тратта), по открытому счету, скидкой с покупной цены товара (сконто), сезонным кредитом, консигнацией.

74. Кредитная и банковская системы. . Характеристика банковской системы РФ.

Различают 2 понятия кредитной системы:

- совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования (функциональная форма);

- совокупность кредитно – финансовых учреждений, аккумулирующих свободные денежные средства и представляющих их в ссуду (институциональная форма).

    В первом аспекте кредитная система представлена банковским, потребительским, коммерческим, государственным международным кредитом, каждому из которых свойственны специфические формы отношений и методы кредитования. Реализуют и организуют эти отношения специализированные учреждения, образующие кредитную систему во втором понимании.

Центральное место в кредитной системе принадлежит банковской системе. Однако, понятие «кредитная система» нельзя отождествлять с понятием «банковская система», так как:

1) банки занимаются не только кредитованием;

2) часть кредитных отношений осуществляется либо вовсе без участия банков, либо при их пассивном участии (коммерческий кредит, «неформальный» денежный кредит).

Также в нее входят: внебюджетные фонды (ПФР, ФСС, ФОМС), размещающие свои временно свободные денежные средства в банках, НПФ (инвестирующие свои средства в ценные бумаги и размещающие их на банковских депозитах),кредитные потребительские кооперативы, инвестиционные фонды (акционерные и паевые - в чье доверительное управление передан комплекс), страховые компании, депозитарии (ссуды под залог ЦБ), ломбарды, кредитующие клиентов под залог их личных вещей и ряд других организаций.

Согласно статье 2 ФЗ «О банках и банковской деятельности» за N 395-1 от 2 декабря 1990 года «Банковская система РФ включает в себя БР, кредитные организации, а также филиалы и представительства иностранных банков». Кредитные организации подразделяются на банки и небанковские кредитные организации, с обязательным указанием этого в ее наименовании. Они могут создавать союзы и ассоциации для защиты, представления и удовлетворения научных, профессиональных, информационных интересов, развития межрегиональных и международных связей, решению совместных задач, целью деятельности которых не может являться извлечение прибыли и осуществление банковских операций. Кроме того, могут быть созданы банковские группы и банковские холдинги. Банковской группой признается не являющееся юридическим лицом объединение кредитных организаций, в котором одна (головная) кредитная организация оказывает прямо или косвенно (через третье лицо) существенное влияние на решения, принимаемые органами управления другой/ других кредитной/ кредитных  организации / организаций. Банковским холдингом признается  не являющееся юридическим лицом объединение юридических лиц с участием одной или нескольких кредитных организаций, в котором юридическое лицо, не являющееся кредитной организацией (головная организация банковского холдинга), имеет возможность прямо или косвенно оказывать существенное влияние на решения, принимаемые органами управления одной или нескольких кредитных организаций. Двухуровневая банковская система РФ характерна для всех развитых стран. Первый уровень – Банк России (БР), второй – лицензируемые им кредитные организации.

     Статус, цели, функции и полномочия БР определяются Конституцией РФ и ФЗ «О центральном банке РФ (Банке России)» за N 86 – ФЗ от 10 июля 2002 года.

     БР подотчетен Государственной Думе.

    Коллегиальным органом управления является Национальный банковский совет, состоящий из 12 человек. Его члены, за исключением Председателя БР, не работают в БР на постоянной основе и не получают оплату за эту деятельность.

Председатель БР назначается на должность сроком на четыре года, причем одно и то же лицо не может занимать ее более трех сроков подряд.

Управляет БР совет директоров, в который входят Председатель БР и 12 членов Совета директоров, работающих на постоянной основе в БР. Все решения принимаются большинством голосов от числа присутствующих членов при кворуме в семь человек и обязательном присутствии Председателя БР или лица, его замещающего.

Решения Совета директоров подлежат обязательному опубликованию в официальном издании БР - "Вестнике БР" в течение 10 дней со дня их принятия.

Члены Совета директоров не могут быть депутатами Государственной Думы, членами Совета Федерации, депутатами законодательных (представительных) органов субъектов РФ, депутатами органов местного самоуправления, государственными служащими, а также членами Правительства РФ. Они не могут состоять в политических партиях, занимать должности в общественно-политических и религиозных организациях.

БР является юридическим лицом, имеет печать с изображением Государственного герба РФ и со своим наименованием. Местонахождение его центральных органов - город Москва.

БР представляет собой единую централизованную систему с вертикальной структурой управления. В его систему входят центральный аппарат, территориальные учреждения, расчетно-кассовые центры, вычислительные центры, полевые учреждения, учебные заведения и другие организации, в том числе подразделения безопасности и Российское объединение инкассации, необходимые для деятельности БР. Национальные банки республик в составе РФ являются территориальными учреждениями БР и не являются юридическими лицами.

