andrey

Путь к Файлу: /ИЖЕВСКИЙ университет / Экономический анализ деятельности предприятия.doc

Ознакомиться или скачать весь учебный материал данного пользователя
Скачиваний:   1
Пользователь:   andrey
Добавлен:   08.03.2015
Размер:   358.0 КБ
СКАЧАТЬ

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Ижевский государственный технический университет»

Факультет «Менеджмент и маркетинг»

Кафедра «Финансы и кредит»

 

 

 

 

 

Курсовая работа

по дисциплине: «Экономический анализ»

на тему: «Экономический анализ деятельности предприятия»

Вариант №5

 

 

 

 

 

 

 

Выполнил:                                                         студентка группы 5-22-28 (з) 

                                                                            Буторина Н.Г.

                                                                            дата сдачи__________

 Проверил:                                                         Земцова Н.В.  

 

                                             

 

Ижевск, 2008 год

СОДЕРЖАНИЕ

 

Введение…………………………………………………………………………...3

Глава 1. Оценка влияния изменения эффективности использования ресурсов на объем производства продукции………………………………………………4

Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия…………………………8

2.1. Оценка имущественного положения предприятия………………………...8

2.2. Анализ ликвидности………………………………………………………...11

2.3. Анализ финансовой устойчивости…………………………………………14

2.4. Анализ деловой активности предприятия…………………………………18

2.5. Анализ рентабельности……………………………………………………..21

Заключение……………………………………………………………………….23

Список литературы………………………………………………………………24

Приложение 1…………………………………………………………………….25

Приложение 2…………………………………………………………………….26

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

            На сегодняшний день анализ финансового состояния является актуальной темой. Оно позволяет нам определить способно ли предприятие финансировать свою деятельность. Финансовое состояние характеризуется финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального финансирования предприятия, целесообразного размещения ресурсов, а также финансовыми отношениями с контрагентами и государством.

Целью курсовой работы является изучение экономического анализа деятельности предприятия.

При этом ставятся следующие задачи:

1) оценить влияние изменения эффективности использования ресурсов на объем производства;

2) провести факторный анализ и на основании сделанных расчетов выявить факторы, оказавшие отрицательное влияние;

3) оценить имущественное положение предприятия;

4) провести анализ ликвидности, анализ финансовой устойчивости;

5) оценить деловую активность предприятия;

6) анализ рентабельности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 1. ОЦЕНКА ВЛИЯНИЯ ИЗМЕНЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ РЕСУРСОВ НА ОБЪЕМ ПРОЗВОДСТВА ПРОДУКЦИИ

 

            При помощи факторного анализа можно определить влияние изменения отдельных факторов на изменение результативного показателя.

В нашем случае результативным показателем является объем производства продукции, а факторы, которые оказывают на него влияние это – основные средства, оборотные средства и трудовые ресурсы.

Рассчитаем влияние изменения эффективности использования основных фондов. Для этого нам потребуются баланс предприятия (см. Приложение 1) и отчет о прибылях и убытках (см. Приложение 2).

При расчетах используются несколько методов оценки влияния факторов, например, способ цепной подстановки, способ абсолютных разниц, а также интегральный метод.

Мы для расчетов будем использовать интегральный метод, который позволяет получить более точные результаты расчетов, так как неразложенный остаток присоединяется не к последнему фактору, а делится между показателями или факторами по логарифмируемому закону перераспределения факторных нагрузок.

1. Определим обеспеченность предприятия основными средствами и эффективность их использования.

                                          Экономический анализ деятельности предприятия                                                      (1.1)                           

            где ФО – фондоотдача;

                 Vпр-ва – объем производства продукции;

                  ОС – стоимость основных средств.

            Для 2003 года Экономический анализ деятельности предприятия (тыс. руб.)

            Для 2004 года Экономический анализ деятельности предприятия (тыс. руб.).

           

Из формулы (1.1) следует, что Экономический анализ деятельности предприятия                                    (1.2)

            Согласно интегральному методу изменение объема за счет основных средств равно:

Экономический анализ деятельности предприятия                                                            (1.3)

Экономический анализ деятельности предприятия.

Изменение объема за счет фондоотдачи равно:

Экономический анализ деятельности предприятия                                                            (1.4)

Экономический анализ деятельности предприятия

Экономический анализ деятельности предприятия                                                                                    (1.5)

Экономический анализ деятельности предприятия (тыс. руб.).

Отсюда можно сделать вывод, что на изменение объема продаж отрицательное влияние оказало снижение основных средств предприятия на 95 тыс. руб., что вызвало снижение объема продукции на 2385,45 тыс. руб. Также отрицательно сказалось снижение фондоотдачи, что вызвало уменьшение объема производства на 51067,26 тыс. руб. Суммарный влияние указанных факторов привело к уменьшению объема производства на 53452, 71 тыс. руб.