БР может быть ликвидирован только на основании закона РФ о поправке к Конституции РФ.

Уставный капитал и иное имущество БР являются федеральной собственностью. Изъятие и обременение обязательствами его имущества без согласия БР не допускаются.

Государство не отвечает по обязательствам БР, а БР - по обязательствам государства, если они не приняли на себя такие обязательства или если иное не предусмотрено ФЗ.

Банк России осуществляет свои расходы за счет собственных доходов.

Целями деятельности БР являются:

- защита и обеспечение устойчивости рубля;

- развитие и укрепление банковской системы РФ;

- обеспечение бесперебойного функционирования платежной системы.

Получение прибыли не является целью деятельности Банка России.

75. Центральный банк РФ – функции и полномочия. Центральный банк РФ – инструменты и методы денежно – кредитной политики

Банк России выполняет следующие функции:

1) во взаимодействии с Правительством РФ разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику;

2) монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует их обращение;

3) является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему их рефинансирования;

4) устанавливает правила осуществления расчетов в РФ;

5) устанавливает правила проведения банковских операций;

6) осуществляет обслуживание счетов бюджетов всех уровней бюджетной системы РФ и государственных внебюджетных фондов;

7) осуществляет эффективное управление золотовалютными резервами БР;

8) принимает решение о государственной регистрации кредитных организаций, выдает, приостанавливает и отзывает у кредитных организаций лицензии на осуществление банковских операций, осуществляет надзор за их деятельностью;

9) регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитными организациями;

10) осуществляет самостоятельно или по поручению Правительства РФ все виды банковских операций и иных сделок, необходимых для выполнения функций БР;

11) организует и осуществляет валютное регулирование и валютный контроль;

12) определяет порядок расчетов с международными организациями, иностранными государствами, а также с юридическими и физическими лицами;

13) устанавливает правила бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы РФ;

14) устанавливает и публикует официальные курсы иностранных валют по отношению к рублю;

15) принимает участие в разработке прогноза платежного баланса РФ и организует его составление;

16) устанавливает порядок и условия осуществления валютными биржами деятельности по организации проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты, выдает, приостанавливает и отзывает разрешения валютным биржам на организацию проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты;

17) проводит анализ и прогнозирование состояния экономики РФ в целом и по регионам;

18) осуществляет иные функции в соответствии с федеральными законами.

БР по вопросам своей компетенции издает нормативные акты, обязательные для органов государственной власти и органов местного самоуправления, всех юридических и физических лиц.

БР не вправе участвовать в капиталах кредитных организаций за исключением  участия в капиталах Сберегательного банка РФ и ряда кредитных организаций, созданных на территориях иностранных государств. БР не вправе участвовать в капиталах или являться членом иных коммерческих или некоммерческих организаций, если они не обеспечивают деятельность БР, его учреждений, организаций и служащих.

Банк России имеет уставный капитал в размере 3 млрд. рублей.

После утверждения годовой финансовой отчетности БР перечисляет в федеральный бюджет 50 процентов фактически полученной им по итогам года прибыли, остающейся после уплаты налогов и сборов в соответствии с Налоговым кодексом РФ. Оставшаяся прибыль БР направляется в резервы и фонды различного назначения.

Основными инструментами и методами денежно-кредитной политики БР являются:

1) процентные ставки по операциям Банка России (по отдельным видам операций);

2) нормативы обязательных резервов, депонируемых в БР (резервные требования);

3) операции на открытом рынке (купля-продажа БР казначейских векселей, гос.облигаций, прочих гос.ЦБ, облигаций БР, совершение краткосрочных операций позднее с обратной сделкой);

4) рефинансирование кредитных организаций (кредитование БР кредитных организаций в форме, порядке и условиях БР;

5) валютные интервенции - купля-продажа валюты на рынке для воздействия на курс рубля и на суммарный спрос и предложение денег;

6) установление ориентиров роста денежной массы (1го или нескольких показателей, исходя из направлений единой гос. денежно-кредитной политики);

7) прямые количественные ограничения (установление лимитов на рефинансирование КО, проведение отдельных банковских операций);

8) эмиссия облигаций от своего имени, размещаемых и обращаемых среди КО.

76. Принципы работы банков. Функции банков.  Ресурсы банка.

 Принципы работы коммерческих банков;

- работа в пределах реально имеющихся ресурсов;

- полная экономическая самостоятельность и ответственность за результаты своей деятельности;

- взаимоотношения с клиентами строятся на рыночной, договорной основе;

- регулирование деятельности осуществляется только экономическими методами;

- проведение самостоятельной кредитной и депозитной политики, ориентированной на рынок финансовых ресурсов.

Функции коммерческих банков:

- посредничество в кредите;

- стимулирование накоплений в народном хозяйстве;

- посредничество в платежах;

- посредничество в операциях с ценными бумагами;

- посредничество в операциях с иностранной валютой, драгоценными металлами и

   камнями.

Пассивные операции формируют ресурсы банка, подразделяемые в зависимости от источников их получения на собственные, привлеченные и заемные.

Собственные ресурсы банка включают уставный фонд, резервный фонд, другие фонды, образуемые за счет прибыли, страховые резервы и нераспределенную прибыль и не превышают 15% его пассивов.

Привлеченные средства включают депозиты до востребования, срочные вклады, векселя банка, депозитные и сберегательные сертификаты банка, кредиты, полученные от других банков, кредиты, полученные у ЦБ.

К заемным средствам относятся выпущенные банком облигации.

Активные операции банка представляют собой размещение пассивов в различных формах: кредитование, инвестирование, ценные бумаги, векселя, наличная валюта, драгоценные металлы, расчетно – кассовые операции клиентов и ряд других.

Комиссионные операции банка не предполагают размещения пассивов, это – услуги клиентам, за предоставление которых банк взимает комиссию (инкассация и домицилляция векселей, трастовые и консультационные услуги и ряд других).

Рассмотрим подробнее операции банков.

77. Безналичные расчеты, их виды.

 Безналичные расчеты.

    В основу безналичных расчетов положены следующие принципы:

- обязанность каждого юридического лица хранить деньги в банке;

- осуществление платежей по банковским счетам, открываемым клиентам на основе договора банковского счета;

- осуществление платежей по распоряжению владельцев счета  в порядке установленной ими очередности и в пределах наличия у плательщика или его гаранта денежных средств в объемах и в сроки погашения обязательств;

- банк не вмешивается в выбор клиентом форм безналичных расчетов, закрепленных в хозяйственных договорах, а также в возникающие разногласия между поставщиками и покупателями;

- осуществление расчетов в сроки, установленные хозяйственными, кредитными и другими договорами клиента.

    По существующему в РФ законодательству каждый хозяйствующий орган независимо от формы собственности обязан хранить свои денежные средства в банках на соответствующих счетах (расчетных, текущих, бюджетных, депозитных, валютных и других видах счетов).

    Расчетный счет является основным счетом самостоятельного юридического лица, зарегистрированного в установленном порядке. Филиалам или структурным подразделениям хозяйствующего субъекта могут быть открыты расчетные счета, расчетные субсчета и текущие счета.

    Бюджетный счет открывается хозяйствующим субъектам и организациям, получающим средства из бюджета на строго определенные цели.

    Валютный счет открывается хозяйствующим субъектам, осуществляющим внешнеэкономическую деятельность и проводящим операции с иностранной валютой.

    Депозитный счет открывается для хранения временно свободных денег предприятия на определенный срок и под договорный процент.

    Хозяйственный орган полностью распоряжается всеми средствами, имеющимися на их счетах, но только до тех пор, пока на счете их достаточно для оплаты всех документов. При недостатке средств документы помещаются в картотеки банка и устанавливается принудительная очередность списания средств:

1-я очередь – средства на неотложные нужды и платежи в бюджет всех уровней и внебюджетные фонды;

2-я очередь – все остальные платежи в порядке календарной очередности поступления в банк платежных документов.

В бесспорном порядке (то есть без согласия владельца счета) денежные средства списываются по распоряжениям налоговых инспекций, Государственной службы занятости, таможенных органов, по решению энерго- и газоснабжающих организаций, по исполнительным документам и в некоторых других случаях.

    Банк информирует владельцев счетов, рассылая им выписки из расчетного счета, содержащие ежедневные операции по приходу и расходу средств.  

    В безналичных расчетах используются следующие расчетные документы:

1) платежные поручения, являющиеся распоряжением владельца счета (плательщика) обслуживающему его банку перевести указанную денежную сумму на счет получателя средств, открытый в этом или другом банке; платежное поручение действительно в течение 10 дней с момента выписки;

2) аккредитивы, представляющие собой условное денежное обязательство, принимаемое банком (банк-эмитент) по поручению плательщика, произвести платежи в пользу получателя средств по предъявлении последним документов, соответствующих условиям аккредитива, или предоставить полномочия другому банку (исполняющему банку) произвести такие платежи;

    могут использоваться следующие виды аккредитивов покрытые (депонированиые), и непокрытые (гарантированные); отзывные и безотзывные;

3) чеки,  представляющие собой ценную бумагу, содержащую ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю за счет средств чекодателя. Различают денежные и расчетные чеки. Расчетные чеки могут быть покрытыми и непокрытыми.