2. Обеспеченность предприятия оборотными средствами и эффективность их использования.

                                    Экономический анализ деятельности предприятия                                                            (1.6)

где МО – материальное обеспечение;

       МЗ – материальные затраты.

Для 2003 года Экономический анализ деятельности предприятия 

Для 2004 года Экономический анализ деятельности предприятия

                                 

 

                                  Экономический анализ деятельности предприятия.                                                       (1.7)

Изменение объема за счет материальных затрат равно:

Экономический анализ деятельности предприятия

Изменение объема за счет материального обеспечения:

Экономический анализ деятельности предприятия            Экономический анализ деятельности предприятия(тыс. руб.).

Анализируя обеспеченность предприятия оборотными средствами можно сказать о том, что на изменение объема продаж отрицательное влияние оказало снижение материальных затрат на 8400 тыс. руб., что вызвало снижение объема продукции на 19614 тыс. руб. Также отрицательно сказалось снижение материального обеспечения, что вызвало уменьшение объема производства на 33897,5 тыс. руб. Суммарный влияние указанных факторов привело к уменьшению объема производства на 53511,5 тыс. руб.

  3. Обеспеченность предприятия трудовыми ресурсами и эффективность их использования.

                                      Экономический анализ деятельности предприятия                                                          (1.8)

где  ПТ – производительность труда;

        Ч – численность рабочих.

                                     Экономический анализ деятельности предприятия.                                                      (1.9)

Для 2003 года Экономический анализ деятельности предприятия.

 Для 2004 года Экономический анализ деятельности предприятия

Изменение объема за счет численности рабочих равно:

Экономический анализ деятельности предприятия

Изменение объема за счет производительности труда:

Экономический анализ деятельности предприятия

Экономический анализ деятельности предприятия (тыс. руб.).

В третьем случае на изменение объема продаж отрицательное влияние оказало снижение численности рабочих на 10 чел., что вызвало снижение объема продукции на 2296 тыс. руб., отрицательно сказалось снижение производительности труда, что вызвало уменьшение объема производства на 51156,7 тыс. руб. Суммарный влияние указанных факторов привело к уменьшению объема производства на 53452,7 тыс. руб.

Для того чтобы увеличить объем продаж предприятию необходимо провести следующие мероприятия:

1. Увеличить объем производства за счет улучшения использования основных средств, а именно:

а) приобретение дополнительного оборудования;

б) повышение производительности работы оборудования.

2. За счет улучшения использования оборотных средств:

а) сокращение норм расходов сырья на единицу продукции;

б) сокращение сверхплановых расходов сырья и материалов.

3. За счет улучшения трудовых ресурсов:

а) создание дополнительных рабочих мест;

б) сокращение потерь рабочего времени;

в) повышение производительности труда.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

2.1. Оценка имущественного положения предприятия

 

Финансовое состояние – способность предприятия финансировать свою деятельность.

Оно характеризуется финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального финансирования предприятия, целесообразного размещения ресурсов, а также финансовыми отношениями с контрагентами и государством.

В современной теории существуют различные методики проведения финансового анализа. Рассмотрим один из блоков, а именно оценку имущественного положения.

Имущественное положение характеризуется величиной состава и состоянием долгосрочного актива, которым владеет предприятие.

Для аналитических исследований строится агрегированный баланс, который получается из исходного, путем группировки статей баланса.

 

Агрегированный баланс, тыс. руб.

Актив

На кон. 2003г.

На кон.2004г.

1. Внеоборотные активы (Вн.А)

5005

4961

2. Оборотные активы (Об.А)

39115

38865

2.1. Запасы сырья и материалов (ЗСиМ)

4116

4302

2.2. Запасы готовой продукции (ГП)

1523

2924

2.3. Дебиторская задолженность (ДЗ)

20759

14355

2.4. Денежные средства (ДС)

219

123

2.5. Прочие оборотные активы (Пр.Об.А)

12498

17161

БАЛАНС

44120

43826

Пассив

 

1. Источники собственных средств (СС)

15681

18743

2. Кредиты и займы (КиЗ)

0

2012

3. Кредиторская задолженность (КЗ)

28439

23071

БАЛАНС

44120

43826

 

 

 

Для анализа изменений в имуществе предприятия проводится горизонтальный и вертикальный анализ баланса.

Горизонтальный анализ заключается в сравнении каждой позиции отчетности с предыдущим периодом, что позволяет выявить тенденции изменения статей баланса и рассчитать темп роста показателей.

Темп роста любого показателя рассчитывается  в % по формуле:

                                              Экономический анализ деятельности предприятия                                          (2.1)

где  Тр – тем роста показателя;

        Отч. – значение показателя в отчетном периоде;

        Баз. – значение показателя в базовом периоде.

Для расчета темпа роста внеборотных активов используется формула (2.1).

В нашем случае 2003 год является базовым годом, а 2004 – отчетным.

Экономический анализ деятельности предприятия

Остальные показатели рассчитываются аналогичным способом.

Экономический анализ деятельности предприятия 

Экономический анализ деятельности предприятия

Экономический анализ деятельности предприятия

Экономический анализ деятельности предприятия

Экономический анализ деятельности предприятия

Экономический анализ деятельности предприятия

Экономический анализ деятельности предприятия

Экономический анализ деятельности предприятия

Анализируя расчеты можно сказать о том, что прироста внеоборотных активов не произойдет. Зато произойдет значительный пророст готовой продукции, а также запасов сырья и материалов. Совсем иначе дело обстоит с денежными средствами, их темп роста составит всего лишь 56,16 %, это возможно из-за медленной реализации готовой продукции. Произойдет пророст собственных средств предприятия, возможно из-за увеличения нераспределенной прибыли прошлых лет и прибыли отчетного года. Снижается рост дебиторской задолженности, это значит, что покупатели и заказчики постепенно рассчитываются за продукцию. Уменьшается рост кредиторской задолженности, то есть мы рассчитываемся с поставщиками и подрядчиками, что тоже благоприятно сказывается на делах предприятия.

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия, т.е. отражает удельный вес отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе.

Удельный вес статей отчетности приведен в табл. (2.1).

 

Таблица 2.1. Удельный вес статей отчетности

Актив

Удельный вес, %

На кон. 2003г.

На кон.2004г.

1. Внеоборотные активы (Вн.А)

11,34

11,32

2. Оборотные активы (Об.А)

88,66

88,68

2.1. Запасы сырья и материалов (ЗСиМ)

9,33

9,82

2.2. Запасы готовой продукции (ГП)

3,45

6,67

2.3. Дебиторская задолженность (ДЗ)

47,05

32,75

2.4. Денежные средства (ДС)

0,50

0,28

2.5. Прочие оборотные активы (Пр.Об.А)

28,33

39,16

БАЛАНС

100

100

Пассив

 

1. Источники собственных средств (СС)

35,54

42,77

2. Кредиты и займы (КиЗ)

0

4,59

3. Кредиторская задолженность (КЗ)

64,46

52,64

БАЛАНС

100

100

 

Из табл. (2.1) видно, что наибольший удельный вес в активе занимают оборотные активы, а именно запасы сырья, материалов, готовой продукции. Значительную часть в составе оборотных активов составляет дебиторская задолженность. В пассиве наибольший удельный вес занимает кредиторская задолженность, т.е. источниками финансирования, а именно более 60% являются кредиты и займы, и всего лишь 35% собственных средств.

Существуют несколько признаков, с помощью которых можно определить является ли наш баланс удовлетворительным.

 К ним относятся:

1) Валюта баланса в конце периода должна увеличиваться по сравнению с началом периода, а в нашем случае она уменьшилась на 294 тыс. руб., значит это «минус»;

2) Темп роста оборотных активов > темпа роста внеоборотных активов, а именно 99,36% > 99,12%, это «плюс»;

3) Собственный капитал должен быть больше 50%, а у нас он меньше 50%, т.е. на конец 2003 года он равен 35,54%, а на конец 2004 года – 42, 77%, значит это «минус»;

4) Темп роста дебиторской задолженности должен быть приблизительно равен темпу роста кредиторской задолженности, а в нашем случае Тр ДЗ = 56,16% , Тр КЗ = 81,12%, что значительно отличается, значит это «минус».

Отсюда следует, что наш баланс неудовлетворительный.

 

2.2. Анализ ликвидности

 

Ликвидность предприятия – наличие у предприятия оборотных средств в размере территориально достаточном для погашения своих краткосрочных обязательств.

Платежеспособность предприятия – наличие у предприятия денежных средств, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

Таким образом, показатели платежеспособности и ликвидности характеризуют возможность предприятия своевременно и в полном объеме провести расчеты перед контрагентами.

Существуют два метода оценки ликвидности предприятия:

1) анализ ликвидности баланса;

2) расчет и оценка коэффициентов ликвидности.

Сначала рассмотрим анализ ликвидности баланса.

Для этого баланс актива и пассива группируется по следующим признакам. (табл.2.2).

Таблица 2.2. Группировка актива и пассива баланса

Актив (по степени убывающей ликвидности)

Пассив (по степени срочности оплаты обязательств)

Актив

Пассив

А1. Наиболее ликвидные активы = денежные средства (ДС) + краткосрочные финансовые вложения (КФВ).

П1. Наиболее срочные обязательства – 80%  кредиторской задолженности (КЗ).

А2. Быстрореализуемые активы - ДС<12 мес.