4) Расчеты по инкассо представляют собой банковскую операцию, посредством которой банк-эмитент по поручению и за счет клиента на основании расчетных документов осуществляет получение денежных средств от плательщика. Расчеты по инкассо осуществляются на основании платежных требований, оплата которых производится по распоряжению плательщика (с акцептом), или без его распоряжения (в безакцептном порядке), и инкассовых поручений, оплачиваемых без распоряжения плательщика (в бесспорном порядке). При инкассовой услуге банк поставщика сам пересылает платежные требования в банк плательщика в соответствии с договоренностью спецпочтой, телетайпом или телеграфом за комиссионное вознаграждение.

    Система безналичных расчетов включает в себя:

- совокупность денежных расчетов между клиентами банка;

- совокупность внутрибанковских расчетов (между отделениями и филиалами банка);

- совокупность межбанковских расчетов, осуществляемых через РКЦ ЦБ РФ, расчетные НКО или по прямым корреспондентским отношениям между банками;

- совокупность международных межбанковских расчетов, осуществляемых по системе СВИФТ.

    Расчеты между банками возникают тогда, когда плательщик и получатель обслуживаются разными банками или осуществляется взаимное кредитование банков или другие расчеты между банками, например, по банкнотным сделкам.

   Особенность межбанковских расчетов через РКЦ заключается в том, что при отсутствии средств на корсчете банка, клиент банка даже при наличии у него денег на счете в банке произвести платеж не может.

    Корреспондентские отношения между двумя банками могут основываться также или на открытии корреспондентских счетов друг у друга, или на открытии счета одного банка в другом. Последнее характерно для мелких банков, открывающих свои счета в крупных. Расчеты между банками возможны также и при отсутствии у них корреспондентских счетов, но при условии открытия таковых в каком-либо третьем банке.

78. Кредитные операции банков.

Кредитные операции.

Предоставляемые банками кредиты можно классифицировать по различным признакам:

- по основным группам заемщиков: юридическим, физическим лицам или государству;

- по назначению (направлению кредитования): потребительский, промышленный,

   торговый, сельскохозяйственный, инвестиционный, бюджетный;

- по сфере функционирования: (ссуды, участвующие в расширенном воспроизводстве основных фондов; кредиты, участвующие в организации оборотных средств и подразделяемые на кредиты в сферу производства и в сферу обращения);

- по срокам пользования: до востребования (разновидностью которого является онкольный кредит, погашаемый по первому требованию банка через 2 – 7 дней после получения предупреждения заемщиком) и срочные, подразделяемые на краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (1-3 года), долгосрочные (свыше 3 лет); как правило, кредиты, формирующие оборотные фонды являются краткосрочными, а ссуды, предназначенные для воспроизводства основных фондов, являются к средне- и долгосрочными;

- по размерам: крупные, средние и мелкие;

- по обеспечению: необеспеченные (доверительные, бланковые) и обеспеченные, подразделяемые в зависимости от видов обеспечения на залоговые, гарантированные и застрахованные;

- по способам выдачи: компенсационные и платежные;

- по методам погашения: частями или единовременно;

- по валюте: в отечественной или иностранной.

    В практике банковского кредитования используются различные методы кредитования:

- срочное кредитование, проводимое на основании заявки заемщика в индивидуальном

порядке;

- открытие кредитной линии (возобновляемой и невозобновляемой), предоставляемой клиентам с устойчивым финансовым положением и содержащей элементы льготного кредитования.

    Поскольку кредитование связано с действием многочисленных факторов риска, постольку предоставление ссуд банк обусловливает изучением кредитоспособности клиента. Применяемые банками методы оценки кредитоспособности заемщиков различны, но все они содержат определенную систему финансовых коэффициентов, таких, как коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент покрытия, коэффициент независимости и ряд других.

    Величина ссудного процента зависит от многих факторов: спроса на кредитные ресурсы, стоимости ресурсов кредитора, срока займа, величины ссуды, финансового состояния и кредитной истории заемщика, обеспеченности ссуды, стабильности денежного обращения. Реальная величина ссудного процента устанавливается с учетом совокупности всех названных факторов.

79. Виды обеспечения банковских кредитов.

 Кредит выдается под обеспечение, закрепляемое в кредитном договоре. В качестве обеспечения выступают:

1. Залог имущества (движимого и недвижимого). Различают 2 вида залога:

  а) предмет залога остается у залогодателя;

  б) предмет залога передается залогодержателю и может выступать в двух основных формах: твердый залог и залог прав;

2. Поручительство (нотариально заверенный договор, по которому поручитель обязуется перед кредитором другого лица отвечать за исполнение последним своего обязательства - как солидарные должники).

3. Гарантия (вид поручительства, при котором ответственность гаранта носит субсидиарный характер).

4. Страхование ответственности за непогашение кредита - на срок действия кредитного договора.

5. Цессия (переуступка в пользу банка требований и счетов заёмщика, оформленная спец.договором, и дающая право банку использовать поступающую на счет клиента выручку для погашения кредита и % по нему.

80. Операции банков с драгоценными металлами.

Операции с драгоценными металлами.

    Услуги банков на рынке драгоценных металлов можно разделить на 2 категории:

- с предоставлением металла в физическом виде (монетах или слитках);

- на металлических счетах.

     Драгоценные металлы продаются банками и в виде монет и слитков.

     Продаваемые банками монеты можно поделить на коллекционные (памятные) и инвестиционные, причем продаются как отечественные, так и иностранные монеты.

   Банки предлагают инвесторам также золото, серебро, платину и палладий мерными слитками в 1, 5, 10, 20, 50, 100, 250, 500 и 1000 грамм. Стоимость слитка определяется каждым банком самостоятельно и зависит от котировки металла на бирже, затрат самого банка на приобретение и доставку металла и его маржи. 

    Купить слитки можно как «навынос», так и с хранением его в банке.

    При покупке слитка «навынос» клиент, кроме стоимости слитка, должен уплатить НДС. После совершения сделки клиент получает купленные слитки, сертификаты с указанием номеров слитков и банков – изготовителей, договор купли/продажи и квитанцию об оплате покупки, подтверждающую право владения слитками.

     При продаже купленного слитка банк обязательно проверит слиток на подлинность, за что придется уплатить 1 – 10% стоимости слитка.

    Банки открывают два вида металлических счетов: ответственного хранения и обезличенные металлические счета.

    Счета ответственного хранения открываются тогда, когда клиент либо приносит ранее купленный слиток, либо покупает слиток с тем, чтобы оставить его в спецхранилище банка -  продавца. Весь внесенный клиентом в банк металл ставится на учет – в выписке по счету записываются конкретные слитки (вес, номер, номер сертификата и другие данные). Банк не имеет права распоряжаться слитками клиента, а потому никаких % не начисляет, наоборот, клиент платит за ведение счета и хранение слитков 0,05 – 0,15% в месяц от стоимости металла.

    При открытии обезличенных металлических счетов приносить или покупать драгоценные металлы в физическом виде не надо. Достаточно положить на такой счет рублевый эквивалент драгоценного металла. Банки устанавливают минимальные суммы таких покупок, эквивалентные весу металла. На эти счета начисляются проценты в зависимости от объема, срока и металла.

81. Классический Факторинг.

Факторинг

    Под факторингом понимается ряд комиссионно – посреднических услуг, оказываемых банком или факторинговой фирмой клиенту в процессе расчетов за товары и услуги. По российскому законодательству заниматься факторингом могут только банки.

    Основная цель факторинга – инкассирование дебиторских счетов клиентов и получения причитающихся в их пользу платежей. Эта услуга может проводиться как с финансированием, так и без финансирования.

   Факторинг с финансированием может быть открытым и закрытым (конфиденциальным).

   Факторинг может быть внутренними и международными.

   Факторинг может быть с правом регресса, без права регресса (обратного требования поставщика) и с частичным регрессом.

    Помимо рассмотренных операций фактор может вести полный бухгалтерский учет дебиторской задолженности, консультировать по вопросам организации расчетов, заключению договоров, своевременному получению платежей, информировать о рынках сбыта, ценах на товары, платежеспособности будущих покупателей, предоставлять транспортные, складские, страховые, рекламные и другие услуги.Такой факторинг носит название конвенционного факторинга.

Классический факторинг в той форме, в которой он практикуется во всем мире, предполагает наличие коммерческого кредита в товарной форме, предоставляемого продавцами покупателям в виде отсрочки платежа за проданные товары и оформляемого открытым счетом. Открытый счет, когда покупатель не выдает продавцу никакого долгового обязательства, предполагает риск. Страхование и управление рисками коммерческого кредита способны осуществить именно факторинговые компании в силу предполагаемых ими услуг.