П2. Краткосрочные кредиты и прочие краткосрочные пассивы = 20% КЗ + краткосрочные кредиты.

А3. Медленно реализуемые активы: Запасы (З), НДС, дебиторская задолженность (ДЗ) >12мес., долгосрочные финансовые вложения (ДФВ).

П3. Долгосрочные пассивы = долгосрочные кредиты.

А4.Труднореализуемые активы = внереализационные активы (ВнА) – ДФВ.

П4. Постоянные пассивы = собственные средства (СС).

 

Расчеты актива и пассива приведены в табл. 2.3.

Таблица 2.3. Расчеты актива и пассива

Актив

На кон. 2003г.

На кон 2004г.

А1 = ДС + КФВ

6719

6623

А2 = ДС<12 мес.

20759

14355

А3 = З + НДС + ДЗ>12мес. + ДФВ

32454

32287

А4 = ВнА – ДФВ

4947

4916

Пассив

 

П1 = 80% КЗ

17943,2

15250,4

П2 = 20% КЗ + краткосрочные кредиты

8487,8

5812,6

П3 = долгосрочные кредиты

0

2012

П4 = СС

15681

18743

 

Анализ ликвидности баланса проявляется с использованием метода сравнения.

Степень ликвидности баланса характеризуют следующие отношения: абсолютная ликвидность, текущая ликвидность, перспективная и недостаточный уровень ликвидности.

В нашем случае:

А1 +А2 ≥ П1 + П2, т.е. на кон. 2003г.: 27478 >26431,

                                        на кон. 2004г.: 20978 > 21063.

А3 ≥ П3, т.е. на кон. 2003г.: 32454 > 0,

                       на кон. 2004г.: 32287 > 2012.

А4 < П4, т.е. на кон. 2003г.: 4947 < 15681,

                       на кон. 2004г.: 4916 < 18743.

Следовательно, для нашего предприятия характерна текущая ликвидность, которая свидетельствует о ликвидности на ближайший промежуток времени, то есть предприятие сможет погасить свои краткосрочные обязательства в ближайшее время.

Второй метод – расчет коэффициентов ликвидности (табл. 2.4).

Таблица 2.4. Система показателей оценки ликвидности предприятия

(по форме № 1)

Наименование показателя

Формула расчета

Информационное обеспечение

Рекомендуемое значение

Значение показателя

На кон. 2003г.

На кон. 2004г.

1. Коэффициент текущей (общей)

ликвидности

Оборотные

активы/

краткосрочные пассивы

с.290/с.690

1-2

1,38

1,68

2. Коэффициент

быстрой

ликвидности

Оборотные

активы -производственные запасы/

краткосрочные

пассивы

(с.290-с.210-220)/

с.690

1

0,97

0,91

3. Коэффициент

абсолютной

ликвидности

Денежные

средства/

краткосрочные пассивы

с. 260+250/

с.690

0,2-0,5

0,24

0,29

 

Показатели ликвидности характеризуют уровень покрытия обязательств предприятия активами с разной степенью ликвидности.

При анализе коэффициенты рассматриваются в динамике и сравниваются с рекомендуемыми значениями.

Вывод: коэффициент текущей ликвидности должен быть в интервале от 1 до 2, в нашем случае в 2003 году он составляет 1, 38, а в 2004 году - 1,68, следовательно, у предприятия достаточно в 2004 году будет больше оборотных средств для покрытия краткосрочных обязательств.

 Коэффициент быстрой ликвидности не соответствует рекомендуемому значению, т.е. 1, так как в 2003 году = 0,97, а в 2004 = 0,91. Это говорит о том, что необходимо систематизировать работы с дебиторами, чтобы обеспечить преобразование дебиторской задолженности в денежные средства.     

Коэффициент абсолютной ликвидности имеет рекомендуемое значение от 0,2 до 0,5. В нашем случае в 2003 и 2004 годах он равен 0,24 и 0,29 соответственно, что характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса, т.е. в 2003 году платежеспособность предприятия меньше, чем в 2004 году, но и в этом году она достаточно низкая.

 

2.3. Анализ финансовой устойчивости

 

Финансовая устойчивость – способность предприятия функционировать и развиваться в изменяющейся внешней и внутренней среде, гарантирующая платежеспособность и инвестиционную привлекательность.

Анализ финансовой устойчивости проводится по двум направлениям:

1) с помощью абсолютных показателей;

2) с помощью коэффициентов финансовой устойчивости.

 

 

 

 

Анализ финансовой устойчивости с использованием абсолютных

показателей (методика Негашева)

Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, которые определяются в виде разницы между величиной источников средств и суммой запасов и затрат.