82. Реверсивный факторинг

Реверсивный факторинг - это услуга, направленная на факторинговое обслуживание поставщиков крупных покупателей по единым стандартам, что выражается:

1. В гарантированном принятии на обслуживание всех обратившихся поставщиков конкретного дебитора;

2. В отсутствии лимитов финансирования поставщиков Дебитора;

3. В унификации тарифов на факторинговое обслуживание;

4. В отсутствии требований к финансовому состоянию поставщиков.

Реверсивный факторинг включает в себя два вида: с правом регресса и без права регресса.

Реверсивный факторинг без права регресса – финансовый продукт, разработанный специально для покупателей товаров и услуг, желающих получить или увеличить отсрочку платежа.

Реверсивный факторинг с правом регресса – финансовый продукт, разработанный специально для поставщиков товаров и услуг, желающих иметь в своем арсенале такой продукт, как факторинг, но не желающих платить комиссию. При пользовании данным продуктом Поставщик несет кредитные риски.

83. Лизинг.

    Субъектами лизинга являются:

- лизингодатель – физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных и (или) собственных средств приобретает в ходе реализации договора лизинга в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плате, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга;

- лизингополучатель - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга;

- продавец - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли – продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец может одновременно выступать в качестве лизингополучателя в пределах одного лизингового соглашения.

    Суть лизинговой сделки заключается в следующем: потенциальный лизингополучатель, не имеющий свободных финансовых средств, обращается к лизингодателю с предложением о заключении лизинговой сделки. Согласно этой сделке лизингополучатель выбирает продавца, располагающего требуемым имуществом, а лизингодатель приобретает его в собственность и передает его лизингополучателю во временное владение и пользование за оговоренную плату. По окончании договора в зависимости от его условий имущество либо возвращается к лизингодателю, либо переходит к лизингополучателю. Состав участников сделки может сократиться до 2-х лиц, если продавец и лизингодатель или продавец и лизингополучатель являются одним и тем же лицом. Состав участников сделки может включать более 3 лиц, что часто бывает в дорогостоящих проектах.

     В зависимости от различных признаков лизинговые операции можно классифицировать следующим образом:

- по составу участников на прямой лизинг, косвенный лизинг (подразделяемый на 3-х сторонний и многосторонний), возвратный лизинг;

- по типу имущества на лизинг движимого, недвижимого имущества и имущества, бывшего в эксплуатации;

- по объему обслуживания: на чистый лизинг, мокрый лизинг и лизинг с неполным набором услуг;

- по степени окупаемости на лизинг с полной и неполной окупаемостью;

- в зависимости от сектора рынка на внутренний и внешний (подразделяется на экспортный и импортный);

- по отношению к налоговым и амортизационным льготам на фиктивный и действительный;

- по характеру лизинговых платежей с денежным платежом, с компенсационным платежом и со смешанным платежом.

84. Операции банков с векселями.

Вексель – это ценная бумага, удостоверяющая безусловное денежное обязательство векселедателя (должника) уплатить владельцу векселя (векселедержателю) или по его указанию другим лицам определенную сумму в определенный срок.

Классическая схема предоставления коммерческого кредита не требует участия банка, однако, банки стали участвовать в операциях с векселями, предлагая такие услуги, как:

 - инкассирование векселей (выполнение поручений векселедателя по получению платежа по векселям в срок,

 - домицилляция векселей (выполнение поручений клиента-плательщика по своевременному совершению платежа по векселю),

 - авалирование векселей (выдача гарантий по оплате векселя),

 -  учет векселей (покупка их банком с дисконтом, полностью переходят банку с правом требования платежа от векселедержателя),

 - ссуды под залог векселей (собственность на вексель банку переуступается в случае непогашения ссуды),

 -  векселедательский кредит (после заключения с банком кредитного договора, заёмщик получает набор векселей со сроками обращения, обусловленными договором. Оплата товаров этими векселями. После предъявления векселедержателями в банк к оплате последнего векселя, заёмщик закрывает договор, уплачивая банку сумму кредита и % по нему).

85. Понятие денег. Формы стоимости.

Деньги - это всеобщий эквивалент.

Деньги - инструмент, с помощью которого строятся экономические отношения в обществе.

Деньги - это особый товар, стихийно выделившийся из товарного мира, служит всеобщим эквивалентом.

Деньги - это экономическое благо, обладающее реальной и представительной стоимостью.

Выделяют:

1. Реальную, внутреннюю стоимость денег - стоимость того денежного материала, который пошел на

их создание, а ее величина определяется издержками производства денег.