∆И = Источники-Запасы и затраты (с.210+с.220)                                 (2.2)

К источникам относятся:

1) Наличие собственных оборотных средств (СОС):

СОС = Собственный капитал (СК)-Внеоборотные активы (ВнА) = (с.490-с.190);                                                                                                       (2.3)

2) Наличие собственных и долгосрочных заемных источников финансирования (СДИ):

СДИ = СОС-долгосрочные кредиты (ДК) = (с.490-с.190+с.590);       (2.4)

3) Общая величина источников (ОВИ):                                                 (2.5)

ОВИ = СДИ +краткосрочные кредиты (КК) = (с.490-с.190+с.590+с.610);

 

Таблица 2.5. Расчет обобщающих показателей

Наименование показателя

На кон.2003г.

На кон.2004г.

∆И

24393

29483

СОС

10676

13782

СДИ

10676

15794

ОВИ

14678

17794

Запасы и затраты

11637

17887

 

После расчета величины источников определяются показатели обеспеченности запасов величиной источников финансирования.

1. Излишек (недостаток) СОС:

∆СОС = СОС-Запасы и затраты (ЗиЗ);                                                  (2.6)

2. Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных источников:

∆СДИ = СДИ- ЗиЗ;                                                                                  (2.7)

3. Излишек (недостаток) общей величины источников:

∆ОВИ = ОВИ- ЗиЗ.                                                                                  (2.8)

Согласно формулам (2.6), (2.7) и (2.8) рассчитаем излишек (недостаток) показателя, которые будут приведены в табл. 2.6.

Если ∆ >0 – то образуется излишек, если ∆<0 – недостаток.

 

Таблица 2.6. Расчет излишка (недостатка) показателей

Наименование показателя

На кон.2003г.

На кон. 2004г.

значение

Излишек        (недостаток)

значение

Излишек        (недостаток)

1. ∆СОС

-961

Недостаток

-4105

Недостаток

2. ∆СДИ

-961

Недостаток

-2093

Недостаток

3. ∆ОВИ

3041

Излишек

-93

Недостаток

 

На основе рассчитанных показателей строиться трех факторная модель финансовой устойчивости, которая имеет вид:

                              М (∆СОС, ∆СДИ, ∆ОВИ).                                         (2.9)

В случае положительного значения (излишка источника), показателю присваивается значение «1», в случае недостатка (отрицательного значение) – «0».

Трехфакторная модель на конец 2003 года выглядит следующим образом: М (0; 0; 1), т.е. она характеризует неустойчивую финансовую систему. А именно нарушение платежеспособности, но поправление ситуации возможно за счет сокращения денежных средств и ускорения оборачиваемости запасов.

Трехфакторная модель на конец 2004 года выглядит иначе: М (0; 0; 0), тип данной модели – кризисное финансовое состояние. Это значит, что предприятие полностью зависит от заемных источников, пополнение запасов осуществляется за счет кредиторской задолженности. Предприятие не платежеспособно и находится на грани банкротства.

 

 

 

Анализ финансовой устойчивости с помощью коэффициентов

Коэффициенты финансовой устойчивости характеризуют степень зависимости предприятия от внешних кредиторов. Они позволяют выявить уровень риска, связанного со структурой капитала. Расчеты данных коэффициентов представлены в табл. (2.7).

 

Таблица 2.7. Система показателей оценки финансовой устойчивости предприятия (по форме №1)

Наименование показателя

Формула расчета

Информационное обеспечение

Рекомендуемое значение

Значение показателя

На кон. 2003г.

На кон. 2004г.

Коэффициент

концентрации

собственного

капитала

Собственный

капитал/всего

хозяйственных

средств

с.490/с.300

>0,5

0,36

0,43

Коэффициент

концентрации

заемного

капитала

Заемный

капитал/всего

хозяйственных

средств

(с.590+с.690)/с.300

<0,5

0,64

0,57

Коэффициент

соотношения

заемных и

собственных

средств

(коэффициент

задолженности)

Заемный

капитал/

собственный

капитал

(с.590+с.690)/с. 490

 

1,81

1,34

 

Выводы: Рекомендуемое значение коэффициента концентрации собственного капитала > 0,5, а в нашем случае и в 2003 и в 2004 годах он < 0,5, следовательно, предприятие не финансово устойчиво, нестабильно и зависимо от внешних кредиторов.

Коэффициент концентрации заемного капитала должен быть < 0,5, а у нас этот коэффициент в 2003 и 2004 годах > 0,5. Это значит, что большую долю в общей сумме средств, авансированных в деятельности предприятия, занимают заемные средства.

Коэффициент задолженности показывает, что на конец 2003 года на один рубль собственных средств привлечено 1,81 тыс. руб. заемных средств, а в 2004 году – привлечено 1,34 тыс. руб.