2. Представительную стоимость - отражает экономическую силу объекта, который выпускает деньги, его возможность поддерживать их постоянную покупательную способность (т.е. обмениваться на определенное количество товаров и услуг). Величина представительной стоимости зависит от субъективно-психологических факторов и определяется доверием населения к деньгам.

3. Номинальная стоимость - нарицательная стоимость, которая указана на денежных знаках. В случае если номинальная стоимость денег совпадает с реальной, деньги называются полноценными. Если номинальная стоимость денег превышает реальную, то такие деньги являются неполноценными. Деньги - это абсолютно ликвидное средство, обладающее двумя свойствами:

1) способность обмениваться на любой товар;

2) измерять стоимость любого другого товара.

86. Функции денег.

Сущность денег как экономической категории и их роль проявляются в их функциях, которые выражают внутреннюю основу содержания денег.

1. Средство обращения и платежа, общее меновое средство - деньги в этой функции должны присутствовать реально. Товарное обращение включает продажу товара, т.е. превращение его в деньги и превращение денег в товары (Т - Д - Т). В этом процессе деньги играют роль посредника в обмене.

2. Мера стоимости - как всеобщий эквивалент измеряют стоимость всех товаров. Однако не деньги делают товары соизмеримыми, а общественно необходимый труд, затраченный на производство товаров, создает условия для их уравнивания. Стоимость товара, выраженная в деньгах, называется ценой. Для соизмерения цен всех товаров служит масштаб цен. Масштаб цен устанавливается государством как

фиксированное весовое количество денежного металла, принятое за денежную единицу.

3. Средство накопления и образования сокровищ (только если цена постоянная) - деньги должны обладать способностью сохранять стоимость хотя бы на определенный период и обязательно быть реальными. Значение этой функции по мере развития товарного производства возрастала, так как без него бы невозможно было осуществлять расширенное воспроизводство.

4. Мировые деньги (деньги, участвующие в процессе межгосударственного товарооборота, торговли, кредита, выполняющие функцию обслуживания мирового хозяйства) - деньги в этом качестве выступают в расчетах по международным балансам. Международным средством мировые деньги служат при нарушении равновесия обмена товарами и услугами между странами, а также при предоставлении займов.

Выполнение деньгами этих функций означает, что денежная масса может функционировать в национальном, международном денежном обращении и в сфере накопления.

87. Виды денег.

Видом денег называется подразделение денег по природно-функциональному признаку.

Действительные деньги - это деньги, у которых номинальная стоимость (обозначенная на них) соответствует реальной стоимости, т.е. стоимости металла, из которого они изготовлены.

Заместители действительных денег (знаки стоимости) - это деньги, номинальная стоимость которых выше реальной, т.е. затраченного на их производство общественного труда. Различают:

- металлические знаки стоимости (монеты, изготовленные из дешевых металлов);

-бумажные знаки стоимости, сделанные, как правило, из бумаги (бумажные деньги и кредитные деньги).

К кредитным деньгам относятся: электронные деньги (используемые для межбанковских операций), кредитные карточки, банкноты, векселя (долговые обязательства), чеки. Появление знаков стоимости при золотом обращении было вызвано объективной необходимостью: золотодобыча не поспевала за производством товаров и не обеспечивала потребность в деньгах. Золотые деньги не могли обслуживать мелкий по стоимости оборот, золотое обращение не обладало эластичностью, т.е. не могло быстро расширяться и сжиматься, золотой стандарт не стимулировал производство и товарооборот.

88. Денежное обращение. Уравнение обмена.

Под денежным обращением понимается процесс непрерывного движения денег в наличной и безналичной формах, обслуживающий процессы обращения товаров и услуг, движения капитала. Денежное обращение предполагает их постоянный переход от одних юридических или физических лиц к другим. Денежное обращение подразделяется на налично-денежное обращение; безналичное обращение. Налично-денежное обращение осуществляется с помощью различных видов денег: банкнот, металлических денег, других кредитных инструментов (векселей, банковских векселей, чеков, кредитных карточек.) Эмиссию наличных денег осуществляет ЦБ. Наличные деньги используются для кругооборота товаров и услуг, для расчетов по выдаче заработной платы, пособий, пенсий, при оплате ценных бумаг, платежей населения за коммунальные услуги. Безналичное обращение это расчеты, совершаемые путем записи по cчетам банка.

Безналичные расчеты в современных условиях имеют большое значение, т.к. приводят к замещению наличных денег и снижению издержек обращения наличных денег, т.е. снижению расходов на печатание наличных денег, их перевозку, пересчет, хранение.