 

2.4. Оценка деловой активности предприятия

 

Деловая активность проявляется в динамичности развития предприятия. Коэффициенты деловой активности характеризуют эффективность основной производственной деятельности и заключаются в расчете показателей оборачиваемости финансового и производственного циклов.

Расчет коэффициентов представлен в табл. 2.8.

Таблица 2.8. Система показателей оценки деловой активности

Наименование показателя

Формула

расчета

Информационное обеспечение

Значение показателя

На кон. 2003г.

На кон. 2004г.

1. Коэффициент

оборачиваемости

дебиторской

задолженности,

оборотов

Выручка от

реализации/

средняя

дебиторская

задолженность

с.010 (ф.№2)/

с.240 (ф.№1)

9,11

5,52

2. Коэффициент

оборачиваемости

дебиторской

задолженности,

дней

360 дней/

оборачиваемость

дебиторской

задолженности,

оборотов

-

39,52

64,63

3. Коэффициент

оборачиваемости

запасов, оборотов

Себестоимость

реализации/

средние запасы

с.020 (ф.№2)/

(с.210+с.220 (ф.№1))

8,51

6,68

4. Коэффициент

оборачиваемости

запасов, дней

360 дней/

оборачиваемость

запасов, оборотов

-

42,30

53,89

5. Коэффициент

оборачиваемости

кредиторской

задолженности,

оборотов

Себестоимость

реализации/

средний остаток

кредиторской

задолженности

с.020 (ф.№2)/

(с.620(ф.№1))

6,59

4,54

6. Коэффициент

оборачиваемости

кредиторской

задолженности, днях

360 дней/

оборачиваемость

кредиторской

задолженности,

оборотов

 

-

54,63

79,30

Для расчетов коэффициентов необходимы средние значения показателей, они находятся по формуле:

                                  Экономический анализ деятельности предприятия                                                 (2.10)

где    Ср.ДЗ – среднее значение дебиторской задолженности;

          нач. – значение показателя на начало периода;

           кон. -  значение показателя на конец периода.

Аналогично по формуле (2.10) находятся остальные средние значения показателей.

В 2003 году Экономический анализ деятельности предприятия(тыс. руб.),

В 2004 году Экономический анализ деятельности предприятия(тыс. руб.).

В 2003 году Средние Запасы = 17483,5 тыс. руб.,

В 2004 году Средние Запасы = 14083 тыс. руб.

Средняя кредиторская задолженность в 2003 году = 22595,5 тыс. руб.,

Средняя кредиторская задолженность в 2004 году = 20746 тыс. руб.

Отсюда можно сделать вывод, что в 2003 году дебиторская задолженность за анализируемый период совершит 9,11 оборотов, а продолжительность одного оборота составит 39,52 дней. В 2004 году дебиторская задолженность совершит 5,57 оборотов, а продолжительность одного оборота составит 64,63 дня. Это говорит о том, что количество оборотов уменьшиться, а продолжительность одного оборота увеличится.

Число оборотов запасов, а именно сырья, материалов, незавершенного производства, готовой продукции на складе, в 2003 году составит 8,51 оборотов, а в 2004 – 6,68 оборотов. Скорость превращения запасов из материальной в денежную форму составит 42,3 дня в 2003 году и 53,89 дня в 2004 году. Это значит, что число оборотов запасов в 2004 году меньше, чем в 2003, следовательно, скорость превращения запасов из материальной в денежную форму в 2004 году будет больше, чем в 2003 году.

  Скорость оборота задолженности предприятия в 2003 году составит 6,59 оборотов, а в 2004 – 4,54 оборота. Для того, чтобы предприятие покрыло свою срочную задолженность в 2003 году ему понадобится 54,63 дня, а в 2004 году количество дней увеличивается до 79,3 дней. Это говорит о том, что предприятие медленно погашает свою кредиторскую задолженность, т.е. не справляется по своим обязательствам.

Необходимо рассчитать продолжительность операционного, производственного и финансового циклов.

Продолжительность производственного цикла (ПЦ) = продолжительности оборачиваемости материальных запасов.

Продолжительность операционного цикла – ОПЦ = ПЦ + Тоб ДЗ (период оборачиваемости дебиторской задолженности).

 Продолжительность финансового цикла – ФЦ = ОП−Тоб КЗ (период оборачиваемости кредиторской задолженности).

В 2003 г.  ПЦ = 42,30 дня,

                 ОПЦ = 42,30+39,52 = 81,82 (день),

                 ФЦ = 81,82-54,53 = 27,29 (дней).

В 2004 г. ПЦ = 53,89 дня,

                 ОПЦ = 53,89+64,63 =118,52 (дней),

                 ФЦ = 118,52-79,30 = 39,22 (дней).