Закон денежного обращения формируется следующим образом:

MV=PQ,

существует другой вариант:

M={PQ-K+a-b)!V,

где М - денежная масса в обращении;

PQ - сумма цен реализованных товаров и услуг;

К- сумма цен товаров и услуг, проданных в кредит;

а - поступившие платежи;

b - взаимопогашаемые обязательства;

V- скорость денежного обращения.

89. Показатели денежной массы.

Денежная масса - это совокупность наличных и безналичных денег, находящихся в обращении, а также высоколиквидных финансовых активов. Денежная масса в обращении - количественная характеристика движения денег на определенную дату и за определенный период.

Денежная масса является объектом регулирования со стороны Центрального банка. В зависимости от цели денежно-кредитной политики предметом денежно-кредитного регулирования может служить тот или иной элемент денежной массы (бумажные деньги в обращении или деньги на банковских счетах).

Агрегат МО охватывает банкноты и монеты в обращении, кассовую наличность банков в центральном банке. M1 состоит из МО и наличных денег в кредитных учр-ниях, вкладов до востребования, средств на текущих счетах в коммерч. банках, т.е. из всех наличных денег и бессрочных вкладов в кредитных учр-ниях.

М2 - это М1, а также срочные и сберегательные вклады в коммерч. банках.

МЗ представляет собой М2 и все пр. сберегательные и срочные депозиты в кредитных учр-ниях, в нек-рых странах -депозиты в специализиров. кредитно-банковских институтах.

90. Денежная система. Ее типы.

Денежная система страны - это исторически сложившаяся национальная система организации денежного обращения, закрепленная традициями и оформленная законодательно. Денежные системы государства возникают и эволюционируют по мере развития видов и форм денег.

Ее составной частью является национальная валютная система, которая в то же время относительно самостоятельна.

Как и любая система, денежная система состоит из ряда элементов, среди которых выделяются:

- денежная единица - это установленный в законодательном порядке денежный знак, служащий для соизмерения и выражения цен всех товаров.

- масштаб цен - это разделение денежной единицы на кратные части;

- виды денег, находящиеся в обращении и являющиеся законным платежным средством, - формы денег, существующие в рамках определенного хозяйства, которые экономически утвердились и признаются законодателем в качестве законного платежного средства;

- порядок эмиссии и характер обеспечения денежных знаков, выпущенных в обращение,

• методы регулирования денежного обращения

- государственный аппарат, осуществляющий регулирование денежного обращения, тот государственный орган, которому законодательно поручено наблюдать и регулировать процессы эмиссии, обеспечения, хранения и изъятия из обращения денежных знаков.

Определение типов денежных систем

Типы денежных систем определяются прежде всего в зависимости от формы денежного материала:

1. Товарные денежные системы – формируются на самых ранних этапах развития товарного хозяйства и государственного строительства. Содержание товарных денежных систем в значительной мере обусловливается природной средой обитания.

2. Металлические денежные системы - классифицируются в зависимости от того, какой металл играет роль денег. Они подразделяются на монометаллические (один металл занимает господствующее положение, служит основным всеобщим эквивалентом и доминирует в денежном обращении) и биметаллические (за двумя металлами - золотом и серебром - законодательно закрепляются денежные функции).

3. Фидуциарные (собственно бумажные и кредитно-бумажные, электронные денежные знаки не являются представителями общественного материального богатства, в частности не размениваются на золото).

Наверх страницы

Внимание! Не забудьте ознакомиться с остальными документами данного пользователя!

Соседние файлы в текущем каталоге:

На сайте уже 21970 файлов общим размером 9.9 ГБ.

Наш сайт представляет собой Сервис, где студенты самых различных специальностей могут делиться своей учебой. Для удобства организован онлайн просмотр содержимого самых разных форматов файлов с возможностью их скачивания. У нас можно найти курсовые и лабораторные работы, дипломные работы и диссертации, лекции и шпаргалки, учебники, чертежи, инструкции, пособия и методички - можно найти любые учебные материалы. Наш полезный сервис предназначен прежде всего для помощи студентам в учёбе, ведь разобраться с любым предметом всегда быстрее когда можно посмотреть примеры, ознакомится более углубленно по той или иной теме. Все материалы на сайте представлены для ознакомления и загружены самими пользователями. Учитесь с нами, учитесь на пятерки и становитесь самыми грамотными специалистами своей профессии.

Не нашли нужный документ? Воспользуйтесь поиском по содержимому всех файлов сайта:



Каждый день, проснувшись по утру, заходи на obmendoc.ru

Товарищ, не ленись - делись файлами и новому учись!

Яндекс.Метрика