Вывод: Анализируя производственный, операционный и финансовый циклы предприятия можно сделать вывод. За 42,3 дня в 2003 году, за 53,89 дня в 2004 году произошел полный оборот материальных элементов оборотных активов, которые используются для обслуживания производственного процесса, начиная с момента поступления на склад предприятия, заканчивая в момент отгрузки покупателю продукции.

Период полного оборота всей суммы оборотных активов, а именно операционный цикл, длился в 2003 году 81,82 день, в 2006 году – 118,52 дней.

Финансовый цикл (цикл денежной наличности) в 2003 году длился 27,29 дней, а именно время, в течение которого денежные средства были отвлечены из оборота. В 2004 году он составил 39,22 дней, это значит, что в этом году мы получили деньги от покупателей за отгруженную продукцию позднее, чем в предыдущем.

 

2.5. Анализ рентабельности

 

Анализ рентабельности отражает полученный эффект относительно ресурсов и затрат, используемых для получения указанного эффекта.

Рентабельность – это количество доходов, полученных на один рубль вложенных средств. Рассчитывается в процентах, (табл. 2.9).

Информации о рекомендуемой величине показателей рентабельности не существует, поэтому базой для анализа является сравнение показателей в динамике.

 

Таблица 2.9. Система показателей рентабельности предприятия

Наименование показателя

Формула

расчета

Информационное

обеспечение

Значение показателя, %

На кон.

2003г.

На кон.

2004г.

Рентабельность

продукции

(продаж)

Прибыль от

реализации/

выручка от

реализации

с.050 (ф.№2)/

с.010(ф.№2)*100%

2,30

3,94

Рентабельность

основной

деятельности

Прибыль от

реализации/

затраты на

производство и

сбыт продукции

с.050 ф.№2/

(с.020+с.030+с.040 (ф.№2))*100%

2,23

3,94

Рентабельность

совокупного

капитала

(активов)

Чистая прибыль/

итог среднего

баланса

с.140-с.150(ф.№2)/

с.300 (ф.№1)*100%

 

3,21

6,99

 

 

 

Вывод: Прибыль от продаж продукции в 2004 году составила 3,94%, что на 1,64% больше, чем в 2003 году.

Прибыль от консервации затрат на производство продукции в 2004 году также выросла и составила 3,94%, по сравнению с 2003 годом (2,23%). То есть в 2004 году затраты на производство и сбыт продукции были меньше, чем в 2003 году, и соответственно прибыли предприятие получило больше, так как были пересмотрены цены и усилен контроль за себестоимостью реализованной продукции.

  Рентабельность совокупности капитала показывает, что в 2004 году все имущество организации использовалось более эффективно (6,99%), чем в 2003 году (3,21%), следовательно, доходов в 2004 году предприятие получило больше.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Финансовое состояние предприятия характеризуется платежеспособностью, прибыльностью, эффективностью использования активов и собственного (акционерного) капитала, ликвидностью.

Для того чтобы улучшить финансовое состояние предприятия необходимо:

1) увеличить величину собственного капитала до 50%;

2) приблизительно сравнять темпы роста дебиторской и кредиторской задолженностей, путем погашения задолженности поставщиков за отгруженные товары, и уменьшение сумм займов и кредитов;

3) увеличить величину собственных оборотных средств;

4) ускорить оборачиваемость запасов;

5) увеличить рентабельность, путем уменьшения затрат на производимую продукцию;

6) увеличить ликвидность, то есть скорость превращения статей баланса в деньги.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник /Под ред. Савицкой Г.В., 4-е изд; пераб. и доп. – М.: ИНФРА – М, 2007. – 512с. (Высшее образование). 

2. Шеремет А.Д. Комплексный экономический анализ деятельности  предприятий. –М.: Экономика, 2000. –210с.

3. Экономика предприятия: Учебник / Под ред. проф. Н.А. Сафронова. – М.: Юристь, 2003. – 608 с.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

Баланс предприятия, тыс. р.

Актив

Код

стр.

На

начало 2005г.

На

конец 2005г.

На

конец 2006г.

На

конец 2007г.

I. Внеоборотные активы

 

Нематериальные активы

110

3

2

1

2

Основные средства

120

4969

4939

4844

4964

Незавершенное строительство

130

19

6

71

63

Долгосрочные финансовые вложения

140

46

58

45

40

ИТОГО по разделу I

190

5037

5005

4961

5069

II. Оборотные активы

 

Запасы – всего,

210

24262

10705

17461

17941

в том числе:

1. Сырье и материалы

211

3465

4116

4302

4422

2. Незавершенное производство

213

11633

3231

6986

7106

3. Готовая продукция и товары для перепродажи

214

6904

1523

2924

3044

4. Расходы будущих периодов

216

2260

1835

3249

3369

НДС по приобретенным ценностям

220

128

932

426

545

Дебиторская задолженность (менее 12 мес.) – всего,

230

12658

20759

14355

14715

в том числе:

1. Покупатели и заказчики

231

4420

18320

13410

13530

2. Векселя к получению

232

6500

0

0

0

3. Авансы выданные

234

1731

2426

777

897

4. Прочие дебиторы

235

7

13

168

288

Краткосрочные финансовые вложения

250

5856

6500

6500

6620

Денежные средства – всего,

260

315

219

123

252

в том числе:

1. Касса

261

26

19

11

19

2. Расчетные счета

262

284

196

108

228

3. Прочие денежные средства

264

5

4

4

5

ИТОГО по разделу II

290

43219

39115

38865

40073

БАЛАНС

300

48256

44120

43826

45142

Пассив

 

III. Капитал и резервы

 

Уставный капитал

410

5701

5701

5701

5701

Добавочный капитал

420

3563

3563

3563

3563

Резервный капитал

430

855

855

855

855

Нераспределенная прибыль прошлых лет

460

12374

5348

5562

5682

Непокрытый убыток прошлых лет

465

0

0

0

0

Нераспределенная прибыль отчетного года

470

0

1230

3062

3182

Непокрытый убыток отчетного года

475

0

-1016

0

0

ИТОГО по разделу III

490

22493

15681

18743

18983

Займы и кредиты

510

0

0

2012

2129

ИТОГО по разделу IV

590

0

0

2012

2129

Кредиты

610

3001

4002

2000

2120

Кредиторская задолженность – всего,

620

22762

22429

19063

19902

в том числе:

1. Поставщики и подрядчики

621

12180

8080

4482

460

2. Векселя  к уплате

622

6500

11500

8500

8620

3. Задолженность перед персоналом

624

555

825

686

806

4. Задолженность перед государственными внебюджетными фондами

625

390

326

1611

1730

5. Задолженность перед бюджетом

626

1066

907

1350

1470

6. Авансы полученные

627

202

201

114

234

7. Прочие кредиторы

628

1869

590

2320

2440

Резервы предстоящих расходов

650

0

2008

2008

2008

ИТОГО по разделу V

690

25763

28439

23071

24030

БАЛАНС

700

48256

44120

43826

45142

ПРИЛОЖЕНИЕ 2

Отчет о прибылях и убытках, тыс. руб.

 

Наименование показателя

№ строки

За 2005г.

За 2006 г.

За 2007г.

I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности

Выручка от реализации (без НДС) – всего,

152148

97829

99230

в том числе:

1. Выручка от продажи продукции

010

144378

96941

98310

2. Выручка от перепродажи товаров

 

7770

888

920

Себестоимость реализации – всего,

020

148834

94117

95139

в том числе:

1. Себестоимость продажи продукции

141254

93255

94263

2. Стоимость перепродажи товаров

7579

862

876

Валовая прибыль

029

3315

3712

3816

Коммерческие расходы

030

0

0

0

Прибыль (убыток) от продаж

050

3315

3712

3816

II. Операционные доходы и расходы

Проценты к получению

060

0

2

2

Доходы от участия в других организациях

080

0

0

0

Прочие операционные доходы

090

57774

33003

33670

Прочие операционные расходы

100

59027

33278

33278

III. Внереализационные доходы и расходы

Внереализационные доходы

120

389

2375

2485

Внереализационные расходы

130

208

2307

2520

Прибыль (убыток) до налогообложения

140

2243

3507

3690

Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи

150

828

445

335

Чистая прибыль

190

1416

3062

3355

 

Справочно

 

2005 г.

2006 г.

2007г.

Численность рабочих, чел.

54

53

55

 

 

 

Наверх страницы

Внимание! Не забудьте ознакомиться с остальными документами данного пользователя!

Соседние файлы в текущем каталоге:

На сайте уже 21970 файлов общим размером 9.9 ГБ.

Наш сайт представляет собой Сервис, где студенты самых различных специальностей могут делиться своей учебой. Для удобства организован онлайн просмотр содержимого самых разных форматов файлов с возможностью их скачивания. У нас можно найти курсовые и лабораторные работы, дипломные работы и диссертации, лекции и шпаргалки, учебники, чертежи, инструкции, пособия и методички - можно найти любые учебные материалы. Наш полезный сервис предназначен прежде всего для помощи студентам в учёбе, ведь разобраться с любым предметом всегда быстрее когда можно посмотреть примеры, ознакомится более углубленно по той или иной теме. Все материалы на сайте представлены для ознакомления и загружены самими пользователями. Учитесь с нами, учитесь на пятерки и становитесь самыми грамотными специалистами своей профессии.

Не нашли нужный документ? Воспользуйтесь поиском по содержимому всех файлов сайта:



Каждый день, проснувшись по утру, заходи на obmendoc.ru

Товарищ, не ленись - делись файлами и новому учись!

Яндекс.Метрика